新华基金

热点问题交易类产品类客户服务类基金知识类网上交易类直销柜台业务

001为什么强调金融业反洗钱？

金融业承担着社会资金存储、融通和转移职能，对社会经济发展起着重要的促进作用。但同时也容易被洗钱犯罪分子利用，以看似正常的金融交易作掩护，改变犯罪收益的资金形态或转移犯罪资金。因此，金融业是反洗钱工作的前沿阵地，能够尽早识别和发现犯罪资金，通过追踪犯罪资金的流动，预防和打击犯罪活动。
002我国有哪些机构部门参与反洗钱管理工作？

在国家层面，有公安部、外交部、最高人民法院、最高人民检查院、银监会、证监会、保监会等23个部门参与的反洗钱工作部际联席会议。全国各省、自治区、直辖市和大连、青岛、宁波、厦门、深圳也建立了相应的联席会议制度。
003哪些行为将构成冼钱罪？

这主要是指清洗毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，将构成洗钱罪。
004基金清算期末还持有尚未复牌的股票，这部分资产怎样清算分配？

对于清算期间未能变现的停牌股票，基金将在停牌股票全部变现后按其变现金额二次分配给投资者。将先以已变现基金资产为限进行分配，待停牌证券复牌并全部变现后进行再次分配。
005我在新华的直销柜台购买了专户理财产品，是否可以通过新华网站查询账户信息，该怎么操作？

若您是亲临直销柜台开户，密码为开户时自己设定的；若您是通过邮件或传真方式开户，登录密码请联系直销柜台确认，电话号码为010-68730999。
006我看到持有基金发布了分红公告，为什么过了这么多天还没有收到分红款？

若出现没有收到分红款的情况，首先需要核实您的分红方式以及银行卡状态等情况。通过直销渠道（官网或柜台）购买的客户，请联系新华客服热线400-819-8866转人工为您处理；通过代销渠道（银行、券商、三方）购买的客户，请联系代销机构为您核实处理。
007机构客户可以自己打印红利确认单吗？

可以的，您可以登录新华基金官网-查询交易，登录方式选择基金账号，输入登录密码：2017年之前开立的账户密码为营业执照后六位数（字母或横杠用0代替），2017年之后开立的账户密码为账户经办人身份证后六位数（字母用0代替），进入账户后点击我的账户-电子对账单，输入您将查询的对账单起始日期，再点击保存对账单。即可打开保存的PDF文件进行自助打印。
008我要怎么支付基金的管理费？

基金的运作费包括管理费、托管费、销售服务费，运作费从基金资产中每日计提，每个工作日公告的基金净值已扣除相应费用，无需投资者在每笔交易中另行支付。
009新华基金微信公众号可以做风险测评吗？

可以，登录进入公众号页面，点击【新华E站】—【基金交易】—【设置】—【重新进行风险评估】
010新华基金微信公众号可以修改个人资料吗？

可以通过公众号里【基金交易】-【设置】-【修改个人资料】修改您的个人信息。
011网上交易的风险测评对我的交易有影响吗？

若您在网上交易的风险测评结果为保守型，仅可以购买符合您风险承受能力的风险级别最低的货币基金，无法购买超过您风险承受能力的其他基金。若您为其他类型的投资者，购买超出您风险承受能力的基金时，需要仔细阅读操作页面风险提示，谨慎考虑是否继续购买。风险测评是为贯彻落实中国证监会颁发的《证券期货投资者适当性管理办法》，切实保障基金投资人的权益而设置的。风险测评结果可作为基金投资时的参考。如果您尚未完成风险测评问卷，登录网上交易时会出现相关提示，请先完成风险测评问卷再办理其他业务。
012通过哪里可以进行风险测评？

开立新华直销户，登录新华基金官网，点击【我的账户】-【账户总览】-【风险等级测试】，进行风险测评。
013我的分红方式是红利再投，还会被收取申购费么？

选择红利再投资方式的投资者，其现金红利所转换的基金份额免收申购费用。
014我享受了这次新华纯债添利的分红，需要上税吗？

根据财政部、国家税务总局《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税字[2002]128号）及《关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）的规定，基金向投资者分配的基金收益,暂免征收所得税。
015如何判定我是否能参与基金分红？

基金分红公告中会披露“权益登记日”，在权益登记日当天或之前申购确认成功的基金份额都能参与当次分红。
016最近上市公司违约事件频出，怎样建立信用风险管理措施？

信用风险管理的主要措施包括：1、建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。2、建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。3、建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。
017我关注了新华基金微信公众号，请问怎么解绑？

您可以输入小写字母j，有个“点击解绑”的提示。
018新华基金公众号里面的钱庄充值后多长时间可以用钱庄账户中的钱？

“钱庄”可用资产需要在充值的T+1个工作日才可以使用并开始享受收益。（T指的是实际提交交易的申请日）充值到钱庄账户后，持卡人可以在T+1个工作日发起取现。款项会直接划拨至对应的银行卡中。
019请问是否随时都可以操作新华基金公众号里面的“钱庄充值”？

是的，系统24时受理投资人的申请，每个工作日15:00及以后的交易申请，系统视为下一个工作日提交
020请问微信上新华基金公众号里的“我的钱庄”-“钱庄充值”是什么意思呢？

“钱庄”是新华基金精心打造的一个基金理财账户，钱庄充值”等同于申购壹诺宝货币基金A类，每次充值金额不能少于0.01元。充值后T+1日起享有货币基金收益。
021开通新华基金公众号里的“钱庄”有什么好处？

有两大好处，1、现金管理：“钱庄”支持快速取现，取现资金实时到账；2、基金理财：钱庄申购、赎回基金均无费用，具有安全性较高、流动性较好和收益稳定的优点。
022如果不想通过网站购买贵司基金，还有其他方式吗？

有的，您可以通过代销渠道购买我司基金，每只基金的《基金招募说明书》中有详细说明可以通过哪些代销渠道购买到该只基金。
023在新华官网，怎样查看基金净值走势图？

以519156新华配置A为例，查看途径如下：进入新华官网首页——旗下基金——混合型——新华配置——净值分红
024我从别的网站看你们基金的估值，怎么相差很多呢，是不是有问题呀？

估值是利用特定算法，根据即时的股票报价来进行估算，基金的持仓组合一季度才会公布一次，故而无法保障是准确的，不同的平台之间因为算法不同也会有所差别，估值仅能作为参考，请您还是以最后我司公布的基金净值为准。
025新华基金是什么时候成立的？

新华基金管理股份有限公司于2004年12月9日获准成立，目前，公司注册资本为2.175亿元人民币，注册地在重庆市，经营管理中心位于北京市。公司主要股东有恒泰证券股份有限公司、新华信托股份有限公司等。
026我通过重庆农商行“江渝基金宝”购买了你的基金，现在要注销农商行这张银行卡，该怎么操作呢？

您首先得通过重庆农商行注销您的基金账号，销户业务办理成功后，再办理“江渝基金宝”的解约业务。解约完成之后就可以注销银行卡了。
027货币基金开放申购赎回后，在遇到法定节假日时，节假日期间的万份收益什么时候公布？

会在节假日后的第二个自然日公布。节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。
028请问我在新时代证券开通的佣金宝对应的是新华官网哪一只货币基金？

佣金宝对应的货币基金是000434新华壹诺宝A。
029我通过重庆农商行“江渝基金宝”购买了新华添利后多久才能看到收益？

新申购客户在T+2日15:00以后可以通过“江渝基金宝”查询收益，具体查询时间以银行更新数据时间为准。
030我忘记了网上交易的交易密码，想多试几次，密码设置有什么规则要求吗？

新华直销网上交易的交易密码是6至8位，可以是纯数字、纯字母、或者数字+字母组合。
031在直销官网，怎样查看我购买基金的发行文件和相关公告？

查询途径如下：登录新华基金官网首页——旗下基金——选择基金类型（比如：股票型、混合型等）——点击已购买的基金——基金公告。在基金公告的界面可以看到发行文件和相关公告
032在官网操作删除支付银行卡，提示删除成功，但是依然可以在银行卡管理栏看到该支付银行卡，是为什么呢？

成功删除的银行卡，2个工作日才会撤销，
033新华富时资产管理有限公司与新华基金是何关系？

新华富时是新华基金的子公司。
034新华富时资产管理有限公司的客服电话是多少？

客服电话：010-58010888
035新华富时资产管理有限公司的官网网址是什么？

http://www.ncfszc.com/
036何时可以查询开户是否成功？

在我司官网开户一般T+1日可通过客服查询，在代销机构开户一般T+2日可查。
037基金账号是不是银行账号？

您好，基金账号一般是99、98或者43开头的，不是银行账号.如果您通过银行申购新华基金公司的基金，在登录新华基金网站时，可选择证件号码登录账户查询基金账号。
038在银行网点办理了销卡是否就等于销户？

销卡不等于销户。银行网点给投资者办理销卡后，若投资者没有向基金公司提交销户申请，那么基金公司系统仍然会显示投资者账户状态正常，且投资者可以根据相关代销机构的规定关联其他银行卡作为预留账户。但投资者销卡后没有及时修改在基金公司的预留账户信息，将会影响今后的现金分红、赎回等款项的划付。
039绑定银行卡之后多久生效？

官网直销账户绑定银行卡是立即生效的，马上就可以做交易。
040为什么我通过新华官网绑定的银联在线支付的工商银行卡在微信公众号里看不到?

只有在官网直销账户上用银行卡直接支付方式绑定银行卡才能在微信公众号里查到，银联在线支付方式下的银行卡无法显示。
041登陆新华官网提示服务器忙？

您好，经测试，目前我司的官网直销账户是可以正常登录的。导致在我司官网登录不上个人账户的原因很多，比如浏览器的兼容性或者网络问题，建议您更换浏览器尝试一下。
042机构客户如何登陆直销网站查询？

点击查询交易按钮进入登陆页面，登录方式选基金账号，初始登录密码：2017年之后开立的账户密码为账户经办人身份证后六位数字（字母以0代替），2017年之前开立的账户密码为营业执照后六位数字（字母或横杠为0）。
043新华基金公众号上可以修改基金账户密码吗？

新华微信公众号现在暂不支持修改查询密码和交易密码，您需要电脑登陆新华官网进行操作。
044如何查看封闭式基金净值及其二级市场行情？

封闭式基金单位净值一般每周五公布一次。投资者可以通过基金公司网站及相关报刊查看该净值；如果投资者需查看所持有封闭式基金二级市场交易情况，可以先在网上下载一个证券行情软件，安装后打开，直接输入基金代码，就可以查看到这只基金的情况。
045清盘的产品是否公布基金净值？

清盘的基金产品不会再公布净值。
046新华基金公司地址？

您好！新华基金公司地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座，客服热线400-819-8899（免长途话费）。
047用相同的账户、密码，电脑上可以正常登陆，为何用手机上不去呢？

您好，您的手机上是否有安装360杀毒软件或有屏蔽功能的软件，建议您暂时关闭此类软件，再次尝试用手机登录，如有疑问建议您拨打我司客服电话4008198866转人工，由我司客服为您解答疑问，感谢您对新华基金的支持。
048什么是柜台直销和网上直销？

新华基金管理股份有限公司有柜台直销和网上直销两种直销方式。柜台直销指投资者通过新华基金管理股份有限公司在办公场所设置的直销柜台办理开户和基金认/申购业务，柜台直销门槛一般在1万元及以上。网上直销指投资者通过新华基金管理股份有限公司官网www.ncfund.com.cn办理开户和基金认/申购业务。
049什么是基金直销和基金代销？

基金直销：指通过基金公司或基金公司网站进行买卖基金的一种方式，申购和赎回直接在基金公司或基金公司网站进行，不通过银行或证券公司等网点。基金代销：指通过除基金公司之外的渠道（如：各大银行、证券公司等）销售基金公司的产品，不同产品由各大代销机构代销。
050在清盘中的基金，还会披露基金季报吗？

在清盘中的基金不会再披露季报
051基金季度报告什么时候披露？

基金管理人应当在每个季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
052清盘的基金，清算完成之后客户多久能收到钱？

清算公告披露后三个工作日左右划款给客户。
053基金转换后持有时间是否重新计算？

基金份额在转换后，持有时间将重新计算。
054请问货币基金是否保本？

我司货币基金，主要投资于现金、通知存款、债券、央行票据等金融品种，风险级别较低，属于证券投资基金中风险较低的产品，但不属于保本型基金。
055我没有修改过分红方式，如何分红？

如果没有选择具体分红方式，基金默认的分红方式为现金红利方式。货币基金、理财产品只有红利再投的分红方式。
056红利再投所增加的基金份额，持有时间是否需要重新计算？

是的，红利再投所增加的基金份额，持有时间将从分红以后重新开始计算。因此在赎回时，红利再投增加的这部分基金份额，需根据客户分红以后开始重新计算的持有时间，计算相应的赎回费用。
057应该在分红前买还是分红后买基金？

基金分红并不是额外增加实际收益。分红前您申购基金的份额净值较高，但可以享受分红的权益，基金分红是以基金净值的下降为代价，因此分红本身不会额外增加收益。选择一只基金应该要关注其投资组合以后获得收益的能力，无论在分红前或分红后申购都是可以的。
058基金分红会额外增加我的收益吗？

基金分红不是投资基金的额外收入，并不会增加投资者的实际收益。投资者实际上拿到的基金分红是自己账面上的资产，这也就是分红当天(除权日)基金单位净值下跌的原因。投资者衡量基金业绩的最主要标准是基金净值的增长，而基金分红只不过是基金净值增长的兑现而已。
059认购冻结金额有利息吗？

认购期冻结资金会按原认购金额（不扣除认购费）计算利息，会折算成基金份额计入客户基金账户。
060认购后基金何时公布净值？

新基金封闭期：每周最后一个交易日公布一次净值；封闭期结束后每个交易日（开放日）公布净值。若您购买的基金是采取封闭运作模式，也是每周最后一个交易日公布一次净值。
061货币基金节假日有收益吗？

货币基金的收益从T+1个工作日开始计算（注：T为申购申请日）。若您在节假日的前1个工作日申购，则节假日期间，该申购份额不享受收益；若您在节假日的前2个工作日申购，则节假日期间，该申购份额享受收益。
062定投赎回时的手续费怎么计算？

基金定投时的赎回费是按每期不同的基金份额持有的年限分别计算得出的。基金定投和普通申购基金相同，它的赎回也是按“先进先出”的原则。比如您做了一份2年期的定投，2年期满您打算赎回，虽然你的第一期基金份额满2年不用付手续费，但后面的基金份额没有满2年，因此在全部赎回时还是需要支付一定的手续费，手续费为每期基金份额赎回费之和。
063为什么新成立开放式基金时要有封闭期？

封闭期是指基金成立后有一段不接受赎回的时间段。因为新设立的基金需有相对较长的一段期间逐步依市场状况完成持股的布局，所以基金合同中一般都设有封闭期的规定。根据我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立后的封闭期不得超过3个月。
064为什么我的持有金额和持有份额不一样？

在没有分红的情况下，基金持有份额是您最初申购时得到的基金份数，基金持有金额=持有份额*基金的单位净值。在持有期内，持有份额一般不变（分红时选择红利再投的除外），持有金额随着基金净值每天变化而变化。基金的赎回，分红等计算都是以持有份额为计算基础的。
065新增银行卡必须要删除之前的那张银行卡吗？

不需要。官网支持网银、银联两种支付渠道，比如网银渠道工、农、建、招,各银行卡可同时绑定，但是同一渠道同一家银行只能绑定一张银行卡。
066货币基金周六日、节假日是否有收益？

在周五（交易日）或节前的最后一个工作日前确认的申购申请在周六日、节假日是有收益的。
067在恒泰证券持有佣金宝资金超过500万，会按照新华壹诺宝B的收益结算吗？

不会，恒泰证券佣金宝对接的是新华壹诺宝A，只会按照新华壹诺宝A收益结算。
068官网直销操作基金转换的费用如何收取？

转换费=申购补差费+赎回费。投资者通过本公司网上交易系统使用建行卡、工行卡、农行卡进行基金转换的,申购费补差享受0费率优惠,即基金转换的申购费补差为0。招行卡申购补差费打8折，折后不低于0.6%。支付宝渠道现在已经不能转换。
069在新华官方微信平台上如何绑定账户？

可微信搜索“新华基金公众号”进行账户绑定。在新华官网开户的客户输入身份证号码和交易密码进行绑定；在代销机构开户的客户输入身份证号码和查询密码（初始密码为身份证号后6位）进行绑定。若身份证号码尾数为X的，X用0代替。
070为什么我购买基金不成功，该怎么处理？

可能的原因及解决办法如下：

1、付款失败，需要您重新提交交易申请并付款。

2、银行账户余额不足，查询银行账户资金余额并进行相应账户充值。

3、网络中断，如果款项没有划出，可重新购买，如果已经划出，请致电新华基金客服中心查询资金到帐情况。

001开放式基金若连续发生巨额赎回，基金管理人会怎么处理？

基金连续2个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受赎回申请；已经接受的购回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日,并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
002申购的时候查不到当日净值，如何进行申购？

除货币类产品，旗下开放式基金适用“未知价原则”进行交易。即基金的申购与赎回净值以提交申请交易日当日的基金份额净值为基准进行计算。
003我在蚂蚁财富买了新华添利E要怎么卖出？

T+1确认基金份额之后可以操作赎回，操作步骤：登录蚂蚁财富客户端，选择你要卖出的基金，点击【卖出】选择需要卖出的基金输入卖出份额，确认卖出，按照页面提示操作即可。
004新华活期添利E在蚂蚁财富可以定投吗？

很抱歉，新华活期添利E在蚂蚁财富暂未开通定投业务，后期若有业务调整，我司会发布相关公告。
005我在天天基金购买了新华稳健回报基金，可以做预约赎回吗？

很抱歉，天天基金暂时不提供新华稳健回报基金的预约赎回服务。若以后有业务调整，以代销机构咨询为准。
006新华灵活主题在建设银行可以转换为新华策略精选吗？

不行，虽然这两只基金都在建行开通了转换，但是两只基金的注册登记机构不一样，在建行基金转换业务的办理仅适用于同一注册登记机构的基金产品之间。
007新华增强债券A类可以在建设银行转换为新华增强债券C类吗？

不行，虽然这两只基金都在建行开通了转换，但是同一基金的不同类别/级别基金份额之间不能相互转换。
008红利再投资的基金份额在赎回时会收取费用吗？

会从红利再投的基金份额登记日开始计算持有期，按照对应赎回费率收取赎回费。
009我能否在光大证券购买新华鑫锐？

从2018年7月9日起，投资者可通过光大证券办理新华鑫锐的开户、申购、赎回等业务，具体业务规则请参考光大证券的相关规定。
010基金管理人对开放式基金巨额赎回采取部分延期赎回的处理办法？

1、对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其赎回份额占赎回总份额比例确定该单个基金份额当日办理的赎回份额。2、可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期处理。3、未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。以此类推，直到全部赎回为止。
011请问通过民生银行代销机构定投新华纯债添利A的定投业务起点是多少？

通过民生银行办理本基金定投业务，每期最低申购额均为100元人民币。定投业务不受日常申购的最低数额限制与最高数额限制。
012请问我可以通过民生银行代销机构定投新华纯债添利A吗？

为答谢广大投资者的信任与支持，新华基金管理股份有限公司（以下简称“本公司”）经与中国民生银行股份有限公司（以下简称“民生银行”）协商一致，决定本公司旗下新华纯债添利债券型发起式证券投资基金（A类基金代码：519152，C类基金代码：519153；以下简称“本基金”）自2018年7月3日起在民生银行开通基金定期定额投资业务。
013ETF基金如何购买,是否可以办理转换？

ETF基金可以通过两种方式购买ETF：可以在证券市场收盘之后，按照当天的基金净值向基金管理者购买（和普通的开放式基金一样）；也可以在证券市场上直接从其他投资者那里购买，购买的价格由买卖双方共同决定，这个价格往往与基金当时的净值有一定差距（和普通的封闭式基金一样）。ETF基金不支持转换。
014普通投资者购买高风险等级产品，以及购买风险等级高于其风险承受能力的产品时，需另外提供什么材料？

我司会对其进行风险警示，投资者在知晓并签署《风险不匹配警示函及投资者确认书》后方可进行交易。
015如果投资者为风险承受能力为最低类别，能买高于R1类（风险等级最低）的产品吗？

根据《证券期货投资者适当性管理办法》第二十二条第五项规定：禁止向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。

如果投资者为风险承受能力为最低类别安全型时，则仅可购买R1类基金产品。
016在二级市场买入LOF基金份额后，何时可以通过场内赎回？

T日买入的份额，T+1日可以在场内赎回。
017通过建行申购的份额是否可以通过直销网站办理赎回呢？

通过代销机构申购的基金需通过原销售机构办理赎回操作。所以，您需要通过建行的渠道（网银、柜台、手机银行等）办理赎回，无法通过直销网站办理赎回。
018我操作新华壹诺宝快速赎回有笔数限制吗？

有限制的，单个账户单日累计快速取现笔数上限调整为5笔（含）。
019之前我通过“江渝基金宝”操作快速提现，经常失败，提现的额度调整后还会出现这种情况吗？

重庆农商行对所有投资者的快速提现总额设置限额，如当日快速提现总额超过银行设定的限额，投资者提交的快速提现将会失败，请投资者注意风险。
020为什么要调整“江渝基金宝”快速提现的额度？

“快速提现”服务非法定义务，此次是根据中国证监会〔2018〕第10号公告《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》进行相关业务调整。
021“江渝基金宝”普通赎回是否也会添加额度限制？

普通赎回业务不受此次调整影响，投资者如有超出此次调整最大限额的资金使用需求，可使用普通赎回，提前做好资金安排。
022“江渝基金宝”快速提现的额度调整之后，我是否还可以随时操作？

“快速提现”业务办理时间为每个自然日的00:00-24:00（每个交易日晚间由于系统清算和银行划款限制等原因，存在无法提现的情况，请投资者合理安排提现时间），节假日也支持。
023我操作“江渝基金宝”快速赎回有笔数限制吗？

单个账户单日累计快速提现笔数不受限制，但快速提现的累计金额不得超过相关限制。
024“江渝基金宝”哪些渠道调整了快速提现的额度呢？

重庆农商行的基金销售系统，包括柜面交易渠道、手机银行渠道、个人网银渠道及直销银行渠道，都对“江渝基金宝”快速提现业务申请限额进行调整。
025重庆农商行“江渝基金宝”快速提现的额度要调整么？

是的，重庆农商行已于2018年6月15日发布相关公告，自2018年6月29日起，单个基金账户单笔快速提现上限调整为1万份（含），单个基金账户单日累计快速赎回上限调整为1万份（含）。
026分级基金的基础交易规则是什么？

T日买入子基金，T+1日可以合并成母基金，T+2日可以赎回；

T日申购母基金，T+2日可以分拆成子基金，T+3日可以卖出；

T日申购母基金，T+2日可以办理跨系统转托管。
027开户同时办理认购、申购委托的，开户失败是否影响该笔交易？

会有影响。您开户同时办理认购、申购委托的情况下，如开户失败，则该笔认购或申购视为无效申请，认购或申购资金会退回您的账户。
028请问在直销购买有申购费的基金时，基金申购费用是怎样计算出来的？

您好，申购费用＝申购金额－净申购金额，净申购金额是通过外扣法计算得来，公式如下：净申购金额＝申购金额/（ 1＋申购费率）。
029我通过工商银行做了新华稳健回报（001004）的预约赎回，但是不确定自己是否操作成功，要怎么查询呢？

很抱歉，新华基金坐席系统目前是查询不到您提交的预约申请的，但是根据工行客户的反馈，预约成功后通常可通过交易详情或者交易回执单中查看到相关的预约赎回指定日期，您可以查看一下，或者致电工行客服帮您在后台查看。
030我通过工商银行做了新华稳健回报（001004）的预约赎回后，后续的基金净值涨跌跟我还有关系吗？是否会影响到我的资产？

预约赎回指的是系统会自动在到期日那天给您提交赎回申请，不需要您再等到期日去手动操作一次，后续的资产也会随着基金净值的涨跌而变动，不过您的赎回资金是会按到期日那天的基金净值来计算的。
031当发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回的优先级如何？

当发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级。
032赎回业务和基金转换业务的优先级如何？

注册登记机构在同一天的业务处理顺序上，赎回的处理顺序先于基金转换。
033请问新华鑫回报可以在场内交易吗？

不行，新华鑫回报没有上市交易，截止2018年5月30日，我司只有三只基金可以在场内交易：164302新华惠鑫C（LOF）；150190 NCF环保A；150191 NCF环保B。
034新华基金公众号里面的钱庄（壹诺宝）快速取现业务有何限制？

当日快速赎回单笔和日累计取现限额均为1万元，超过1万元的赎回金额会在第二天打入您的账户中。
035新华基金公众号里面的钱庄（壹诺宝）快速取现是否收取手续费？

快速赎回业务暂不收取手续费用。此项服务仅限于通过新华基金网上直销平台所购买的货币基金。
036新华基金公众号里面的钱庄充值和快速取现可以撤单吗？

“充值”可进行撤单。“快速取现”资金即时划出，不可撤单。
037在重庆农商行购买了新华活期添利，能不能预约快速赎回额度？

很抱歉，在重庆农商行不能预约快速赎回额度。在有垫资额度的情况下，单个客户单日可以操作不高于1万的快速赎回；在没有垫资额度的情况下，只能操作普通赎回，T+1划款。
038未开立基金账户的客户可以办理登记基金账号的业务吗？

未开立基金账户的客户不可以办理登记基金账号业务，但他可以直接办理开立基金账户的业务。
039在证券公司已开过某家基金管理公司的基金账户，如果到该基金管理公司的代销银行买新基金还需要再开户吗？

同一家基金管理公司的所有开放式基金在同一个基金账户凡持有某家基金管理公司开设的基金账户卡即可购买该公司旗下的所有开放式基金。因此，原来在证券公司已开立基金账户的投资者如果到代销银行买新基金不需要重新开户，只需新增交易账户便可。
040港澳居民是否可以购买国内基金管理公司的开放式基金？

可以。港澳居民可凭护照开户购买国内基金管理公司的开放式基金。
041基金认购可交易的时间是几点？

在规定的认购期内，交易日的9:30-16:30，非交易日不受理基金业务。
042我通过证券系统在场内赎回新华环保（代码：164304）时，怎么看不到价格，没有任何显示？

赎回新华环保（代码：164304）是以基金份额净值作为“价格”，来计算赎回金额。基金份额净值是每个工作日闭市后进行估算，T+1可以查询。
043我在场内购买了新华环保A，通过定期折算分配给我新华环保（母基金，代码：164304）的基金份额，要怎么卖出？

新华环保（代码：164304）并没有上市交易，所以不能在场内直接卖出，可以通过证券系统操作场内基金赎回，T+1确认赎回结果。
044货币基金的快速赎回业务是否收费？

货币基金的快速赎回业务暂不收取手续费用。本公司保留收取费用的权利，具体收费方式和费率将在本公司网站进行通知。投资者应及时关注本公司发布的相关通知或公告。
045如果基金的状态是封闭，可以交易吗？

通常情况下，新基金在成立后都有不超过3个月的封闭期，如果一只基金处于封闭期内，关于该基金的申购、转换、赎回等业务都将暂停。
046LOF基金募集期内，投资者如何认购基金？

上市开放式基金募集期内，投资者有两种认购方式：

1、投资者可在深交所交易日，使用深圳证券账户通过具有基金代销业务资格的证券公司下属证券营业部上网认购基金份额。不可撤单，可多次申报，每次申报的认购份额必须为1000份或1000份的整数倍，且不超过99,999,000份基金单位。

2、投资者还可用其在中国结算公司开立的深圳开放式基金帐户通过基金管理人或银行等代销机构（具体代销机构名单参见各基金管理人公告的《基金招募说明书》）的营业网点认购基金份额，不可撤单，可多次认购。
047LOF基金募集期结束后，投资者如何交易？

上市开放式基金募集期结束后，投资者有两种交易方式：1、基金开放后，投资者可通过基金管理人及其代销机构营业网点以当日收市的基金份额净值申购、赎回基金份额；2、基金在深交所上市后，投资者可通过深交所各会员单位证券营业部以交易系统撮合成交价买卖基金份额，会员参与上市开放式基金交易不受开放式基金代销资格限制。
048如何买卖交易所交易基金（ETF）？

在一级市场上，交易所交易基金的最小申购和赎回量为100万份，需要的资金比较多，只适合大额客户购买，购买方式与一般的开放式基金相同；在二级市场上，ETF的交易没有限制，投资者可以以买卖股票的方式买卖交易所交易基金。
049如何买卖开放式上市基金（LOF）？

上市开放式基金在银行、证券公司等代销机构的申购、赎回操作程序与普通开放式基金相同。上市开放式基金在深圳交易所的交易方式和程序则与封闭式基金基本一致，买入申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元。上市开放式基金交易价格的形成方式和机制与A股一致。
050如何开立封闭式基金交易账户？

投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续。办理资金账户需持本人身份证和已经办理的股票账户卡或基金账户卡，到证券经营机构办理。每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每位投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户。
051货币市场基金的申购、赎回原则?

1、确定价原则。货币市场基金申购、赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计算。

2、金额申购、份额赎回原则。货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。
052跨系统转托管的基金份额何时到帐？

如您T日（交易日）申请办理的跨系统转托管如为有效申报，则其申报转托管的份额在T+2日到帐。
053买基金必须开基金账户吗，什么是基金账户？

指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户。认购、申购基金之前必须开立基金账户。
054新基金封闭期是否可以办转托管？

封闭期对办理转托管没有影响。
055请问基金分红的权益登记日可以修改分红方式吗?

投资者可以在基金权益登记日提交修改基金分红方式申请，但该分红方式变更处理不影响当次权益分配，而对以后的权益分配有效。
056请问我在天天基金购买的基金，可以到官网操作赎回吗？

在天天基金购买的基金，只能在天天基金操作赎回，官网只能查询，不能赎回。
057处于封闭期的基金是否可以办理转托管业务？

可以办理。
058我用股票账户在场内买了新华的基金，赎回什么时候能到账？

场内基金赎回也是T+1确认，T+3划款。
059网上交易修改了分红方式，何时生效？

T+1个工作日确认成功后生效。
060在代销机构做了新华基金产品的定投业务，最开始是每月定投300元能正常定投，后来改为每月定投100元，为什么提示我定投失败呢？

这种情况一般是定投金额低于了我司规定的最低额度，您修改为300元每月就可以了。
061在工行赎回新华策略，赎回款几个工作日到账？

通过工行赎回我司基金一般T+4到账（货币型除外），如有业务调整以银行咨询为准。
062我在重庆农村商业银行12月12号申请了3万元，12月13号申请赎回5000，为什么提示没有份额可以赎回？

新申购客户需在T+2日才能申请赎回。
063我通过蚂蚁聚宝赎回新华的基金，什么时候到账？

赎回资金T+1可以到余额宝。
064我购买的基金已经清盘了，会收赎回费吗？

不收取赎回费。
065基金转换业务在哪里办理？

基金转换只能在同一销售机构（网点）办理，且转换的两只基金必须都是由该销售机构（网点）销售的同一基金管理人管理的、在同一注册登记机构处注册的基金。如欲在其他开通基金转换业务的销售机构（网点）办理，须首先进行基金份额转托管。
066怎么注销交易账号？

您所绑定的每一张支付银行卡都对应一个交易账号，删除这张银行卡就等于注销了这个交易账号。（有份额或者在途交易的情况下无法删除该银行卡）
067基金转换业务的办理条件？

投资者办理基金转换业务时，必须在指定代销机构办理，且相关基金开通了转换功能，同时转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态。
068办理部分份额转换时的业务规则？

转换业务遵循“先进先出”的业务规则，即先转换持有时间最长的基金份额。
069定投有时间期限规定吗？

您若是在官网设置的定投，每月扣款日期设置不能超过28号（含28号当天），定投时间期限默认为无限期。您若是在代销机构设置的定投，可以事先和代销机构在定投协议中确定基金定投的期限。协议规定要在该期限内的每个月连续固定扣款进行基金的定投申购。关于定投期限和扣款的细则须以各代销机构业务规则为准，可以详细咨询所在代销机构。
070我通过“江渝基金宝”操作快速赎回为什么没有到账？

“江渝基金宝”是重庆农商行特有产品，对接基金是我公司新华活期添利A。当快速赎回总体额度达到上限时，将无法实时到账，系统会提示您是否转为普通赎回，普通赎回T+1到账。
071场内认申购LOF基金可以场内卖出吗？

通过深交所交易系统（场内）认购、申购、买入的LOF基金份额登记在中国结算深圳证券登记结算系统，可通过营业部向深交所交易系统（场内）申报卖出或者赎回。卖出按股票交易方式以电子撮合价成交，赎回则按当日收市的基金份额净值成交。
072同时持有前端和后端两种收费模式的同一基金，在变更分红方式时是否需要针对前后端分别修改？

是的。分红方式修改只对单个交易账号的单只基金、单种收费模式有效，所以您需要分别针对您持有的两种收费类型的基金提交分红方式的变更申请。
073我公司旗下基金转换业务是否有次数限制？

没有次数限制。
074办理非交易过户，转入方是否需要开立新华基金的基金账户？

非交易过户的转入方在办理非交易过户之前，没有开立本公司基金账户的，须先办理开立基金账户业务。
075销户与取消账户登记有何区别？

销户是指投资者办理基金账户销户业务。销户后若投资者想再次申（认）购该公司旗下基金，需要重新开立该公司基金账户，取消基金账户登记是指投资者在某个代销网点取消账户登记的业务。若投资者在多个网点都进行了账户登记，则取消某个网点账户登记后不会影响。
076可不可以部分份额赎回？

可以部分赎回，当然各个基金都有规定，只要满足最低赎回份额并持有份额的最低保有量，例如有的基金规定剩余份额不低于100份，提交赎回申请之后剩余部分未满100份则会被强制赎回。
077一天可否多次赎回？

同一投资者在每一开放日内允许多次赎回。单笔只要满足最低赎回份额即可。
078申购基金后多久可以赎回？

一般申购基金确认到帐（T+2 个工作日）后即可要求赎回，而对于新成立的处在封闭期内的基金，一般不能赎回。具体可致电客服热线4008198866进行咨询。
079为什么买卖开放式基金要采用“未知价法”？

采用“未知价法”，是为了避免投资者根据当日的证券市场情况决定是否买卖，而对其他基金持有人的利益造成不利影响，同时也不利于基金的稳定操作和基金单位净值的稳定，所以我国开放式基金的申赎都采用“未知价法”原则。
080投资基金前要考虑哪些问题？

投资基金前，投资者需结合以下问题充分考虑自身承受能力：您的收益目标？您能承受的亏损？您的投资期限有多长？用于投资的资金是否是闲置资金？占您可用资金的比例有多大？是否已预留出资金以支付可能的支出，如购房、教育？您的年龄和收入状况是否适合投资高风险的股票型基金？请综合考虑上述问题后投资者再做出是否投资的决定。
081基金转换是按份额，还是金额来进行申请？

基金转换时必须以基金份额为单位进行申请。
082基金转换时采取什么定价方法来确定转出、转入份额净值？

基金转换采取“未知价法”，即基金的转换价格以转换申请受理当日各转出、转入基金的份额资产净值为基准进行计算。
083基金转换时对单笔申请份额是否有限额规定？

基金份额持有人可将其所持任一开放式基金的全部或部分基金份额转换成任何其他开放式基金的基金份额，并对单笔转出最低申请份额有明确规定。通过我司网上交易操作基金转换1000份起，不足1000份必须一次性全部转换。
084当基金出现巨额赎回时应做如何处理？

单个开放日基金净赎回份额及净转换转出申请份额之和超出上一开放日基金总份额的10%时，为巨额赎回。发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管理人可根据基金资产组合情况决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认；在转出申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延。
085如何确认转换是否成功？

投资者T 日申请基金转换成功后，注册登记机构将在T＋1 工作日为投资者办理减少转出基金份额、增加转入基金份额的权益登记手续。一般情况下，投资者自T＋2 工作日起有权赎回转入部分的基金份额。
086转托管的份额有没有限制？

基金持有人在进行转托管时,可以将其在一个销售机构（地点）所购买的基金份额一次性全部转出，也可以部分转出，但在转托管完成后转出和转入销售机构的基金份额余额都不得低于最低份额，具体视各基金和销售机构而定。
087封闭式基金是否可以像开放式基金一样，选择“分红方式”？

封闭式基金的交易方式和股票一样，分红方式也默认为现金红利，没有选择。
088上市开放式基金封闭期结束后，投资者如何交易？

开放式基金一般成立后均有一个不超过三个月的封闭期，在封闭期结束后，投资者有两种交易方式：1、基金开放后，投资者可通过基金管理人及其代销机构营业网点以当日收市的基金份额净值申购、赎回基金份额；2、基金在深交所上市后，投资者可通过深交所各会员单位证券营业部以交易系统撮合成交价买卖基金份额，会员参与上市开放式基金交易不受开放式基金代销资格限制。
089我的定投为什么没有扣款？

若您通过本公司网上直销定投未扣款，可能有以下几种情况：1、支付银行卡余额不足；2、扣款日期设置为当天，下一个扣款周期生效；3、定投协议已终止；4、定投协议已暂停；5、因网络故障、系统故障、银行卡状态异常等其他情况；6、低于定投起点金额。具体原因您可拨打4008198866客服热线转人工查询。
090“定期定额申购”和“定期不定额申购”的区别？

目前我司直销只支持定期定额申购业务。

定期定额申购投资方式：投资者可以指定投资的时间和基准金额。销售机构的定投系统在投资者指定的投资时间进行扣款，扣款金额为基准金额。

定期不定额申购投资方式：投资者可以指定投资的时间和基准金额。销售机构的定投系统在投资者指定的投资时间进行扣款，扣款金额根据投资者选择的指数的市场行情，在基准金额基础上浮动。
091终止定投等于赎回吗？

终止定投协议不等于基金赎回。终止定投协议只是不再进行定投的扣款，但是您已经购买的基金份额仍保存在您的基金账户下，如果需要资金，可以做基金的赎回。
092分红转入的银行卡已丢失多年，如何转入新卡？

您好，如果您是通过代销机构申购的我司基金，您更换银行卡需要到所购买的代销机构进行换卡，并把您旧卡的基金业务以及基金份额转入新卡上；如果您是通过我司官网直销申购的基金，您需要把您的换卡资料发送至我司客服邮箱，由于不清楚您的账户资料，建议您拨打我司客服电话400-819-8866转人工客服，由我司客服为您解答疑问。
093请问申购人过世了，怎么赎回所购买基金产品？

您好，如果客户是在代销机构申购的我司基金，则需要去代销机构办理非交易过户业务；非代销申购的我司基金则需要联系我司办理非交易过户。由于不清楚客户账户的具体情况，建议您致电400-819-8866（免长话费）转人工服务，由我们的客服专员帮您查询。
094在操作转托管时，如果转托管确认失败，失败原因为“销售代理人代码错误”，该如何处理？

投资者需要再次确认所转入券商的“对方网点（席位号）”、“对方销售商”、“对方账号”是否有误。
095转托管会产生哪些费用，如何收取？

投资者申请跨系统转托管时，基金管理人不收取转托管费用，转出销售机构可能会收取一定费用，遵循各销售机构具体规定。场外转场内、场外转场外不收取手续费；场内转场外、场内转场内收费标准取决于各家销售机构。
096如何取消代销机构的定投业务？

您可以到银行办理取消定投协议，具体以销售机构业务规则为准。
097代销机构可以办理司法强制执行、冻结与解冻业务吗？

不可以。一般司法强制执行、冻结和解冻业务直接由基金注册登记机构办理。
098办理非交易过户收取费用么？向谁收取？

是的，办理非交易过户要收取一定的过户费，并由受让方承担。具体费用标准可以咨询办理机构。
099投资者有多个证券账户，在办理基金份额的跨系统转托管时需要注意哪些问题？

基金份额的跨系统转托管只限于深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行或者上证证券账户和以其为基础注册的上证开放式基金账户之间进行，而且每个投资者只能注册1 个深圳或者上证开放式基金账户。所以，如果投资者有多个深圳或者上证证券账户，只有已注册深圳或者上证开放式基金账户的证券账户中的基金份额才可以转入基金管理人或其代销机构办理赎回业务；其他证券账户中的基金份额只能通过交易所交易系统卖出而无法办理跨系统转托管业务。
100办理转托管业务后是否需要设置分红方式?

需要。办理转托管业务只转基金份额不转交易明细，也就是说，转托管只是份额的转出，转入的交易账户如未设置过分红方式，那么转入的基金份额仍是初始默认的分红方式，如客户需要重新设置转入交易账户下的基金分红方式，请到转入的销售机构柜台办理变更分红方式业务。
101投资者持有的基金份额在什么情况下不能办理跨系统转托管？

投资者持有的下列上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管业务：

1、处于基金募集期或封闭期内的上市开放式基金份额；

2、权益分派前R-2 日至R 日（R 日为权益登记日）的上市开放式基金份额；

3、处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额。
102转换费的计算是否采用单笔计算法？

转换费计算采用单笔计算法。投资者在T日多次转换的，单笔计算转换费，不按照转换的总份额计算其转换费用。
103基金转换可否跨代理销售机构申请？

不可以。基金转换只能在同一代理销售机构办理，且该销售机构须同时代理拟转出基金及拟转入基金的销售。
104能否通过股票交易系统直接购买基金吗?

封闭式基金、LOF基金、ETF基金可以直接在股票市场内像股票一样交易。
105投资者拿到代销机构业务受理凭证就表示业务办理成功了吗？

不是，拿到代销机构的业务受理凭证仅仅表示业务被受理了，但业务是否办理成功必须以基金管理公司的注册登记机构确认的为准，投资者一般在T+2 个工作日才能查询到自己在T 日办理的业务是否成功。
106基金管理公司可以暂停赎回吗？

开放式基金在基金契约、招募说明书规定的情形出现时，会暂停接受赎回申请。一般包括如下情形：1、不可抗力；2、证券交易场所交易时间非正常停市；3、基金发生连续巨额赎回，基金管理公司认为应当暂停接受赎回申请的；4、法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。暂停赎回及重新开始接受赎回申请时，基金管理公司都会在中国证监会指定信息披露媒体公告。
107投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？

投资者通过深交所交易系统买卖上市开放式基金需缴纳交易佣金。交易佣金的收取标准与封闭式基金基本相同。投资者通过基金管理人或代销机构申购、赎回上市开放式基金需缴纳申购费、赎回费。申购和赎回费率由基金管理人在《基金招募说明书》中约定。
108LOF基金在场内交易需要注意什么？

1、在二级市场买入LOF基金份额后，T+1个工作日可以通过场内赎回。
2、一般LOF基金场内申购的起点金额为1000元，追加没有整数倍的限制。
3、 LOF基金在二级市场交易，场内最少买入一手，即100份。
4、 LOF基金在二级市场交易不需要支付印花税。
109转托管的基金份额多长时间可用？

通常情况下，T日下午3点前提交转托管申请，我司中登基金（即代码以519开头的基金）份额T+2个工作日之后可以使用；自建TA基金（即代码以000开头的基金）需视代销机构支持一步转托管、还是二步转托管而定——如果是一步转托管，份额T+2个工作日之后可以使用；如果是二步转托管，客户需先在转出机构申请办理份额转出业务，待2个工作日转出交易确认之后，客户再去转入机构办理份额转入业务，待2个工作日转入业务交易确认成功后，客户即可使用转托管份额。
110转托管需要办理“1步转托管”还是“2步转托管”？

目前中登（中国证券登记结算有限公司）旗下的基金在办理转托管时支持“1步转托管”，即先在转入机构开户，成功后前往转出机构办理转托管手续即可。新华基金自建TA基金“1步转托管”及“2步转托管”均支持，可根据代销机构规则进行选择。
111定投的扣款只能是一个月一扣吗？

目前，大多数代销机构的基金定投业务都是以每个月为固定周期进行扣款的。但也有个别代销机构有业务的创新，客户可选择按日、周、月进行扣款。关于定投期限和扣款的细则须以各代销机构业务规则为准。新华基金网上交易平台定投业务目前只能选择以月为单位进行定投，一个月一扣。
112定期定额申购的基金，可以随时赎回吗？

定投申购的基金，仍可以随时赎回。
113一只基金可以开通几笔定投？

通过我司网站，一只基金可以开通多个定投协议；而且您可以在不同的代销机构对同一只基金签订多个定投协议，具体的业务规则请您咨询各代销机构的客服中心。
114如果我在很多代销机构都购买了同一只基金，我需要去每个代销机构修改分红方式吗?

是的。投资人对同一基金不同的交易账户可设置不同的分红方式，即投资人在任一销售机构对其单个交易账户下某只基金分红方式的修改将仅适用于该交易账户，而对该基金的其他交易账户无效。
115封闭式基金交易账户如何开立？

投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。
个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续。办理资金账户需持本人身份证和已经办理的股票账户卡或基金账户卡，到证券经营机构办理。每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每位投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户。
116货币型基金能否修改分红方式？

非常抱歉，货币型基金的分红方式是固定不变的，为红利再投资，所以不支持修改。
117投资者已划付成功的资金，若因认购申请、申购申请被确认失败的，失败后的款项何时返回？

失败款项我司将于T+2日划出。
118哪些情况下的交易不能撤单？

1、根据基金合同规定不能撤单的交易（如在认购期的认购交易）不能撤单。

2、注册登记机构已经确认成交的交易不能撤单。

3、定期定额申购申请不允许撤销。

4、网上交易（认购交易、定期定额申购申请除外）当日申请在当日15点以前可以撤单，15点以后不能撤单。

5、货币基金快速赎回不能撤单

6、分红方式修改，提交申请后不能撤单。
119定期定额申购的成交净值是哪一天的？

基金定期定额申购基金份额数，是以每月实际扣款日的基金单位净值为成交净值计算申购份额。
120基金在买入的时候，是按照买入时点的净值计算还是按照收盘后的净值啊？

T日（15:00前）申购基金，即按照T日净值进行确认。15:00后的申购，归为次日的申购申请。举个例子：周二周三两天都是交易日，周二15:00前的申购申请，按照周二的当日净值确认；周二15:00后的申请，则按照周三的净值确认。基金净值每个交易日更新，不存在“时段净值”的说法。
121在网上看到基金都有单位净值和累计净值，两者有什么区别吗？交易的话是按哪个净值帮我计算资产呢？

对于非货币型基金来讲，它的收益显示都是单位净值和累计净值，产品发行时都是按照一块钱发行的，发行之后通过基金经理的运作以及市场的波动，净值每天都会变化，这就叫单位净值。累计净值=单位净值+分红（历次）。有些产品从来没有分红，那么它的单位净值和累计净值是一样的，分过红的产品单位净值和累计净值不一样，累计净值会高于单位净值。基金交易都是按照单位净值来计算的，但是评价基金业绩是以累计净值为依据的。
122如何修改基金分红方式？

您可在您购买的平台进行修改。分红修改遵循T日修改，T+1确认的规则，所以请务必留意修改的时间哦！
123在基金的分红权益登记日当天确认的申购申请或者修改的分红方式是否有效？

有效，可以参与此次分红。
124基金转换有份额限制吗？

基金转换1000份起，不足1000份必须一次性全部转换。
125基金网上交易的撤单款何时可以退回？

您的撤单款将于T+1日划往您预留的银行账户。
126请问能否同一天在网上交易和其他销售机构开户并购买新华旗下基金？

不可以。因为新客户一天只能在一家销售机构开立新华基金账户，如果您同一天在不同销售机构提交开户申请，其中一个开户申请将被确认失败，同时您通过该销售机构提交的其他交易申请也将一并被确认失败。

0012019年新华精选股票型基金召开基金份额持有人大会，我是个人投资者，想委托他人帮我投票，该怎么操作？

个人投资者委托他人投票的，应由代理人在表决票上签字或盖章，并提供个人投资者身份证件正反面复印件，以及填妥的授权委托书原件。如代理人为个人，还需提供代理人的身份证件正反面复印件；如代理人为机构，还需提供代理人的加盖公章的营业执照复印件（事业单位、社会团体或其他单位可使用加盖公章的有权部门的批文、开户证明或登记证书复印件等）。
002我是个人投资者，想参与2019年新华精选股票型基金的份额持有人大会投票，除了表决票以外，还需要提供些什么？

个人投资者自行投票的，需在表决票上签字，并提供本人身份证件正反面复印件。
003我买过新华精选股票型基金，可以参与2019年这次召开的基金份额持有人大会的投票吗？

本次大会的权益登记日为 2019 年 2 月 20 日，即 2019 年 2 月 20 日交易时间结束后，在本基金登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参加本次基金份额持有人大会并投票表决。
004新华精选股票型基金审议终止基金合同的基金份额持有人大会，投票时间是什么时候？

会议投票表决起止时间：自 2019 年 2 月 21 日起至 2019 年 3 月 13 日 17：00止（以本基金管理人委托的公证机关收到表决票时间为准）。
005新华精选股票型基金在2019年召开基金份额持有人大会，是审议什么事项？

我司已于 2019 年 2 月 12 日在《中国证券报》和官方网站发布了《新华精选低波动股票型证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会公告》，审议《关于终止新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同的议案》，具体内容请见公告。
006新华安享惠金基金的第六个封闭期是什么时候？

2019 年 3 月 23 日至 2020 年 3 月 22 日为本基金的第六个封闭期，封闭期内本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
007新华安享惠金开放期内，我可以每天看到净值吗？

本基金的开放期内，我司会在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日基金份额的单位净值和累计净值。
008新华安享惠金基金的第五个开放期是什么时候？

2019 年 2 月 25 日（含该日）至 2019 年 3 月 22 日（含该日）是本基金开始运作以来的第五个开放期，投资人在开放期内办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。
009新华MSCI中国A股国际ETF基金有网下股票认购方式吗？

我司只开通了该基金的网上现金认购和网下现金认购方式，并未开通网下股票认购方式。详见基金招募说明书。
010新华惠金A类基金的赎回费中，“在同一开放期内申购后又赎回的份额”是指的哪种情况？

该基金每个开放期都是5至20个工作日不等的时间，“在同一开放期内申购后又赎回的份额”是针对这个时间段内进行先申购后赎回的操作，并未进入到下一个封闭期的情况。这样会被收取1.50%的赎回费。
011我持有新华惠金A类基金，赎回费率中写着“认购或在某一开放期申购，且在下一个开放期未赎回，而是在下一个开放期后的开放期赎回的份额”是什么意思？

新华惠金每个封闭周期为一年的时间，这句话的意思是指您持有两个周期（超过两年）以上，就没有赎回费用（此费率仅针对A类）。
012新华精选股票型基金召开基金份额持有人大会期间，我可以选择赎回吗？

该基金在基金份额持有人大会期间是正常开放申购、赎回等业务的。
013若新华精选股票型基金通过了终止基金合同的议案，什么时候开始清算？

自基金份额持有人大会决议生效公告的下一日起，本基金即进入清算程序，基金管理人不再接受基金份额持有人提出的份额申购、赎回、转托管等申请。
014新华精选股票型基金于2019年以通讯方式召开基金份额持有人大会，如果不满足相关条件，无法顺利召开，基金是否会继续运作？

如果本次基金份额持有人大会不符合相关要求而不能够成功召开，根据《基金法》和《新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同》的规定，我司可在规定时间内就同一议案重新召集基金份额持有人大会。
015新华精选股票型基金于2019年以通讯方式召开基金份额持有人大会，需满足怎样的条件，才能顺利召开？

根据《基金法》和《新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同》的规定，本次持有人大会需要有效表决票所代表的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）方可举行。
016《关于终止新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同的议案》审议通过，需要满足哪些条件？

决议生效条件有三个：

1、本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所代表的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；

2、《关于终止新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同的议案》须经前述参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过；

3、本次基金份额持有人大会决议通过的事项，本基金管理人自通过之日起5 日内报中国证监会备案，基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。
017MSCI新华现金差额为负数时对于当日的申购、赎回投资者有什么影响？

以最小申赎单位（MSCI新华是300万份）来看，现金差额为负数时，基金公司会退还差额部分给当日申购的投资者，当日赎回的投资者需要返还差额部分给基金公司。现金差额为正数时，则相反。
018新华鑫日享的基金运作方式是完全开放还是封闭运作定期开放？

新华鑫日享是契约型开放式，基金成立后会有为期不超过3个月的封闭期，封闭期结束后就完全开放，随时可以申赎。
019新华鑫日享的发行期是什么时候？

新华鑫日享基金的募集期自2018年12月3日至2018年12月14日，基金份额发售日（含周六、周日）的9：30-16：30。
020新华MSCI中国A股国际ETF基金的标的指数是什么？

新华MSCI中国A股国际ETF基金的标的指数为MSCI中国A股国际指数，代码为704843。
021新华MSCI中国A股国际ETF基金在场内的申购赎回以及上市交易的规则具体是怎样的？

新华MSCI中国A股国际ETF基金的最低申购赎回份额为300万份，且是以300万为单位，呈整数倍增加，如300万、600万、900万...，另当天在场内申购的份额，当天15点前可以马上卖出，15点前没有卖出的，就要进行T+1确认，T+2才能卖出或者赎回份额了；赎回基金得到的是一篮子股票+现金，当天15点前可以卖出得到的股票，现金部分，上交所是T+1交收，深交所是T+2交收，如果赎回当天没有卖出得到的股票，那么持有的股票就得T+2才能卖出了。当天在场内买入了基金，当天15点前可以操作基金赎回（假设有300万份），如果不赎回，那么就要T+1才能操作卖出或赎回。
022请问新华惠鑫债券型证券投资基金A和新华惠鑫债券型证券投资基金C（LOF）的赎回费是计入基金财产的吗？

持有期限少于30 日的A 类与C类份额赎回费，全额计入基金财产。对于持有期大于或等于 30 日的 A 类份额所收取赎回费用的 25%计入基金财产，其余用于支付市场推广、注册登记费和其他手续费。
023新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金认购期的资金产生的利息是否会全部折算为投资人基金份额？

通过基金管理人进行网下现金认购的有效认购资金在募集期间产生的利息，将折算为基金份额归投资人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准；网上现金认购和通过发售代理机构进行网下现金认购的有效认购资金在登记机构清算交收后产生的利息，计入基金财产，不折算为投资人基金份额。
024请问新华惠鑫A类/C类（LOF）的费率区别是什么？

新华惠鑫A 类：收取申购费，无销售服务费，赎回费随着持有期限的增加而递减，持有2年(包含)以上不收赎回费；新华惠鑫C类（LOF），1、场外：不收申购费，有销售服务费。赎回费随着持有期限的增加而递减，持有30天(包含)以上不收赎回费。2、场内：以代理券商规定的费率收取佣金。
025请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金有哪些基金费用，如何计提？

1、基金管理人的管理费：按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提；2、基金托管人的托管费：按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提；3、标的指数许可使用费：按前一日的基金资产净值的0.0125%的季费率计提。
026我想认购50万的MSCI新华这个基金，基金成立并开放后要如何赎回？

由于MSCI新华开放后的最小申购、赎回单位为300万份起，所以持有份额小于300万就不能直接操作赎回，但可以通过证券公司卖出基金份额。
027我持有新华环保A，因为折算分给我环保母基金份额，赎回基金时持有期是算自然日还是工作日？

不管是折算分配到的环保母基金份额，还是您直接在场内基金交易所申购的基金份额，其持有期都是从T+1交易确认日开始计算自然日。
028新华鑫锐基金是什么时候进入清算的？

鉴于新华鑫锐混合型证券投资基金已出现基金合同终止事由，本基金最后运作日定为2018年10月19日，并于2018年10月22日进入清算程序。
029新华活期添利A、B、E之间存在升级、降级关系吗？

升级和降级规则仅适用于A类基金份额和B类基金份额，E类基金份额不参与基金份额的升级和降级。A类份额大于等于500万时升级为B类，B类份额小于500万时降级为A类。
030MSCI新华上市后是否可以作为担保品标的进行融资融券？

产品上市后证券公司才能给客户根据持有的ETF份额做担保品进行融资融券，且根据上交所发布的《关于交易所交易基金作为融资融券标的证券相关事项的通知》，相应地调整了交易所交易型开放式指数基金作为融资融券标的范围，该通知已于2012年5月22日实施。在新规中，符合日均资产规模不低于100亿元、基金持有户数不少于10000户、跟踪指数的成分股不少于30只、总市值不低于5000亿元且上市交易5个交易日的交易所交易基金，可作为融资融券标的证券。
031MSCI新华是否可以在券商端使用信用账户进行基金认购？

MSCI新华可以用信用账户在券商端进行认购，网上现金认购时间为2018年10月29日至2018年10月31日9:30-11:30和13:00-17:00（周六、周日和节假日不受理）。
032请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金有那些优点？

该基金有以下四个优点：1、更好的跟踪指数：普通指数基金股票仓位不得超过95%，ETF不限制；普通指数基金现金不得少于5%，ETF不限制。2、存在套利机会：净值与二级市场的差价可以套利及实现T+0交易。3、分散投资，降低风险：400余只股票投资组合，可以将个股投资风险降到最低。4、交易灵活、费率更低：“MSCI新华”既可以申购赎回；也可以在交易所买卖，并且只有交易手续费，没有印花税，没有申赎费用。
033请问新华环保A的约定收益是基金公司承诺的收益吗？

约定收益不等于承诺收益，如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下，新华环保A 份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定收益的风险甚至损失本金的风险。
034什么时候新华中证环保产业指数分级证券投资基金有套利空间？

由于母基金净值=A类子基金净值 X A类子基占比 + B类子基金净值 X B类子基占比，当母基金净值和AB合并成本再扣除申赎费用存在价差的时候，就可以进行申购母基金拆分套利或合并子基金赎回套利。
035请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金进行收益分配的条件？

本基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。
036请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金成立以后，上市交易的条件是什么？

需要满足下列三项条件：

1、基金募集金额（含网下股票认购所募集的股票市值）不低于2亿元人民币；

2、基金份额持有人不少于1000人；

3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。
037请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金成立以后在上交所上市交易还是深交所？

基金合同生效后，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，向上海证券交易所申请上市。
038请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金成立以后建仓期是多久？

基金成立后建仓期最长不超过3个月。
039请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的赎回费怎么收取？

申购或赎回本基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
040新华中证环保基金单位净值与新华环保A、新华环保B的场外净值有什么关系吗？

新华环保A的场外净值加上新华环保B的场外净值等于新华中证环保基金单位净值的两倍。
041新华健康生活基金份额持有人大会于2018年10月9日表决通过了终止合同的议案，本次大会决议从何时开始生效？产品何时开始清算？

本次大会决议自2018年10月9日起生效，本基金将从2018年10月12日起进入清算期，不再办理申购、赎回业务。基金财产清算的期限最长不超过6个月。
042新华中证环保基金不定期下折时，环保A和环保B的场内份额且必须保持1:1，请问此时是先折算环保A的份额，还是环保B的份额作为比例的基数?

新华中证环保基金不定期下折时, 先折算新华环保B的份额，并以环保B折算后份额作为环保A和环保B的场内份额保持1:1的比例基数。（环保B的折算原则为：份额折算前新华环保B 份额的资产净值与份额折算后新华环保B 份额的资产净值相等。折算后基金参考净值调整为1.00元）
043在二级市场买入新华环保A或者新华环保B时，买入份额有什么限制吗？

在二级市场买入新华环保A或者新华环保B时，买入的份额必须为100的整数倍。
044请问我通过二级市场买入新华惠鑫C（LOF），何时可以操作赎回？

通过二级市场买入新华惠鑫C（LOF），T+1日可操作赎回。
045请问我在场内申购新华惠鑫C（LOF），何时可以通过二级市场卖出？

在场内申购新华惠鑫C（LOF），T+1日确认，T+2日可在二级市场卖出。
046持有场内新华环保B基金份额，准备买入新华环保A基金份额，合并为母基金新华环保。是买入当日就能操作合并还是需要等到T+1日才能操作合并？

买入当日即可操作合并， T+1日确认母基金新华环保的份额，T+2日可赎回（T为交易日）。
047因为新华中证环保基金下折而持有场内新华环保份额，请问这一部分新华环保份额只能在场内赎回吗？

您可以通过以下两种方式卖出：1、在场内直接赎回；2、将新华环保份额分拆为环保A份额和环保B份额，然后在场内直接卖出。
048新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的申购、赎回对价是指什么？

申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是指基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
049新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回清单里的“可以现金替代”的适用情形以及定义是什么？

可以现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代，但在赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
050新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回清单里的“禁止现金替代”的适用情形以及定义是什么？

禁止现金替代适用于上海证券交易所上市的成份证券，是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券不允许使用现金作为替代。
051新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回清单里的现金替代分那几种类型？

本基金现金替代分为4种类型：禁止现金替代（标志为“禁止”）、可以现金替代（标志为“允许”）、必须现金替代（标志为“必须”）和退补现金替代（标志为“退补”）。
052新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回清单里的现金替代是指什么?

现金替代是指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。
053新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的组合证券是指什么？

本基金的组合证券是指标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。
054新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金申购、赎回有没有数量限制？

投资人申购、赎回本基金的份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。最小申购、赎回单位为300万份。
055新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的申购、赎回原则是什么？

1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请；

2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；

3、申购与赎回申请提交后不得撤销；

4、申购、赎回应遵守上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的规定。
056新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金网下现金认购的认购限额是多少？

网下现金认购以基金份额申请。投资者通过发售代理机构办理网下现金认购的，每笔认购份额需为1000份或其整数倍；投资人通过基金管理人办理网下现金认购的，投资者每笔认购份额须在5 万份以上（含5万份）。投资者可以多次认购,累计认购份额不设上限。
057新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金网上现金认购是指什么？

网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金进行的认购。
058请问新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的募集期时间？

2018年9月26日至2018年10月31日，其中网上现金认购的发售日期为2018年10月29日至2018年10月31日9:30-11:30和13:00-17:00（周六、周日和节假日不受理）；网下现金认购的发售日期为2018年9月26日至2018年10月31日9:30-11:30和13:00-17:00（周六、周日和节假日不受理）。
059新华MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金业绩比较基准是什么？

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为MSCI中国A股国际指数。
060我用新华环保A与新华环保B合并成新华环保并在场内赎回，有份额限制吗，多少份起数呢？

在场内赎回新华环保没有份额限制，1份都可以赎的。
061场内操作新华环保A与新华环保B的合并，有份额限制吗，多少份起？

场内实际操作上，每1份新华环保A份额与1份新华环保B份额就可申请转换成2份新华环保份额，没有限制必须100份或1000份起。
062场内操作新华环保A与新华环保B的合并以后，多久可以赎回？

场内操作新华环保A与新华环保B的合并后，T+1日确认母基金新华环保的份额，T+2日可赎回（T为交易日）。
063新华安享多裕基金的开放期是多久？

新华安享多裕基金办理申购与赎回业务的开放期为本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起的5至20个工作日，开放期的具体期间由基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明。
064新华安享多裕的基金经理自己有没有买这个基金呢？

基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有新华安享多裕基金的基金份额总量区间为50万-100万（含）；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为0。
065新华安享多裕基金是什么时候成立的？

新华安享多裕基金合同生效日是2018年9月13日。
066若在某一会计年度最后一个工作日发生基金合同约定的新华环保基金不定期份额折算的情形时，如何选择？

若在某一会计年度最后一个工作日发生基金合同约定的本基金不定期份额折算的情形时，基金管理人本着维护基金份额持有人利益的原则，根据具体情况选择按照定期份额折算的规则或者不定期份额折算的规则进行份额折算。
067当新华环保B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，新华环保份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保份额折算原则：份额折算前新华环保份额的资产净值与份额折算后新华环保份额的资产净值相等。
068当新华环保B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，新华环保A份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保A 份额折算原则：

1、份额折算前后新华环保A 份额与新华环保B 份额的份额数始终保持1：1配比；

2、份额折算前新华环保A 份额的资产净值与份额折算后新华环保A 份额的资产净值及新增场内新华环保份额的资产净值之和相等；

3、份额折算前新华环保A 的持有人在份额折算后将持有新华环保A 份额与新增场内新华环保份额。
069当新华环保B份额的基金份额参考净值低至0.250元或以下，新华环保B份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保B 份额折算原则：份额折算前新华环保B 份额的资产净值与份额折算后新华环保B 份额的资产净值相等。
070当新华环保份额的基金份额净值高至1.500元或以上后，新华环保份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保份额折算原则：场外新华环保份额持有人份额折算后获得新增场外新华环保份额，场内新华环保份额持有人份额折算后获得新增场内新华环保份额。
071当新华环保份额的基金份额净值高至1.500元或以上后，新华环保B份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保B 份额折算原则：

1、份额折算后新华环保B 份额与新华环保A 份额的份额数保持1：1 配比；

2、份额折算前新华环保B 份额的资产净值与份额折算后新华环保B 份额的资产净值及新增场内新华环保份额的资产净值之和相等；

3、份额折算前新华环保B 的持有人在份额折算后将持有新华环保B 份额与新增场内新华环保份额。
072当新华环保份额的基金份额净值高至1.500元或以上后，新华环保A份额会折算，请问折算原则是什么？

新华环保A 份额折算原则：

1、份额折算前新华环保A 份额的份额数与份额折算后新华环保A 份额的份额数相等；

2、新华环保A 份额持有人份额折算后获得新增的份额数，即超出1.000 元以上的净值部分全部折算为场内新华环保份额。
073新华环保份额定期折算时，环保A的份额会变化吗？

定期份额折算后新华环保A份额的份额数=定期份额折算前新华环保A份额的份额数。
074新华环保份额定期折算对环保B份额持有人有何影响？

每个会计年度的定期份额折算不改变新华环保B份额的基金份额参考净值及其份额数。
075新华环保定期折算的频率？

每年折算一次，每个会计年度第一个工作日为基金份额折算基准日。
076新华安享多裕的募集期截止到什么时候？

新华安享多裕基金于2018年6月26日开始募集，原定募集截止日为 2018年9月14日，为维护基金投资者的利益，尽早开始基金的投资运作，经与本基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致，本基金管理人决定提前结束本基金的募集，自2018年9月8日（含当日）起不再接受投资者的认购申请。
077我看新华添利E规模好小，担心会清盘，这只基金稳当吗？

新华添利货币基金由于基金运作费等区别，一共分为A、B、E三类，是同一只基金，该基金具一定规模，运作稳健，所以不必担心清盘问题。
078新华活期添利货币基金暂停大额申购期间，还能不能直接购买新华添利B？

新华添利B的申购起点是500万，所以不能直接购买，您可以分几天购买新华添利A类，当资产总额超过500万时，将自动转为B类。
079新华活期添利货币基金暂停大额申购期间，赎回有限制吗？

在本基金暂停大额申购(含定期定额投资)及转换转入业务期间，本基金的赎回、转换转出等业务正常办理。本基金恢复办理正常申购(含定期定额投资)和转换转入业务的具体时间，将另行公告。
080新华活期添利货币基金的单日申购上限是针对整只基金，还是说A类、B类和E类分别限制100万？

新华添利A类、B类和E类份额合并计算，单日单笔共计不超过100万（包括转换转入、定期定额投资）。
081新华活期添利货币基金每日申购上限是多少？

新华活期添利从2018年8月22日起暂停大额申购（包括转换转入、定期定额投资），上限是100万元。
082新华恒稳添利的业绩比较基准是什么？

本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%。
083在新华直销官网和新华直销柜台申购新华恒稳添利的最低限额是多少？

投资者在直销柜台首次申购的最低金额为人民币10,000元，追加申购最低金额为1元；通过基金管理人基金网上交易系统单笔申购的最低金额为人民币1,000元。
084新华恒稳添利的（认）申购、赎回费怎么收取？

新华恒稳添利不收取(认)申购费，赎回费率随赎回基金份额持有年限的增加而递减，具体如下，份额持有时间：T<7天，赎回费率为1.5%；份额持有时间：7天≤T<30天：赎回费率为0.1%；份额持有时间：30天≤T：赎回费率为0。
085新华惠鑫A（005673）在新华直销官网和直销柜台的申购起点分别是多少？

投资者在新华直销官网首次申购该基金的最低金额为1,000元；追加申购单笔最低金额为1,000元；通过新华直销柜台首次申购该基金的最低金额为50,000 元，追加申购单笔最低金额为人民币10,000 元。
086新华惠鑫A（005673）和新华惠鑫C（LOF）是否都可以在场内申购赎回？

新华惠鑫A 类基金份额仅支持场外申购赎回业务，不支持场内交易、申购赎回业务；新华惠鑫C（LOF）类基金份额既支持场外申购赎回业务，同时支持场内交易、申购赎回业务。
087新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）A类和C类的份额净值是分开计算的吗？

A 类基金份额和C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值。投资者可自行选择购买的基金份额类别。
088新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）A类和C类是怎么区分的？

新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）根据申购费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购基金份额时收取申购费，但无需从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A 类基金份额；在投资者申购基金份额时不收取申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为新华惠鑫C 类基金份额。
089请问新华惠鑫A（005673）是什么时候成立的？

新华惠鑫A（005673）于2018年2月14日成立。
090新华惠鑫A（005673）的份额赎回有什么限制？

基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，单笔赎回不得少于10 份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的基金份额余额少于10 份的，则在该销售机构的剩余份额需一次性全部赎回。各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
091请问新华行业周期轮换2018年2季度报告期内基金投资策略是什么？

2018 年二季度A 股市场波动继续加大，科技、消费、周期板块轮番表现，但总体呈现震荡向下的走势。期内，本基金仓位整体变动不大。配置方面，以军工、科技类公司为主。
092请问新华行业周期轮换的业绩比较基准是什么？

本基金的业绩比较基准：80%×沪深300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率
093请问新华行业周期轮换2018年2季度末的基金规模是多少？

截止2018年6月30日，该基金的基金份额总额为：57,434,809.88 份
094管理人对新华稳健回报（001004）2018年二季度的宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望是什么？

受中美贸易摩擦和金融去杠杆影响，A 股市场近期调整比较多，在当前时点，不应对市场过于悲观。一方面，监管层已经注意到去杠杆带来的负面影响，未来有政策微调的可能性，对市场流动性的边际改善有帮助；另一方面，中美贸易战逐渐落地，后续存在边打边谈的可能性。对于进出口以及棚改货币化方面的不确定性，国家未来有望大力鼓励国内消费，在政策等多领域给予支持。因此，外围不确定性对经济影响整体有限。配置方面仍以风险控制为基石，以低估值板块为基础。
095请问通过工商银行申购的新华稳健回报（001004），可以转换为那些基金产品？

目前，可以转换的基金产品有：新华策略精选、新华新兴产业、新华积极价值。
096请问通过工商银行申购的新华稳健回报（001004），是否可以随时操作基金转换？

很抱歉，不能随时转换，只能在到期日那天的交易时间内操作转换。
097请问新华壹诺宝A的基金运作费率有哪些？分别是多少？

该基金的基金运作费项目如下：管理费、托管费、销售服务费。其中管理费年费率：0.33%；托管费年费率0.10%；销售服务费年费率：0.25%
098新华安享多裕基金的募集期将延长到什么时候？

该基金原定募集截止日为 2018年7月23日，后将募集时间延长至2018年8月31日。
099新华活期添利货币市场对转换转入是否有限制？

该基金从2018年8月22日起暂停大额转换转入，上限为100万。
100为什么要调整新华添利的申购上限？

为保证新华活期添利货币市场基金的稳定运作，保护基金份额持有人利益，以及根据《新华活期添利货币市场基金基金合同》的相关规定，我司才决定对申购上限作出相应调整。
101新华配置基金在2018年二季度期间股票仓位是多少？

截止2018年二季度末，新华配置的股票持仓占比是70.98%，详细信息您可以在该基金第2季度报告中查阅。
102新华配置的基金经理对目前及2018年三季度的行情有什么看法？

受中美贸易摩擦和金融去杠杆影响，A股市场近期调整比较多，在当前时点，不应对市场过于悲观。一方面，监管层已经注意到去杠杆带来的负面影响，未来有政策微调的可能性，对市场流动性的边际改善有帮助；另一方面，中美贸易战逐渐落地，后续存在边打边谈的可能性。对于进出口以及棚改货币化方面的不确定性，国家未来有望大力鼓励国内消费，在政策等多领域给予支持。因此，外围不确定性对经济影响整体有限。未来仍将以均衡配置为基础，更加注重个股的精选。
103新华配置基金在二季度是如何运作的？

2018年二季度A股市场波动继续加大，科技、消费、周期板块轮番表现，但总体呈现震荡向下的走势。期内，本基金仓位整体变动不大。整体来说，个股配置仍较为均衡。
104当新华环保B触发下折时，是按照环保B的基金净值折算还是按照场内停牌前的收盘价格折算？

下折即把环保B的基金净值强制调增为1，是按照基金净值来进行折算。所以，折算时环保B在场内的折溢价部分会消失。
105当新华环保B份额的基金净值低至0.250元或以下触发下折后，新华环保B在场内的交易价格会发生变化吗？

会有变化。新华环保B完成份额折算后的次一交易日为复牌首日，该日即时行情显示新华环保B前收盘价调整为前一交易日新华环保B份额的基金份额参考净值（已折算为1.00），可能出现交易价格大幅波动的情形。敬请投资者注意投资风险！
106新华壹诺宝投资的短期融资券的信用评级标准有哪些要求？

本基金投资的短期融资券的信用评级，应不低于以下标准：1、国内信用评级机构评定的A-1 级或相当于A-1 级的短期信用级别；2、根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券，其发行人最近三年的信用评级和跟踪评级具备下列条件之一：i）国内信用评级机构评定的AAA 级或相当于AAA 级的长期信用级别；ii）国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信用级别（例如，若中国主权评级为A-级，则低于中国主权评级一个级别的为BBB+级）；3、同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准；4、本基金持有短期融资券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起20 个交易日内予以全部减持。
107新华壹诺宝投资银行存款时需要遵循哪一些限制？

本基金的存款银行应当是具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行。存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%;本基金投资于定期存款的比例,不得超过基金资产净值的30％。
108新华壹诺宝什么情况下会暂停赎回？

如果该基金连续2 日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20 个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
109请问新华壹诺宝的基金托管行是哪一家？

新华壹诺宝的基金托管行为：中国建设银行股份有限公司
110新华钻石一年最多可以分红多少次？

新华钻石基金在符合有关基金分红条件的前提下，收益每年最多分配 12 次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%。
111新华纯债添利基金现在还有申购限额吗？

自2018年6月30日起恢复投资者对本公司旗下新华纯债添利债券型发起式证券投资基金（基金代码：A类519152；C类519153）（大额）申购(含定期定额投资及转换转入）业务，所以现在已经没有申购限额了。
112新华纯债添利基金是什么时候开始限制申购的？

自 2018年 6 月 1日起，新华纯债添利债券型发起式证券投资基金（基金代码：A类519152；C类519153）暂停接受单日单个基金账户单笔或累计超过500万元(不含500万元)的申购(含定期定额投资)和转换转入申请。
1132018年6月25号为权益登记日的新华纯债添利A类和C类分红方案是一样的么？

新华纯债添利A类和C类的分红方案不一样，A类是0.65，C类是0.63（单位：元/10份基金份额）。
114新华纯债添利近期要分红？以哪一天的净值来分红呢？

新华纯债添利此次收益分配基准日是2018年6月20日，基准日基金份额净值（单位：元）A类：1.409，C类：1.380，基准日基金可供分配利润（单位：元）：843,477,146.09。
115新华安享多裕（004982）的投资组合比例是什么？

股票投资占基金资产的比例为0-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；开放期的每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
116新华安享多裕（004982）是否有认购限制？

在募集期内，每一基金投资者在其他销售机构首次认购的最低金额为人民币100元，追加认购最低金额为1元；每一基金投资者在直销中心首次认购的最低金额为人民币10,000元，追加认购最低金额为1元；通过基金管理人基金网上交易系统单笔认购的最低金额为人民币1,000元。各销售机构对本基金最低认购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
117新华安享多裕（004982）的封闭期如何计算？

本基金的封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的首个封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）一年的期间。第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）的一年，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
118新华安享多裕（004982）的业绩比较基准是多少？

业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
119新华安享多裕（004982）的募集期是什么时候？

本基金的募集期是：2018年6月26日-2018年7月23日，基金份额发售日（含周六、周日）的9：30-16：30
120新华安享多裕（004982）的运作方式是怎样的？

本基金以定期开放方式运作（一年定期开放）。
121请问新华惠鑫C（LOF）基金通过场内进行申购，会收取申购费吗？

新华惠鑫C（LOF）不管是通过场外还是场内进行申购都不会收取申购费。
122新华稳健回报（001004）的投资目标是什么？

综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力争为投资人提供长期稳定的绝对回报。
123新华稳健回报（001004）的投资策略是什么？

投资策略的选择，本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。在资产配置策略方面，主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在股票投资策略方面，本基金将运用趋势跟随策略、定向增发策略、事件驱动策略及大宗交易策略。在债券投资策略方面，本基金将综合运用久期策略、收益率曲线策略、信用策略、杠杆策略、中小企业私募债券投资策略及可转债投资策略，在获取稳定收益的同时，降低基金资产净值整体的波动性。
124请问新华纯债A赎回有没有限制？

有的，相关要求如下：基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于100份基金份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于100份，基金份额持有人赎回时或赎回后将导致在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足100份的，需一次全部赎回。如因分红再投资、非交易过户等原因导致的账户余额少于100份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。
125请问新华纯债A的申购起点金额是多少？

新华纯债A申购起点金额要求如下：投资者在代销机构销售网点单笔申购的最低金额为人民币500元，代销机构另有规定的，从其规定；投资者在直销机构销售网点单笔申购的最低额为人民币10,000元，追加申购金额为500元；通过本公司基金网上交易系统单笔申购的最低额为人民币1,000元。投资者场内申购时，每笔最低申购金额为500元，最低追加申购金额为500元，同时每笔申购金额必须是100元的整数倍，且单笔申购最高不超过99,999,900 元。基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
126新华优选消费的收益分配原则是什么呢？

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；红利再投资份额计算结果保留到小数点后2 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金资产；3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
127我在代销机构购买的新华稳健回报001004，持有期两年，现在赎回还有赎回费吗？

该基金一个运作期时间为半年，持有时间为两个及以上运作期，赎回费率为0。如果您已经持有2年，目前操作赎回是不收取赎回费的。
128新华科技创新的2018年一季度报显示，截止2018年3月31日，该基金的基金资产净值约为3千9百万，该基金是不是要清盘？

根据中国基金有关法规，在开放式基金合同生效后的存续期内，若连续60日基金资产净值低于5000万元，或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的，则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。该基金一季报披露披露的资产净值为2018年3月31日的，未达到清盘条件。
129新华中证环保产业指数分级证券投资基金的投资目标是什么？

本基金采用被动式指数化投资方法，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
130新华中证环保产业指数分级证券投资基金的业绩比较基准是什么？

本基金业绩比较基准：95%×中证环保产业指数收益率 +5%×商业银行活期存款利率（税后）
131在重庆农商行申购的000903新华活期添利A，几个工作日可以赎回？

在重庆农商行申购的000903，T+1确认，T+2才能赎回。
132新华安享惠金A519160，第四个封闭期到期收益是多少？

该基金第四个封闭期为2017年1月21日——2018年1月20日，第四个封闭期到期收益为6.8%。
133请问在新时代证券买入大于500万的新华壹诺宝A，会自动升级为新华壹诺宝B吗？

不会升级为新华壹诺宝B，新时代证券只代销新华壹诺宝A，没有代销新华壹诺宝B。
134新华策略精选001040是属于哪一个风险等级的产品？

该基金是股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%；基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。风险等级为中高风险。
135000584新华鑫益这只基金目前可以在那些银行申购?

截止2018年4月13日，该基金暂无银行代销。
136新华纯债A类和C类的会不会在二级市场投资股票？

不会在二级市场买卖股票，基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府债、城投债、金融债、企业债（含中小企业私募债）、短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。同时本基金不参与可转换债券投资。
137新华活期添利A主要投资那些金融工具？

本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，主要包括： 1、现金；2、期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；3、剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；4、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
138新华华荣（003736）的清算费用需要基金份额持有人来支付吗？

按照《基金合同》“第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算”的约定，清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。考虑到本基金清算的实际情况，从保护基金份额持有人利益的角度出发，本基金的清算费用将由基金管理人代为支付。
139新华华荣（003736）的基金财产清算程序是怎样的？

本基金基金财产清算的期限为6个月。

1、《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；2、对基金财产和债权债务进行清理和确认；3、对基金财产进行估值和变现；4、制作清算报告；5、聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；6、将清算报告报中国证监会备案并公告；7、对基金剩余财产进行分配。
140新华华荣（003736）的基金财产清算安排是怎样的？

1、自2018年4月10日起，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算，进入清算程序后，不再办理申购、赎回业务，并停止收取基金管理费、基金托管费。2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
141新华华荣（003736）的基金合同为何会终止？

根据基金合同第五部分基金备案中“三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模”的约定：“《基金合同》生效后，连续20 个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60 个工作日出现前述情形的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，无需召开基金份额持有人大会审议。法律法规另有规定时，从其规定。”截至2018年4月9日，新华华荣已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，已触发基金合同中约定的基金合同终止条款。根据基金合同有关约定，本基金将依据基金财产清算程序进行财产清算并终止，且无需召开基金份额持有人大会。
142哪些基金涉及惩罚性赎回费？

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法律法规，从2018年4月1日起，除了货币理财基金、ETF产品之外，其他基金若持有时间小于7天，将收取1.5%的赎回费。
143新华鑫益的业绩比较基准是年化收益率10%，那我投资一年就可以获得10%的收益吗？

基金业绩比较基准是衡量基金业绩相对回报的一个重要指标,是基金为自己设定的想要达到的预期目标，并不是给您承诺的最低收益。所以，该基金无法保证投资一年可以获得10%的收益。
144新华惠鑫C（LOF）的投资组合比例？

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
145新华惠鑫A是上市交易的基金吗？

A 类基金份额不在交易所上市交易。
146新华华丰灵活配置基金在恒泰证券多少钱起购？

自2018年3月7日起，本基金在恒泰证券申购起点金额调整为人民币10元(含)。
147像新华环保A这种上市交易的基金，如果清盘怎么办？

会先申请退市后再进行清盘。
148新华精选低波动有申购金额限制吗？

投资者在场外销售机构销售网点单笔申购的最低金额为人民币1元，销售机构另有规定的，从其规定；投资者在直销机构销售网点首次申购的最低金额为人民币10,000元，追加申购单笔最低金额为500元；通过我司网上交易系统单笔申购的最低额为人民币1,000元。投资者场内申购时，每笔最低申购金额为500元，同时每笔申购金额必须是100元的整数倍，且单笔申购最高不超过99,999,900元。基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
149新华精选低波动开放申赎的日期？

该基金开放，申购、赎回起始日期是2018年3月19日。
150新华壹诺宝基金份额的升级是什么意思？

指当投资人在单个基金账户保留的A 类基金份额达到B 类基金份额的最低份额要求时，登记机构自动将投资人在该基金账户保留的该类基金份额全部升级为B 类基金份额。
151新华壹诺宝基金份额的降级指什么？

指当投资人在单个基金账户保留的B 类基金份额不能满足该类基金份额最低份额要求时，登记机构自动将投资人在该基金账户保留的该类基金份额全部降级为A 类基金份额。
152在官网申购的600万新华壹诺宝A，确认之后为什么显示持有基金是新华壹诺宝B？

根据基金合同规定，持有新华壹诺宝A类的份额大于等于500万，将自动升为新华壹诺宝B。
153164304新华环保合并指什么？

指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每1 份新华环保A 份额与1 份新华环保B 份额申请转换成2 份新华环保份额的场内份额的行为。
154164304新华环保分拆指什么？

指根据基金合同的约定，基金份额持有人将其持有的每2 份新华环保份额的场内份额申请转换成1 份新华环保A 份额与1 份新华环保B 份额的行为。
155164304新华环保的配对转换指什么？

指本基金的新华环保份额与新华环保A 份额、新华环保B 份额之间按约定的转换规则进行转换的行为，包括分拆和合并。
156164304新华环保的自动分离是指什么？

指投资人在场内认购的每2 份新华环保份额在发售结束后按1：1 比例自动转换为1 份新华环保A 份额和1 份新华环保B 份额的行为。
157在场内申购的新华环保164304份额必须进行分拆吗？

投资人在场内申购的新华环保份额，可选择进行基金份额分拆，也可选择不进行基金份额分拆。
158在场内认购的新华环保164304份额会进行基金份额自动分离吗？

投资人在场内认购的新华环保份额会进行基金份额自动分离。
159在场外购买的新华中证环保164304可以自动分离吗？

投资人在场外认/申购的新华环保份额不进行基金份额自动分离。
160“江渝基金宝”新华添利A这个快速赎回可以撤销吗？

您的快速赎回申请提交后不允许撤销。
161我今天赎回了“江渝基金宝”新华添利A，马上就收到钱了，那我今天还有收益吗？

这种情况属于快速赎回成功，赎回当天就没有收益了。
162新华壹诺宝收取赎回手续费吗？

该基金是货币型基金，不收取申购和赎回手续费。
163新华稳健回报的业绩比较基准是多少？

一年期银行定期存款收益率(税后)*2。
164我投资了新华惠鑫（LOF），新增A类份额这件事为什么没有征求我的意见？

此次对基金合同、托管协议的相关内容进行修订，不涉及基金份额持有人权利和义务关系的变化，对原有基金份额持有人的利益无实质性不利影响，所以不需召开持有人大会。
165新华惠鑫（LOF），代码164302，新增加了A类份额后，销售服务费是否调整？

没有调整，仍按前一日基金份额资产净值的0.4%年费率计提。
166新华惠鑫（LOF）A类份额有销售服务费吗？

本基金A 类基金份额不收取销售服务费。
167新华惠鑫债券型证券投资基金（LOF）新增加了A类份额，所收取的赎回费会计入基金财产吗？

对于持有期大于或等于30日的A类份额所收取赎回费用的25%计入基金财产，其余用于支付市场推广、注册登记费和其他手续费；对于持有期限少于30日的A 类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产。
168新华活期添利E的购买渠道有哪些？

该基金截止2018年2月14日，销售渠道如下：新华直销、蚂蚁（杭州）基金、上海基煜、天天基金网、武汉市伯嘉、宜信普泽
169请问新华活期添利E在蚂蚁财富的申购起点金额是多少？

新华活期添利E在蚂蚁财富的申购起点金额是5万
170请问新华安享惠钰A的债券投资比例必须一直高于80%吗？

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内不受前述投资组合比例的限制。
171请问新华安享惠钰A的业绩比较基准？

中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
172请问新华安享惠金C的销售服务费率是多少？

本基金的销售服务费的年费率为0.35%
173我什么时候可以赎回新华安享惠钰基金？

本基金办理申购与赎回业务的开放期为本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）原则上不少于5个工作日且不超过20个工作日的期间，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。
174新华安享惠钰是纯债基金吗？

本基金股票、权证等资产的投资比例合计不超过基金资产的20%，所以，这不是纯债基金。
175新华红利回报在收益分配方案上有什么限制？

本基金每次分红时，每10份基金份额派发红利不低于1元，且不超过每10份基金份额的可供分配利润；如本基金可供分配利润不足而无法满足每10份基金份额派发红利不低于1元时，则本基金将按照全部可供分配利润实施分红。
176新华红利回报基金达到分红点后多久会进行分红？

达到分红点后需在10个交易日实施分红。
177新华红利回报基金的分红点是多少？

本基金设置分红点：当基金份额净值达到或超过1.2元。
178我买了新华惠钰，在募集期内有利息吗？

基金公司会支付利息，年利率0.72%，会在基金成立日直接计入基金份额中。
179新华鑫安在保本周期到期日的净值为什么会下跌这么多？

主要是因为这一天收取了浮动管理费从而影响到净值情况，浮动管理费与业绩挂钩，根据到期收益率不同，一次性计提0到1%不等，浮动管理费详细规则请见基金合同。
180认购的新华稳健回报，提示可赎回的时间是2018年5月29日，2018年1月22日在工商银行操作预约赎回，请问确认净值算那一天的？

以赎回日，即2018年5月29日的净值确认。
181新华行业轮换配置C和新华行业轮换配置A，有什么区别？

新华行业轮换配置基金C份额与A份额最大的区别为费率不同。认购或申购C份额不需要费率，但是需支付年化0.2%的销售服务费（按日计提），此外连续持有期限大于等于30天也不需赎回费用。投资者可以根据自身认购（申购）金额及对于未来持有期的判断，选择最优的份额类别。
182请问新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金什么时候结束募集的？

本基金于2018年1月29日结束募集，自2018年1月29日当日及之前的有效认购申请将全部予以确认，并自2018年1月30日（含当日）起不再接受投资者的认购申请。
183我从新华鑫安保本基金转成新华精选低波动股票型基金的基金份额，赎回时会收取赎回费吗？

这种情况没有赎回费用。
184我什么时候可以申购新华精选低波动股票型基金？

新华鑫安保本基金转型为新华精选低波动股票型基金后，会有一定时间的封闭期，封闭期结束后才可以申购。
185新华鑫安保本基金转型后还会延用避险策略吗？

转型后的新华精选低波动股票型基金不再属于避险策略基金或保本基金，与转型前的新华鑫安保本基金具有不同的风险收益特征，其预期风险高于新华鑫安保本基金。
186我持有新华鑫安保本基金，操作期内不赎回会怎样？

我司将在到期操作期结束前评估投资者风险等级。若您的风险承受能力与转型后的股票型基金匹配，则默认继续持有变更后的新华精选低波动股票型证券投资基金。如果您的风险承受能力无法确认或与转型后的股票型基金不匹配，则在到期选择期到期日日终对您持有的份额全部做赎回处理。
187新华惠金在开放期可以修改分红方式吗？

可以修改分红方式，通过购买的销售机构操作修改。
188我持有新华鑫安保本基金，操作期内不赎回，转为新华精选低波动股票型基金，还会收取申购费吗？

不会收取申购费用。
189新华分红现任基金经理是谁？从什么时候开始管理该基金？

新华分红现任基金经理是赵强，管理学硕士，14年证券从业经验。历任国金基金高级研究员、英大基金基金经理、中欧基金投资经理，2016年11月加入新华基金管理股份有限公司，现任新华优选分红混合型证券投资基金基金经理、新华策略精选股票型证券投资基金基金经理。于2017-05-17开始管理该基金。
190请问新华精选低波动股票型证券投资基金的基金经理是谁？

本基金有2位基金经理：赵楠女士：经济学博士，5年证券从业经验。2012年7月加入新华基金管理股份有限公司，现任新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金经理、新华精选低波动股票型证券投资基金基金经理、新华丰利债券型证券投资基金基金经理；王滨先生：管理学硕士，10年证券从业经验。2016年6月加入新华基金管理股份有限公司，现任固定收益与平衡投资部副总监、新华壹诺宝货币市场基金基金经理、新华精选低波动股票型证券投资基金基金经理、新华活期添利货币市场基金基金经理、新华增盈回报债券型证券投资基金基金经理。
191请问新华精选低波动股票型证券投资基金的托管银行？

中国农业银行股份有限公司
192请问新华精选低波动股票型证券投资基金的投资组合比例？

本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为80—95%，其中投资于本基金界定的低波动率股票的比例不低于基金非现金资产的80%，债券投资占基金资产的比例范围为0—20%；本基金保持现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
193新华鑫安保本一号混合型证券投资基金转型为新华精选低波动股票型证券投资基金什么时候生效？

2018年2月3日生效
194请问新华精选低波动股票型证券投资基金的赎回费率？

具体费率如下：

Y<7日       1.50%；

7日≤Y<30日     0.75%；

30日≤Y<6个月 0.50%；

Y≥6个月      0%
195请问新华精选低波动股票型证券投资基金的申购费率？

申购费率如下：M<100万元，1.50%；100万元≤M<200万元，1.20%；200万元≤M <500万元，0.80%；M≥500万元，按笔收费，1000元/笔
196请问新华精选低波动股票型证券投资基金的业绩比较基准？

80%×沪深300波动率加权指数收益率 +20%×上证国债指数收益率。
197新华精选低波动股票型证券投资基金在投资转型期会每天公布净值吗？

投资转型期内，每个工作日公布基金份额净值。
198请问新华鑫安保本一号混合型证券投资基金转型为新华精选低波动股票型证券投资基金之后封闭期是多久？

自变更为“新华精选低波动股票型证券投资基金”之日起不超过3个月开始办理申购和赎回业务，封闭期不超过3个月。
199我持有的新华鑫安转型成新华低波动股票基金后，持有期怎么计算？

本基金本次到期操作期间，基金份额持有人选择继续持有变更后的新华精选低波动股票型证券投资基金的基金份额的，因本次到期操作而持有的基金份额自其新华鑫安保本基金的份额取得之日起连续计算。
200新华精选低波动股票型证券投资基金在投资转型期会如何运作？

本公司在该期限内，将根据《新华精选低波动股票型证券投资基金基金合同》的规定，对新华精选低波动股票型证券投资基金的投资组合进行调整。投资转型期结束，新华精选低波动股票型证券投资基金的投资组合比例应符合基金合同的有关约定。
201新华精选低波动股票型证券投资基金的投资转型期有多久？

新华精选低波动股票型证券投资基金的投资转型期自2018年2月3日（含）起6个月内的时间区间为新华精选低波动股票型证券投资基金的投资转型期。
202新华鑫安的到期操作原则是什么？

到期操作期间的赎回或转出业务申请，采取“未知价”原则和“后进先出”原则处理。

后进先出原则，即对该基金份额持有人的基金份额进行赎回或转出处理时，申购确认日期在先的基金份额后赎回或转出，申购确认日期在后的基金份额先赎回或转出。
203新华鑫安在开放期会收取管理费、托管费吗?

在到期操作期间，基金管理人和基金托管人免收该期间（除保本周期到期日的固定管理费及浮动管理费）的基金管理费和基金托管费。
204新华鑫安保本基金转型后的投资目标是什么?

在具有低波动率特质的股票组合中，精选价值低估且质地优良的上市公司进行重点投资，力求在有效控制风险的前提下，实现基金净值增长率持续稳定的超越业绩比较基准。
205新华鑫安保本基金转型后的基金名称是什么？

新华精选低波动股票型证券投资基金基金
206新华鑫安保本基金转型为股票型基金后的托管费是多少？

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。
207新华鑫安保本基金转型为股票型基金后的管理费是多少？

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5 %年费率计提。
208新华鑫安保本基金转型后基金代码是否变更？

没有变更，还是519167。
209我赎回新华鑫安有赎回费吗？

本基金在到期操作期间开放赎回业务，不收取赎回费用。
210新华鑫安开放期间可以申购吗？

在到期操作期间内，本基金接受赎回和转换转出申请，不接受申购和转换转入申请。
211新华鑫安保本最后一期什么时候可以赎回？

本基金的到期操作期间为保本周期到期日及之后5个工作日（含第5个工作日），共6个工作日，即2018年1月26日至2018年2月2日。
212请问519167新华鑫安保本一号是什么时候成立的？

成立日期：2014-06-18
213请问我2017年11月7日买的新华稳健回报，最近一个赎回时间是那一天？

新华稳健回报是半年期运作的基金，赎回日期是申请日六个月之后的对应日，您最近的一个赎回时间是2018年5月7日。
214新华惠钰定期开放基金的定期到底是多久呢？

新华惠钰是一年期定期开放产品。
215在场内申购的新华惠鑫LOF基金是否也可以随时操作赎回？

可以的，在交易时间内可操作赎回。
216新华安享惠金A、C在开放期申购后又赎回所收取的赎回费率是否一样？

不一样，A类是收取1.5%，而C类是收取0.5%。
217新华安享惠金在开放日是否可以申购后又赎回呢？

可以的，但是会收取较高的赎回费用。
218请问阿鑫二号保本基金最后一期的到期赎回日净值是多少？

阿鑫二号最后一期的到期日是2017年11月20日，当天的净值为：1.0978
219我12月认购了新华安享惠钰，为什么当时查不到基金份额？

因为新华惠钰募集期延长，在基金成立之前没有确认份额。您可以致电我司客服热线4008198866，由人工先为您核实认购金额。
220新华鑫安保本基金进行转型的投票表决是否会影响我的赎回？

不会影响，您可以在开放日内进行赎回操作。
221新华鑫安保本基金赎回费怎么收取？

该产品不收取赎回费。
222新华稳健回报是否可以不用等到到期日而提前赎回？

很抱歉，该基金不能提前赎回，需要再产品运作周期到期日才可以赎回。
223新华稳健回报为什么赎回后一直未到账？

这个产品是封闭运作，每6个月为一个周期开放一次赎回，您在封闭期间操作普通赎回是无效的。
224新华中证环保A2018年度的约定收益率是多少？

2018 年1 月3 日起（含该日）至下一个定期份额折算基准日（含该日）期间新华环保A 份额适用的约定年基准收益率为5.5%（=1.5%+4%）。
225新华中证环保A因为2017年度的定期折算而暂停的交易业务什么时候恢复？

新华环保A 份额将于2018 年1 月4 日开市复牌。
226新华中证环保因为2017年度的定期折算而暂停的交易业务什么时候恢复？

自2018 年1 月4 日起，本基金恢复申购（含定期定额投资）、赎回、转托管（包括场外转托管、跨系统转托管）和配对转换业务。
227我在蚂蚁财富上查到新华增强债券A的成立日期怎么变了？

因为该基金通过召开份额持有人大会，修改了基金名称、基金合同等内容，并于2017年12月18日开始生效，所以蚂蚁财富上修改了基金成立日期。
228请问新华鑫安保本一号混合型证券投资基金转型前后的赎回安排情况？

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，本次基金份额持有人大会决议生效后且保本期到期后、本基金正式转型前，将有至少二十个交易日的选择期供基金份额持有人做出选择，具体时间安排详见基金管理人届时发布的相关公告。在选择期期间，投资人仅可以赎回，不可以申请申购。
229请问召开新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会的相关机构有哪些？

1、召集人：新华基金管理股份有限公司

2、基金托管人：中国农业银行股份有限公司

3、公证机构：北京市方圆公证处

4、见证律师事务所：上海市通力律师事务所
230参与新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日是哪天？

本次大会的权益登记日为2017 年12 月18 日，即2017 年12 月18 日交易时间结束后，在本基金登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人均有权参加本次基金份额持有人大会（注：权益登记日当天申请申购的基金份额不享有本次会议表决权，权益登记日当天申请赎回的基金份额享有本次会议表决权）。
231请问新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会的会议计票日是哪天？

新华鑫安保本基金份额持有人大会的会议计票日是2018 年1 月17 日。
232请问新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金份额持有人大会的会议投票表决起止时间？

自2017 年12 月19 日起至2018 年1 月16 日17：00 止（以本基金管理人收到表决票时间为准）
233请问新华鑫安保本一号混合型证券投资基金关于转型的份额持有人大会召开方式？

该基金关于转型的份额持有人大会的会议召开方式为通讯方式。
234我在蚂蚁财富买了新华添利E，为什么周末没有收益？

在该平台，您查看上周五的收益中就包含了周末的收益，是结算在一起的。
235我在蚂蚁财富买了新华添利E之后，多久可以查看到收益？

T+2日15:00之后可以在该平台查到。
236新华惠金A的申购费用由谁承担，是否列入基金财产？

本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
237新华安享惠金C2017年的收益率是多少？

2017年的收益率约为3.99%
238新华安享惠金A2017年的收益率是多少？

2017年的收益率约为4.28%
239新华信用增益C更名为新华增怡C之后，赎回费率有没有变更？

有变更的，变更后的赎回费率为：Y<7天收1.50% 7日≤Y<30天收0.75% T ≥30天收0%
240新华中证环保A的约定收益率是多少？

同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+4%
241机构客户申购新华壹诺宝B有没有什么限制？

首次申购金额是500万起，但申购金额不能超过基金总规模的50%。
242请问新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金第五个封闭期具体时间？

2018年2月24日至2019年2月23日为本基金的第五个封闭期，封闭期内本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
243新华策略持有多久赎回不收取赎回费？

持有两年及以上免收赎回费
244新华中证环保产业指数分级证券投资基金定期份额折算后，环保B的份额会有变化吗？

定期份额折算不改变新华环保B 份额的基金份额参考净值及其份额数。
245请问新华中证环保产业指数分级证券投资基金定期份额折算方式？

根据基金合同的规定，定期份额折算后新华环保A 份额的基金份额参考净值调整为1.000 元，基金份额折算基准日折算前新华环保A 份额的基金份额参考净值超出1.000 元的部分将折算为新华环保份额的场内份额分配给新华环保A 份额持有人。新华环保份额持有人持有的每两份新华环保份额将按一份新华环保A 份额获得新增新华环保份额的分配，经过上述份额折算后，新华环保份额的基金份额净值将相应调整。在基金份额折算前与折算后，新华环保A 份额，新华环保B 份额（场内简称：NCF 环保B；基金代码：150191）的份额配比保持1:1 的比例。
246请问新华中证环保产业指数分级证券投资基金定期份额折算对象？

基金份额折算基准日登记在册的新华环保A 份额(场内简称:NCF 环保A；基金码:150190)、新华环保份额(包括新华环保场外份额和场内份额，其中场内简称:新华环保；基金代码:164304)
247为什么新华活期添利A2017-12-21日的七日年化显示为4.5730%，但是我最近七天并没有盈利这么多呢？

七日年化收益率是货币基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据，您的实际收益要以每日公布的万份收益为准。
248新华信用增益变更为新华增怡后投资目标改为什么了？

本基金在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通过配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资产的长期稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。
249新华信用增强变更为新华增强后投资目标改为什么了？

本基金在严格控制投资风险并保持较高资产流动性的前提下，通过配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资产的长期稳定增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。
250新华信用增强变更为新华增强后业绩比较基准改为什么了？

中债综合全价指数收益率×90%+沪深300 指数收益率×10%。
251新华信用增益变更为新华增怡后业绩比较基准改为什么了？

中债综合全价指数收益率×90%+沪深300 指数收益率×10%。
252什么时候新华增益更名为新华增怡了？

2017年12月18日更名的。
253请问新华信用增强债券型证券投资基金更名后的名称是什么？

原新华信用增强债券型证券投资基金更名为：新华增强债券型证券投资基金
254请问新华信用增益债券型证券投资基金更名后的名称是什么？

原新华新华信用增益债券型证券投资基金更名为：新华增怡债券型证券投资基金
255新华壹诺宝A可以直接转换为新华活期添利A吗？

不能，目前我司只开通了新华活期添利基金在新华官网的转换功能，新华壹诺宝基金暂未开通转换。
256新华活期添利E类和A类基本一样？有没有什么区别？

两只基金主要区别在于销售服务费收取不同，A类年费率0.25%，E类年费率0.05%，且A类的代销机构更为广泛，E类代销机构目前较少，详情可查询官网旗下基金相关费率内容。
257新华添利货币基金转换为其他混合型基金费率是多少？可以打几折？

新华活期添利A转为其他混合型产品免收申购费。
258请问新华活期添利B有份额和持有时间限制吗？

新华活期添利B首次申购是500万起，追加单笔申购最低金额1元，单笔赎回最低份额1份，基金账户最低基金份额余额500万份，没有设置持有时间限制。
259为什么我买的新华壹诺宝A变成了壹诺宝B，是否会影响我的赎回？

当您的壹诺宝A的资产超过500万时会自动给您升级为新华壹诺宝B，不会影响您的赎回操作的。
260新华安享惠金是纯债基金吗？

本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10％。所以这不是一只纯债型基金。
261新华增盈回报属于什么类型的债券基金？

新华增盈回报属于二级债基。
262新华配置为何还不进行分红？

该产品非分红型产品，是否分红要看基金经理的运作策略。
263新华阿鑫一号到期日的净值为何变少了？

该基金发布了提高净值精度的相关公告，净值由小数点后三位数变为后四位数了。
264新华阿鑫一号能否进行转换业务？

该基金产品在到期后已经发布清算公告，且您的份额也全部自动赎回，不能转换了。
265新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金赎回费用途？

对于认购或在某一开放期申购并在下一开放期或下一个开放期后的开放期赎回的A 类基金份额所收取的赎回费，赎回费用的25%归入基金财产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。对于在同一开放期内申购后又赎回的A 类、C 类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产。
266新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金的认购限制是多少？

在募集期内，每一基金投资者在其他销售机构首次认购的最低金额为人民币100元，追加认购最低金额为1元；每一基金投资者在直销中心首次认购的最低额为人民币10,000元，追加认购最低金额为1元；通过基金管理人基金网上交易系统单笔认购的最低金额为人民币1,000元。各销售机构对本基金最低认购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
267新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金的业绩比较基准是什么？

本基金业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
268新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金的投资组合比例？

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但在每个开放期前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内不受前述投资组合比例的限制。对股票、权证等资产的投资比例合计不超过基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
269赎回新华活期添利E什么时候能到账？

新华活期添利赎回款的划款时间是T+1。
270我周五赎回新华活期添利E，周末有收益吗？

周五赎回要次周一才确认，所以周末是有收益的。
271新华活期添利E可以转换吗？

很抱歉，新华活期添利E再蚂蚁财富和官网直销都没有开通基金转换业务。
272新华鑫安保本基金到期后是否会转型为其他类型的基金产品？

根据合同规定是可以进行转型的，但是具体情况要以产品到期前发布的相关公告为准。
273新华鑫安保本基金到期正常到期日是什么时候，开放期多久？

正常到期日是2018-1-26，预计开放时长为5-20个工作日，具体开放时长以到期前发布的公告为准。
274新华鑫安保本基金现在是否可以支付一定违约金而提前赎回？

不能，该产品只有在保本周期内连续5个工作日达到15%的目标收益才能提前赎回，其他方式都不可提前赎回。
275我买了新华活期添利E为什么看不到周六、周日的收益？

周末、节假日期间的收益结算后是与上周五一起披露的。您查看上周五的收益时，就包括了周末的。
276新华活期添利E为什么不能一次性赎回完？

因为货币基金赎回当天也有收益，结算之后第二天才能查看到，所以需要您再赎一次。
277我通过蚂蚁财富购买了新华活期添利E，每天什么时候更新收益啊？

蚂蚁财富平台每天上午十点左右更新收益。
278阿鑫一号赎回资金提现需要手续费吗？

从余额宝提现到自己的银行卡账户并不收费，回到支付宝账户余额的资金会增加相应免费提现额度，所以都不需要提现手续费。
279阿鑫一号需要自己赎回吗？

不需要。支付宝系统会为您自动赎回，资金是赎回到您的余额宝或者支付宝账户余额中，由系统自行分配。届时请您关注！
280阿鑫一号到期后还能续期吗？

阿鑫一号保本基金于2017年12月4日到期收官，并不再续期，赎回资金预计12月5日到帐。
281新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金C类赎回费怎么收取？

赎回费率如下：在同一开放期内申购后又赎回的份额，赎回费率为1.50%；认购或在某一开放期申购并在下一开放期赎回的份额，赎回费率为0%。
282新华安享惠钰定期开放债券型证券投资基金C类（认）申购怎么收取？

本基金C 类基金份额不收取认购费、申购费。
283我以前买了个基金叫新华一路财富，怎么现在查不到相关信息了？

新华一路财富基金已经更名为新华鑫益，产品代码000584。如果是在新华官网购买的，可直接在官网登录账户进行查询交易。如果是在一路财富公司购买的，该公司网址是：http://www.yilucaifu.com，客服热线：400-001-1566，可详细咨询。
284新华活期添利货币市场型基金E类在那些渠道销售？

目前的销售渠道为：新华直销；蚂蚁（杭州）基金；天天基金网；上海基煜。
285新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金C类的赎回费怎么收取？

在同一开放期内申购后又赎回的份额，赎回费率为0.50%；认购或在某一开放期申购并在下一开放期赎回的份额，赎回费率为0；认购或在某一开放期申购，且在下一个开放期未赎回，而是在下一个开放期后的开放期赎回的份额，赎回费率为0。
286新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金A类的赎回费怎么收取？

在同一开放期内申购后又赎回的份额，赎回费率为1.50%；认购或在某一开放期申购并在下一开放期赎回的份额，赎回费率为0.05%；认购或在某一开放期申购，且在下一个开放期未赎回，而是在下一个开放期后的开放期赎回的份额，赎回费率为0。
287新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金A类的业绩比较基准是什么？

该基金的业绩比较基准是：一年期银行定期存款税后收益率+1.2%
288新华稳健回报的赎回费怎么收取的？

持有时间为一个运作期，费率为0.50%，持有时间为两个及以上运作期，赎回费率为0 。
289新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金，第二个保本期到期日是那一天？

新华阿鑫一号第二个保本期到期日是2017年12月3日，由于12月3日为非工作日，顺延至2017年12月4日。
290怎么区分我买的是新华的专户产品还是私募产品？

您可以先从产品名称上判断：专户产品是“新华”两字开头的基金，私募产品名称是“新华富时”开头。建议您拨打客服热线4008198866转人工坐席为您核实确认。
291阿鑫二号快到期后还能续期吗？

阿鑫二号保本基金于2017年11月20日到期收官，并不再续期，赎回资金预计1-3个工作日到帐。
292新华阿鑫二需要自己赎回吗？

不需要。支付宝系统会为您自动赎回，资金是赎回到您的余额宝或者支付宝账户余额中，由系统自行分配。届时请您关注！
293阿鑫二号赎回资金提现需要手续费吗？

从余额宝提现到自己的银行卡账户并不收费，回到支付宝账户余额的资金会增加相应免费提现额度，所以都不需要提现手续费。
294新华恒稳添利的赎回费有多少是计入基金资产的？

新华恒稳添利所收取赎回费全部归入基金资产。
295新华鑫安保本在开放期保本吗？

开放期间不保本，净值可能波动。
296新华鑫安保本基金在蚂蚁财富申购费也是1折吗？官网申购鑫安保本基金是否可以通过新华活期添利进行转换？

是的，蚂蚁财富申购新华鑫安保本基金是1折起，具体费率以蚂蚁财富显示为准。官网不能通过新华活期添利进行转换买入新华鑫安保本。
297客户用阿里、阿鑫的基金在蚂蚁财富变现，然后再用该资金购买新华鑫安保本基金，是否接20万限额？

客户的变现资金是到余额宝账户中，所以是不计入该限额的。
298货币市场基金的收益风险特征是什么？

与其他基金相比，货币市场基金具有低风险、低收益、高流动性的特点。货币基金是厌恶风险对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行的短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。值得注意的是投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金管理公司不保证基金一定赢利，也不保证最低收益。货币市场基金同样会受到利率水平变化、投资者偏好、基金的经理人和托管人违规操作、职业服务提供商收费过高等风险。
299新华中证环保场内申购后什么时候能拆分，申购有没有限额？

申购确认后可以进行拆分（T+2日，T为交易日），在场内申购限额为5万起，必须是1000的整数倍。
300新华环保合并、拆分的确认时间？

该基金的合并、分拆业务都是T+1确认（T为交易日）。
301新华鑫安保本基金在蚂蚁财富能否变现，自动续期是否还收取手续费？

新华鑫安在蚂蚁财富平台是不能变现的，若自动转入下一保本周期，不会收取手续费。
302新华分红在什么情况下才会有分红呢？

当基金已实现收益比例超过分红点的10个交易日内必须实施分红。基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；基金当期收益应先弥补前期亏损后，才可进行当期分红。
303新华分红的分红点现在是多少？

本基金的分红点为中国人民银行一年期定期存款利率的两倍，并随中国人民银行一年期定期存款利率的变动而调整，因此本基金分红点目前是3.0%。
304新华纯债A、C类有什么区别？

A 类基金份额收取申购、赎回费。C类基金份额不收取申购费用，持有30天以内收取0.75%赎回费，持有30天及以上没有费用（持有期从T+1开始计算）。但是C类要从基金总资产净值中收取销售服务费 0.4%年费率，按日计提，所以一般情况下C类净值比A类略低。
305新华纯债A为什么叫“发起式”证券投资基金，“发起式”基金是什么意思？

本基金为发起式基金，也就是指在基金募集时，基金管理人将运用公司固有资金认购本基金的金额不低于 1000万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。
306恒泰证券的佣金宝业务开通之后，股票账户里的闲置资金多久会转入新华壹诺宝货币基金当中？

佣金宝业务开通后T+2日，股票账户里的闲置资金就会自动转入。
307新华环保基金什么情况下会下折？为什么下折后份额会减少？

当新华环保B份额的基金份额参考净值低至0.250 元或以下，基金管理人即可根据市场情况确定折算基准日。下折即把环保B的净值强制调增为1，并强制调减相应的份额，也就是净值提高，份额减少，市值不变。
308新华鑫安保本基金的到期日是什么时候？

本基金每个保本期为18个月，第三个保本期自2016年7月26日起至2018年1月26日止，赎回时间为保本周期到期日及之后5个工作日（含第5个工作日），共6个工作日。需要注意的是：该基金有设置提前开放条件，当基金收益连续五个工作日达到15%的目标收益，则会提前开放申赎，敬请留意基金净值及公告。
309新华红利回报在成立后的第一个月内为何波动特别小？

投资管理团队对4月份的股债市场进行了深入的情景分析，结合本基金成立时点，认为短期应以累积安全垫为首要任务，即便在安全垫允许的范围内，也尽量回避风险资产。因此，我们在第一个月仅建仓了少量股票资产、未建仓长久期利率债。
310新华红利回报基金与普通混合型基金有什么区别？

本基金股票投资比例为0-80%，债券投资比例为0-140%，属于股债混合型基金。本基金的投资范围会真正意义上地覆盖到股票、纯债、转债三大类投资品种，根据收益-风险比的排序进行投资决策。
311购买新华红利回报怎么免收手续费？

您好，您可以在新华基金官网www.ncfund.com.cn开户，先购买新华活期添利货币市场基金，等T+1确认份额后转换到新华红利回报基金，转换费为0，这样就可以免去申购费。
312新华环保收益分配方式是什么？

该基金每年会进行净值折算，所以不会有分红。
313新华配置C519157能转换吗？

不能，519157新华配置C没有开通转换功能。
314新华鑫安保本基金保证的本金是否包含申购费？

新华鑫安的保本金额不包含申购费。
315新华直销官网，可以通过货币基金转换省掉申购费吗？

可以，先申购货币基金新华活期添利，T+1确认基金份额之后再转换到其它可转换的基金产品，享受0转换费！
316阿里一号赎回后资金是划到哪里？

针对注册了支付宝网商银行的客户，赎回资金将到余额宝。从余额宝提现到自己的银行卡账户并不收费。没有开通网商银行的客户，赎回资金会回到支付宝账户余额或者余额宝（回到账户余额的资金会增加相应免费提现额度），由支付宝系统自行分配。
317阿里一号还能续期吗？

很抱歉，该产品已经不能续期了。受保本基金新规影响，新华阿里一号保本基金在2017年5月初将结束运作周期而终止。新华红利回报(003025)将在此期间开始运作，我们将汲取阿里一号的运作经验，在延续其稳健运作思路的情况下，按照严格的回撤与分红控制，在震荡市中寻找多元化的投资机会。
318新华增怡的赎回费有多少是计入基金资产的？

对于持有期不少于 30 日的 A 类基金份额所收取的赎回费，赎回费用的 25%归入基金财产，对于持有期限少于 30 日的A类、C类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产。
319新华惠金在开放期能否进行转换？

该基金开放期内是不开通转换的。
320新华惠金为什么现在不能赎回？

本基金只在开放期内为投资人办理基金份额的申购和赎回，每个开放期为上一个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起的5 至20 个工作日。本基金的封闭期指自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。具体开放时间以公告为准。
321新华稳健回报（代码001004）什么时候开放赎回？

该基金每个运作周期为半年。对认购份额而言，下一开放赎回的日期是2017年11月29日（仅一天时间）。如果是申购的基金份额，赎回日期是申购申请日对应的第6个月度对应日（如该日为非工作日，则顺延至下一工作日）。以此类推。逾期没有赎回，将自动进入下一运作周期。

001基金客户服务的原则包括哪些？

基金客户服务的原则包括:客户至上原则、有效沟通原则、安全第一原则和专业规范原则。
002基金客户服务的售后服务有哪些？

售后服务是指在完成基金投资操作后为投资者提供的服务，主要包括:提醒客户及时核对交易确认；向客户介绍客户服务、信息查询等的办法和路径；定期提供产品净值信息；基金公司、基金产品发生变动时及时通知客户。
003基金客户服务的售中服务有哪些？

基金客户服务的售中服务是指客户在基金投资操作过程中享受的服务。主要包括:协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品；协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。
004基金客户服务的售前服务有哪些？

基金客户服务的售前服务是指在开始基金投资操作前为客户提供的各项服务，主要包括:介绍证券市场基础知识；基金基础知识；普及基金相关法律知识；介绍基金管理人投资运作情况，让客户充分了解基金投资的特点；开展投资者风险教育。
005新华基金公众号可以查看基金公告内容吗？

微信目前暂不支持该项业务，您可以进入新华基金官网首页查看。
006我想变更银行卡，请问在哪里下载相关的表单？

您好，下载表单途径如下：进入新华基金官网首页—右上角（下载专区）—账户业务—个人账户业务—变更账户—下载表单。
007电子对账单上面都有哪些内容？

有三部分内容：账户余额对账单、交易对账单、分红对账单。
008请问在新华官网自助下载的对账单上面有电子章吗？

通过官网直销自助下载的对账单上面是有我司的登记结算业务专用章的，如有疑问可以拨打我司客服电话4008198866咨询。
009我想查看我持有的新华增怡C金30天的净值，在哪里查看？

您可以通过以下两个途径查看，1、进入新华官网首页—旗下基金—债券型—新华增怡C—净值分红；2、进入新华官网首页—登录账户—交易查询—基金行情查询——新华增怡C，选择起始日期和结束日期，点击查询。
010专户客户如何在新华官网查询账户信息？

进入新华网站的 “专户理财”栏目，点击“专户查询”，输入开户的证件号码（一般为身份证）和查询密码（初始密码为证件号后6位）即可登录查询。
011我绑定建行网银在新华官网买基金，忘记了密码，为什么无法自己重置？

很抱歉，官网直销系统暂不支持建行网银、招行网银渠道的客户自助清密，需要客户提供相关材料后人工清密，具体流程请见官网“客户服务”——“直销柜台业务指南”——“直销中心个人网上交易密码重置流程”。
012新华基金有官方微博吗？

有，微博认证号名称：新华基金官方微博
013请问新华基金有日净值短信提示服务吗？

很抱歉，目前只有周净值短信服务，日净值您可通过我司官网进行查询，如您需要周净值短信服务，可咨询客服人员为您办理。
014如何修改联系方式？

1、投资者可通过其所在的代销机构进行资料更改。

2、通过登录我公司网站“账户总览——个人信息管理”自行更改相关资料。

3、通过致电我公司客服热线400 819 8866，转人工服务。客服人员与投资者核对身份后即可为投资者更改相关资料。
015新华基金直销中心的电话是多少？

010—68730999。
016怎么取消账户自动登陆？

您好！我们新华基金的官方网站没有设置可自动登录的功能，都需要输入密码登录。建议您清除一下浏览器缓存或者浏览痕迹，看是否能解决自动登录的问题。
017专户客户能否开立资产证明？

可以，与公募基金客户操作流程一样：官网—客户服务—下载专区-基金客户开具资产证明下载资料，客户请将申请表填好后，连同身份证复印件（正反两面）一起传真至010 -68731199或者手填拍照发到客服邮箱：service@ncfund.com.cn。
018什么是持有基金周净值短信？

在您定制周净值短信后，一般会在每周周六，持有基金的基金净值、份额及市值发送到您的手机上。根据数据的生成情况，可能会有延时。
019电子对账单有什么好处？

纸质对账单时效性差，电子对账单快捷，并且投资者可以自助查询；
纸质对账单寄送过程中可能存在丢失或被拆看的风险，电子对账单更加安全私密；
纸质对账单消耗大量纸资源，电子对账不损一草一木。
020除了账单服务我还可以通过什么方式了解我的账户信息？

除账单服务外您还可以通过以下方式查询您的帐户信息。

1、网站查询：您可以登录新华基金公司的网站，查询您的基金资产情况及历史交易（直销客户凭开户证件号码和交易密码登陆，代销客户凭开户证件号码和证件号后六位登录，非数字以0代替）。

2、电话查询：您可以拨打新华客服热线400-819-8866（免长途话费），根据语音菜单提示，通过电话语音进行自助查询；或按0键转人工服务，由服务专员为您查询账户信息。

3、代销机构查询：您也可以前往购买基金的代销机构柜台网点或网上银行查询账户信息。
021为什么我接到新华客服电话是从重庆打过来的？

我公司注册地在重庆，客服中心也在重庆，地址是：重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼19层。
022我通过银行买了新华的基金，为什么没有收到基金公司的短信？

为了保护您的个人隐私，基金公司并未通过银行获取您的详细个人信息，包括住址、联系方式等。您可以致电新华客服热线400-819-8866，通过人工为您登记上手机号码，就可以定制基金交易确认短信。
023更改个人身份证号下载哪个表？

您好，请您在我司官网的客户服务-下载专区-个人账户业务-变更账户中下载表格打印填写。
024服务定制收费吗？

您好，目前，我司的短信服务和对账单服务都是免费的，感谢支持。
025怎样定制周净值短信？

通过新华基金客服热线400-819-8866（免长途话费）、在线客服、客服邮箱（service@ncfund.com.cn）等方式联系新华基金客服代表，提供您的姓名、开户身份证件号码（或基金账号）以及您持有的基金名称，说明需要订制的服务内容，由客服代表为您订制。
026新华基金客服热线及网址、客服邮箱？

您好！新华基金客服热线4008198866（免长途话费），公司网站网址www.ncfund.com.cn,官方微信（ncfund）,客服邮箱service@ncfund.com.cn。
027代销机构买过新华的基金，查询密码锁住了怎么办？

您好，如果您密码锁住了，可以拨打我司客服电话400-819-8866转人工客服，由我司客服帮您重置查询密码。
028在代销机构更改了手机号码，新华官网这边会同步更改吗？

不会同步，需要通过拨打客服电话4008198866转人工更改，或者咨询在线客服更改。
029如何申请纸质对账单？

拨打客服电话4008198866，通过相关信息核对后，为您出具！
030如何自助查询对账单？

登录官网，点击-我的账户-电子对账单，既可查询下载
031如何申请资产证明?

官网—客户服务—下载专区-基金客户开具资产证明下载资料，客户请将申请表填好后，连同身份证复印件（正反两面）一起传真至010 -68731199或者手填拍照发到客服邮箱：service@ncfund.com.cn。
032购买基金产品后如何查询我的交易、盈亏情况？

登陆官网【查询交易】系统：一般个人客户都是身份证开户，【证件号码】输入身份证号（有X输大写X），直销客户【登陆密码】为交易密码，代销客户【登陆密码】默认为证件号后6位（非数字以0代替）；您还可以绑定新华基金公众账号ncfund，通过手机查询方便快捷。

001什么是有限合伙人？

有限合伙人，即参与投资的企业或金融保险机构等机构投资人和个人投资人，或经其他合伙人一致同意依法转为有限合伙人的，被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的合伙人。这些人只承担有限责任。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。
002什么是有限合伙企业？

有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙企业实现了企业管理权和出资权的分离，可以结合企业管理方和资金方的优势，因而是国外私募基金的主要组织形式。
003合伙企业的特征有哪些？

特征有以下5点：1、生命有限；2、责任无限；3、相互代理；4、财产共有；5、利益共享。
004合伙企业解散时，合伙企业财产的清偿顺序？

1、合伙企业所欠招用的职工工资和劳动保险费用。

2、合伙企业所欠税款。

3、合伙企业的债务。

4、返还合伙人的出资。

合伙企业财产按上述顺序清偿后仍有剩余的，则按协议中约定比例向股东分配利润，如协议中没有约定的，则平均分配股东利润。
005合伙企业具有哪些基本特征？

1、合伙企业由各合伙人组成。

2、合伙企业以合伙协议作为其法律基础。

3、合伙企业的内部关系属于合伙关系。

4、普通合伙人对企业债务承担无限连带责任。
006私人养老金的运营模式有哪几种？

1、职业养老金（第二支柱）；

2、个人养老金（第三支柱）。
007公共养老金的投资范围和限制是什么？

投资范围方面，有的国家限定保守、单一的投资品类，例如美国和比利时的公共养老基金受法律限制只能投资于政府债券。更多国家将多元化的资产类别纳入了投资范围。从公共养老金的投资限制来看，其重点一是防止公共养老金直接控制私人企业，二是防止投资太过集中。例如，爱尔兰公共养老金被禁止控股任何公司，或持有可能使其寻求公司控制权的投票权。针对瑞典公共养老金的相关法规规定：投资于同一发行人/同一发行人集团的金额不得超过基金资产的10%；持有在瑞典上市公司的股份不得超过总市值的2%；每只基金在任何一家上市公司中所持投票权不得超过10%。
008私人养老金如何投资？

“自担风险、各负其责”的制度定位决定了私人养老金一般采取分散投资的专业化运营模式。私人养老金由企业和个人对投资结果负责。由于投资目标、风险偏好等个体差异大，适宜由专业金融机构进行市场化竞争，提供差异化的投资选择。同时，本着“谁负责，谁决策”的原则，投资选择权一般属于承担投资风险的企业或个人。
009公共养老金如何投资？

政府保障、全面覆盖”的制度定位使公共养老金一般采取集中投资的模式。公共养老金在制度上由国家财政兜底，政府是唯一最终责任人，因此风险收益目标具有单一性，并且公共养老金覆盖面较广，资金一般统一管理，所以适宜集中投资运作。在公共养老金的运营中，政府实际参与到公共养老金的投资环节并对投资结果承担责任。因此，政府通过精算模型或以其他方式确定公共养老金的投资目标，并直接或委托投资管理机构结合金融市场情况进行资产配置。除了可投资资产种类以及各类资产的长期风险收益特征之外，市场容量、流动性等也是考量公共养老金投资的关键因素。
010国家养老金投资的整体安排取决于什么重要因素？

总的来说，一国养老金投资的整体安排取决于三个重要因素：制度定位、投资目标和金融市场发展情况。这三个因素共同影响了一国养老金投资的投资模式和资产配置。
011证券托管是指什么？

证券托管，有时也称“存管”或“保管”，指托管委托人将其名下持有或受托保管的实物证券，交存给托管人实行代保管的活动。根据我国现行法，上市公司或拟上市公司必须遵守强制托管规则，将其发行的股票交给证券登记机构托管；对于非上市公司所发行证券，采取任意托管方式，即证券发行人经与证券登记机构协商后，将所发行证券交证券登记机构保管。强制性托管大致分为上市前托管和上市后托管，上市前托管是股份公司取得股票发行人资格的前提，上市后托管则是上市公司的法定义务。
012设立证券登记结算机构的目的是什么？

设立证券登记结算机构的根本目的，在于提高证券交易效率，消除证券市场风险。证券交易风险来自多种因素，它可能来自于证券市场的正常价格波动，也可能来自国家政治和经济政策的变动以及金融市场环境的变化，证券交易结算规则对证券市场风险，同样具有重大影响。证券交易的直接后果，是实现证券与货币的互换或交割，即货币持有人改持证券，证券持有人改持货币。保证货币持有人安全、快捷地改持证券，保证证券持有人快捷退出证券市场，显然是证券交易制度必须实现的重要目标。
013投资者关系管理具体指什么？

投资者关系管理（IRM：Investor Relationship Management）是指运用财经传播和营销的原理，通过管理公司同财经界和其他各界进行信息沟通的内容和渠道，以实现相关利益者价值最大化并如期获得投资者的广泛认同，规范资本市场运作、实现外部对公司经营约束的激励机制、实现股东价值最大化和保护投资者利益，以及缓解监管机构压力等。
014什么是天使投资者？

天使投资者（Angel Investor，在欧洲被称为“Business Angel”，或者简称为“Angel”），是具有丰厚收入并为初创企业提供启动资本的个人。天使投资者的投资通常会要求获得被投资企业的权益资本。与风险投资者不同，天使投资者一般不会通过由职业经理人管理基金的方式来投放自己的天使资本，天使投资者们会通过自我组织成天使投资者网络或者天使投资者团体，然后向这个网络投放天使资本并彼此分享投资调研成果。
015什么是基金投资者？

基金投资者即基金份额持有人，是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。按照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《证券投资基金法》）的规定，我国基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，依据规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制概况披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼。
016在金融市场中，投资者的含义是什么？

在金融市场中，所谓投资者是指在金融交易中购入金融工具融出资金的所有个人和机构，包括存款人。出资人在验资时称为投资者。投资者一般具有个人倾向呈保守型交易以基本分析为主风险负荷小、对信息的依赖较小等特征。
017《中华人民共和国证券法》制定的意义和实时的时间分别是什么？

《中华人民共和国证券法》为规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展制定本法。由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日修订通过，自1999年7月1日起施行。2015年12月9日，国务院常务会议，通过提请全国人大常委会授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用《中华人民共和国证券法》。
018什么是证券登记结算机构？

证券登记结算机构是指为证券的发行和交易活动办理证券登记、存管、结算业务的中介服务机构。证券登记结算机构为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，是不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。
019证券净价交易是指什么？

净价交易是指公司债券以净价(不含息价)进行报盘、竞价、撮合、成交，并以净价结算，默认由持有人享有持有期的利息收入。
020证券全价交易是指什么？

全价交易是指公司债券以全价(含息价)进行报盘、竞价、撮合、成交，并以全价结算。银行间债券市场和证券交易所债券市场都实行净价交易。
021信用交易有哪些形式？

凡符合以下条件的证券交易，均属于信用交易：1、典型的信用交易必须是保证金交易，即投资者向经纪人交付一定数额的保证金，并在此基础上进行交易，故信用交易也称保证金交易。2、经纪人向投资者提供借款购买证券或者经纪人提供证券以供出售。据此，可将信用交易分为融资信用交易和融券信用交易，故证券信用交易也可称为“融资融券交易”。3、信用交易是证券交易所依照法律规定创设的证券交易方式。证券信用交易具有活跃市场、创造公正市场价格和满足投资者需求的优点，但因存在投资风险，须均衡证券信用交易优劣，设置合理和周严的风险控制制度，给证券信用交易以适当的地位，以实现扬长避短之理想。
022什么是信用交易？

信用交易是投资者凭借自己提供的保证金和信誉，取得经纪人信用，在买进证券时由经纪人提供贷款，在卖出证券时由经纪人贷给证券而进行的交易。
023证券期权交易是指什么？

证券期权交易是当事人为获得证券市场价格波动带来的利益，约定在一定时间内，以特定价格买进或卖出指定证券，或者放弃买进或卖出指定证券的交易。证券期权交易是以期权作为交易标的的交易形式。期权分为看涨期权和看跌期权两种基本类型。根据看涨期权，期权持有人有权在某一确定时间，以某一确定价格购买标的资产即有价证券。根据看跌期权，期权持有人有权在某一确定的时间，以某一确定价格出售标的资产。根据期权交易规则，看涨期权持有人可以在确定日期购买证券实物资产，也可在到期日放弃购买证券资产；看跌期权持有人，可在确定日期出售证券实物资产，也可拒绝出售证券资产而支付保证金。期权交易属选择权交易。
024什么是现货交易？

现货交易是证券交易双方在成交后即时清算交割证券和价款的交易方式。现货交易双方，分别为持券待售者和持币待购者。持券待售者意欲将所持证券转变为现金，持币待购者则希望将所持货币转变为证券。现货交易最初是在成交后即时交割证券和钱款，为“一手交钱、一手交货”的典型形式。
025证券清算交割包含哪些内容？

清算交割分两个部分：一部分指证券商与交易所之间的清算交割。另一部分是指证券商与投资者之间的清算交割，双方在规定的时间内进行价款与证券的交收确认的过程，即买入方付出价款，得到证券，卖出方付出证券获得价款。目前上海、深圳证券交易所A股股票、基金、债券及其回购，实行T+1交割制度，即在委托买卖的次日（第二个交易日）进行交割，投资者委托买卖证券成交与否应以第二天的交割单为准，当日的成交回报仅作为参考。B股股票实行T+3交割制度，即在委托买卖后（含委托日）的第四个交易日进行交割。证券如未成交，则不能办理交割手续。
026证券的清算交割的定义是什么？

清算交割是指证券买卖双方在证券交易所进行证券买卖成交以后，通过证券交易所将证券商之间的证券买卖数量和金额分别予以轧抵，其差额由证券商确认后，在事先约定的时间内进行证券和价款的收付了结行为。它反映了投资者证券买卖的最终结果，它是维护证券买卖双方正当权益，确保证券交易顺利进行的必要手段。
027证券交易的特点是什么？

1、证券交易是特殊的证券转让；2、证券交易是反映证券流通性的基本形式；3、证券转让须借助证券交易场所完成；4、证券交易须遵守相应交易规则。
028证券交易的基本形式有哪些？

一般分为两种形式：一种形式是上市交易，是指证券在证券交易所集中交易挂牌买卖。凡经批准在证券交易所内登记买卖的证券称为上市证券；其证券能在证券交易所上市交易的公司，称为上市公司。另一种形式是上柜交易，是指公开发行但未达上市标准的证券在证券柜台交易市场买卖。
029证券交易的定义是什么？

证券交易，英文Securities Transaction，是指证券持有人依照交易规则，将证券转让给其他投资者的行为。证券交易是一种已经依法发行并经投资者认购的证券的买卖,是一种具有财产价值的特定权利的买卖,也是一种标准化合同的买卖。证券交易的方式包括现货交易、期货交易、期权交易、信用交易和回购。证券交易形成的市场为证券的交易市场，即证券的二级市场。
030经济实体的定义是什么？

经济实体是指国有大中型企业在进行结构调整、重组改制和主辅分离中，利用原企业非主业资产、闲置资产和政策性关闭破产企业的有效资产创办的独立核算、产权明晰并逐步实行产权主体多元化、分流安置企业富余人员和关闭破产企业职工的企业。在经济运行过程中，实体经济是用于描述物质生产、销售以及直接为此提供劳务所形成的经济活动的概念。它包括农业、工业、交通运输业、商业、建筑业、邮电业等产业部门。
031公众股有哪些基本形式？

公众股有两种基本形式，公司职工股和社会公众股。1、公司职工股是指股份公司职工在本公司公开向社会发行股票时按发行价格所认购的股份。2、社会公众股是指股份公司采用募集设立方式设立时向社会公众（非公司内部职工）募集的股份。
032什么是自有资金？

自有资金，是“借入资金”的对称。企业为进行生产经营活动所经常持有、能自行支配而不需偿还的资金。西方私营企业的自有资金。主要来自股东的投资及企业的未分配利润。在社会主义制度下，全民所有制企业的自有资金，主要是国家财政拨款及企业的内部积累。另外，企业在生产经营过程中，由于结算时间上的客观原因而经常地、有规律地占用的应付款，如应付税金、应交利润、预提费用等定额负债，在财务上亦视同企业自有流动资金参加周转。集体所有制企业的自有资金，主要是股金、公积金、公益金及其他专用资金。
033什么是外资股？

外资股是指经批准, 由外国和我国港澳台地区投资者向公司投资形成的股份, 称为外资股。
034什么是个人股？

个人股是一个相对与国家股和法人股的概念，在二级交易市场也就是我们说的证券市场上交易的都是公众股，国家股和法人股是不上市流通的股票，是以前国家的制度缺陷，为了不让所谓的“国有资源流失”造成的。从2005年4月进行了股权分置改革之后，慢慢的所有的股票就要全流通，就不存在什么国家股，公众股之说了。
035什么是法人股？

法人股是指法人（单位）以自有资金认购的股份或原集体企业的资产重估后折算成的股份。
036什么是国有股？

有权代表国家投资的部门或机构，用国有资产向股份公司投资获取的股份。国有资产属于国家所有即全民所有，有权代表国家投资的部门或机构有：国务院和地方政府授权的“国有资产管理委员会”（简称国资委）、投资公司等。
037通货膨胀率是指什么呢？

通货膨胀率（Inflation Rate），也称为物价变化率，是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。
038通货膨胀的衡量标准是什么？

当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内物价水平以不同形式（包括显性和隐性）普遍上涨时，宏观经济学就称这个经济经历着通货膨胀。按照这一说明，如果仅有一种商品的价格上升，这不是通货膨胀。只有大多数商品的价格和劳务的价格持续上升才是通货膨胀。
039通货膨胀的定义是什么？

通货膨胀（inflation），是指在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给（求远大于供）。
040机构投资者的定义是什么？

机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。这类投资者一般具有投资资金量大、收集和分析信息的能力强等特点。由于这些投资活动对市场的影响较大，使得机构投资者比较注重资产的安全性，能够充分分散投资风险。按照其主体性质的不同，可以将机构投资者划分为企业法人、金融机构、政府及其机构等。企业法人是证券市场上的交易主体，充当着既是资金供给者又是资金需求者的双重角色。企业法人进行投资的目的主要有两个：一是资产增值，二是参与管理。这种投资一般都是长期投资，交易量大，但是相对较稳定。
041RQFII是指什么呢？

RQFII（RMB Qualified Foreign Institutional Investor )是指人民币合格境外机构投资者。其中QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）合格的境外机构投资者的英文简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。R代表人民币，RQFII境外机构投资人可将批准额度内的外汇结汇投资于境内的证券市场。对RQFII放开股市投资，是侧面加速人民币的国际化。
042什么是自由兑换？

自由兑换是指在纸币流通条件下，指一国货币可以自由兑换为外币。按国际货币基金组织的规定，一个会员国只要对贸易和非贸易的支付不加限制，不采取差别性的多种汇率措施，以及在另一会员国的要求下，可以随时换回对方所储备的本国货币，就是自由兑换，该国货币即为自由兑换货币。
043FOF基金的缺点是什么？

收益率稍低，尽管推出FoF的券商都声称自己的产品是有“费用省，收益高”的特点，由于FoF在投资基金中不可能全部投资股票型基金，需要配置一定的货币或者债券型基金，收益肯定没有股票型基金的收益高，尤其是在牛市。
044FOF基金的优点是什么？

风险性相对较小，投资风险是每一个投资者最关心的问题，对于新基民来说，面对市场上几百种差别不小的基金，个人挑选的难度和风险都不小，FoF实际上就是帮助投资者一次买“一篮子基金”的基金，通过专家二次精选基金，有效降低非系统风险的特点。挑选单只基金的风险高和难度大，而FoF通过对基金的组合投资，则大幅度降低了投资基金的风险。FoF将自己的投资人群锁定在风险偏好较低者这一行列，也显示了其相对于基金的稳定性。
045推出目标养老基金的意义是什么？

首先，推出养老目标基金有利于发挥公募基金专业理财在居民养老投资中的作用。目前，公募基金已经成为我国证券市场最大的专业机构投资者，具有较强的资产管理能力，并取得了良好的历史业绩。其次，有利于形成专门养老投资的基金产品类别，便于投资者识别选择投资。制定《指引》，明确养老基金在投资策略、投资比例等方面的相关安排，有利于形成专门的养老基金产品类别，便于投资者识别选择。再次，有利于养老型基金长期持续健康发展。近年来，行业陆续推出部分养老型基金，基金通过采用稳健的投资策略并控制仓位，多数取得较好收益。总结前期养老型基金的运作经验形成行业标准，有利于养老型基金长期持续健康发展。
046目标日期基金和目标风险基金的区别是什么？

目标日期基金：以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力调整投资配置；目标风险基金：要在不同时间保持资产组合的风险恒定，投资者可在自身风险允许的范围内，选择风格相符的目标风险基金。
047什么是养老目标基金？

养老目标基金是指一种创新型的公募基金，它以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险。
048直接融资的局限性主要表现在？

1、直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到限制比间接融资为多。

2、对资金供给者来说，由于缺乏中介的缓冲，直接融资风险比间接融资要大。
049直接融资的优点？

1、资金供求双方直接联系，可以根据各自融资的条件，例如借款期限、数量和利率水平等方面的要求，实现资金的融通。

2、由于资金供求双方直接形成债权、债务关系，债权方自然十分关注债务人的经营活动；债务人面对直接债权人的监督，在经营上会有较大的压力，从而促进资金使用效益的提高。

3、通过发行长期债券和发行股票，有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金；由此筹集的资金具有可以长期使用的特点。在存在较发达的证券市场条件下，短期性资金也进入市场参与交易，支持这类长期融资的发展。
050投资债券ETF的风险有哪些？

1、债券ETF净值波动风险。　　

2、债券ETF投资组合回报与标的指数回报偏离的风险。

3、价格偏离净值的风险。　　

4、投资者申购或赎回失败的风险。
051债券ETF的份额使用规则？

1、投资者申购、赎回、交易单市场实物债券ETF，应当遵守下列规定：当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；当日买入的基金份额，同日可以卖出或赎回；当日赎回基金份额得到的债券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额或申报作为质押券；当日买入或解除质押的债券，同日可以申购基金份额。

2、投资者申购、赎回、交易现金债券ETF，应当遵守下列规定：当日申购的基金份额，在交收前不可赎回或卖出；当日买入的基金份额，同日可以卖出或赎回。
052投资债券ETF与直接投资债券的区别？

1、债券ETF的成分券由流动性良好的债券构成。债券ETF一般主要采用代表性分层抽样复制策略，根据标的债券指数中成分券的规模、流动性等指标，抽样选取其中规模较大、流动性较好的债券。

2、债券ETF的成分券期限固定，便于投资。与债券持有到期兑现即终止不同，债券ETF作为存续期限不定的开放式基金，其资产组合始终处于动态调整的过程中，持有债券ETF相当于持有永不到期的债券。
053债券ETF的创新体现在？

1、债券ETF实施当日回转交易，即当日买入的债券ETF，同日可以卖出，方便投资者灵活交易；

2、深交所和中国证券登记结算公司深圳分公司(以下简称“深圳结算”)减免债券ETF的交易经手费、交易单元流量费及组合证券过户费，极大地降低了交易成本。
054什么是债券ETF？

债券ETF是指以债券指数为跟踪标的的ETF。按照债券ETF的运作方式，可以分为单市场实物债券ETF和现金债券ETF。单市场实物债券ETF，是指所跟踪债券指数的成分证券为深交所上市债券、投资者使用债券组合申购赎回的ETF。现金债券ETF，是指跟踪债券指数、投资者使用全额现金申购赎回的ETF。
055浮动净值型货币市场基金应如何建立风控管控制度？

基金管理人应当针对浮动净值型货币市场基金建立专门的风险管控机制，加强对流动性风险、利率风险、信用风险、交易对手风险、道德风险等各类风险的管理和控制。极端情况下，基金管理人应当合理应用暂停赎回等流动性风险管理工具，在风险个券估值中充分考虑信用风险和流动性缺失的影响，避免投资者先赎占优。此外，还要求基金管理人、基金销售机构销售浮动净值型货币市场基金过程中，应提示投资者可能承担的净值波动和本金亏损的风险，不得宣传每万份基金净收益和7日年化收益率等收益率指标。
056浮动净值型货币市场基金如何约定红利再投资？

浮动净值型货币市场基金可以在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资，但不得通过红利再投资方式等实现净值回归面值。基金收益分配比例以期末可供分配利润为基准进行计算，期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。此类基金收益分配频率每月不高于1次，基金管理人原则上至少在权益登记日前10个工作日内暂停办理大额资金申购。
057浮动净值型货币市场基金有什么流动性管理要求？

1、当现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%，基金管理人应当对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费并全额计入基金财产；

2、对前10名基金份额持有人的持有份额合计超过基金总份额50%的浮动净值型货币市场基金，当投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于10%时，基金管理人应当对当日单个基金份额持有申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费并全额计入基金财产；

3、基金管理人和基金托管人协商确认上述做法无益于基金利益最大化的情形除外。
058浮动净值型货币市场基金定期存款的投资比例是？

浮动净值型货币市场基金投资定期存款（含协议约定无条件提前支取的银行存款）投资比例不高于30%。
059浮动净值型货币市场基金如何估值？

基金管理人可以参考中国证券投资基金业协会发布的固定收益品种估值标准计量资产，采用第三方估值机构提供的估值价格的，基金管理人应切实履行估值第一责任人职责，不得过度依赖第三方估值价格。对于银行存款、逆回购和应收账款项等采用摊余成本法计量的，应按企业会计准则要求评估并计提减值准备。
060主动管理型ETF的特点？

1、国外发售的股票主动型ETF大部分采用了量化选股技术,其主动性不但可以体现在选股上,还可以通过择时的方式来获得一定的主动性。

2、在有可能获得较高收益率的同时,股票主动型ETF的换手率、交易成本和管理费用有可能相对要高于传统的指数型ETF。

3、在申赎模式上,股票主动型ETF一般也采用实物申赎或者实物、现金申赎并存的模式,但其一篮子股票组合信息的披露频率可能与传统的ETF有所不同。美国的监管部门倾向于将股票主动型ETF当成典型的ETF来对待,而加拿大的监管部门倾向于将其当作主动型基金来对待。由于过于频繁和详细的公布主动型ETF的投资组合信息将影响基金经理主动选股能力的发挥,这可能是造成美国在股票主动型ETF领域的发展没有能够走在加拿大之前的一个重要原因。
061主动管理型ETF与相关基金比较？

1、主动型ETF与主动型基金的比较

首先，与主动型基金相比较，主动型ETF提供了税收优势，这也是所有ETF都具有的优势。其次，由于每日披露基金的持仓状态，主动型ETF 更透明。再次，主动型基金具有较低的费用比率。最后，主动型ETF因为都在交易所进行交易，流动性要大大高于普遍采用开放式基金形式的主动型共同基金。

2、主动型ETF与传统型ETF的比较

一般来说，传统型ETF都会追踪一个特定的指数，这使得他们的回报只是简单的复制相关指数的回报结构，因而，与主动型ETF相比，传统型ETF 的费用率比较小。而掌管主动型ETF 的基金经理执行积极主动的投资策略，目标是提供超出一个基准收益率的超额回报，由此，主动型ETF的周转率与交易成本相对也要高于指数型ETF。
062什么是主动管理型ETF？

主动管理型ETF是指对股票组合进行主动管理，但采用交易所交易模式运作的创新型ETF产品。
063偿债基金如何运作？

偿债基金的运作可以参照我国社保基金的运作方式，或者直接将偿债基金的运作以代理的方式交给社保基金来管理，这样一方面可以利用社保基金在近几年运作过程中积累的经验，另一方面可以大大减少偿债基金的管理成本。但是在具体运作过程中必须明确偿债基金的性质，科学合理的安排偿债基金的投资范围和结构。
064偿债基金的使用规则？

偿债基金的使用一定要制定严格的制度，对使用的条件、范围和程序做出明确的规定。偿债基金首先可以在财政状况恶化的情况下为当期的公债偿还提供部分的资金；其次，在市场发行条件恶化的情况下，可以动用偿债基金提前从流通市场购回二手债券，这样即可均衡债务负担，又能收到减债效果，并且有助于提高国债信誉，改善一级市场的发行环境；再次，当市场利率呈下降趋势或将近谷底时，以一定量的偿债基金为依托，配合发行转换债，在不增加财政总负担的前提下，及时偿还旧债，取得降低成本的效果。
065偿债基金的资金来源？

国债偿债基金可以从以下渠道来获得资金来源：

1、国债发行的超收部分。2、国债还本付息的结余部分。3、当年国家财政收入中一定比例的提取。4、债务有偿使用的收益。5、偿债基金自身运作增值的部分。6、国有上市公司国有股减持收入的适度缴纳。7、大型垄断型国有企业上缴利润的适度缴纳。
066建立偿债基金的效用？

1、建立偿债基金制度是健全和完善国债市场的一项基本制度建设；

2、建立偿债基金制度有利于调整和减少政府债务，减轻财政压力；

3、能有效地防范政府的债务风险，顺利的度过偿债高峰的需求；

4、能有效地维护政府的债信，稳步扩大国债发行规模。
067什么是偿债基金？

偿债基金亦称"减债基金",是指国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，是在日本明治39年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金：一般是在债券实行分期偿还方式下才予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额或已发行债券比例提取。
068专家经纪人有什么作用？

专家经纪人作用有二：一是作为经纪人，协助其他佣金经纪人执行客户的委托，成为经纪人的经纪人，二是作为交易商，固定地从事特定种类证券的交昜，通过低价买进和高价卖出为自己盈利。在整个交易过程中，还负有维持价格平稳，供求平衡的责任。
069什么是专家经纪人？

专家经纪人又称“专业经纪人”、“专业证券商”，是证券交易所指定的特种会员。他们既接受佣金经纪人或交易商的再委托买卖证券，也为自己买卖证券，因而具有经纪人和交易商的双重身份。因其在交易所内固定地点专门从事特定种类的证券交易而命名。
070零股经纪人有什么作用？

在证券交易所中，零股经纪人的作用不可忽视，通过他们的经营活动，一是为小额资金持有者提供了参与证券投资的机会；二是分散了股份，使发行者可以在更大范围内筹集到社会闲散资金。
071什么是零股经纪人？

零股经纪人指专门为筹资者和投资者代理买卖每笔交易不足1手（100股）的小股股票的经纪人。
072什么是债券经纪人？

债券经纪人是债券买卖双方的中间人。他们或者是投资银行的代表，或者是独立经营证券业务。
073什么是两美元经纪人？

两美元经纪人又叫作“2美元经纪人”，证券交易所的独立会员，与经纪公司无组织联系。他们在交易所拥有自己的席位，收入来源主要靠为其他经纪人执行指令或在经纪公司代理机构繁忙时协助其交易。名称源于初期执行指令时收费两美元。当今的佣金称为场内经纪费，由协商解决。
074什么是佣金经纪人？

佣金经纪人亦称“证券经纪商”，专门接受客户委托，代理买卖有价证券的特许行号，证券发行人与投资者的中介。证券公司办理委托业务，便是在交易所中充当证券经纪商，他们是证券交易的主要参加者，一般说的经纪人就是指他们。由于证券交易是涉及成千上万投资者的特殊交易，需要公开竞价，不可能把买卖的双方都集中到交易所内进行交易; 另外，大多数小额投资者也无足够精力和时间专门从事此项交易。所以，证券交易都委托符合一定条件的证券经纪商来进行。他们在交易所中占有席位，凭借其专门的知识，丰富的经验、灵通的信息和优良的设备为客户提供咨询和买卖服务。当委托买卖成交后，便收取较少数额的手续费 (佣金)。目前，这种佣金比率大多各占买进、卖出的0. 15%。因此，专业的证券经纪商很受投资者的欢迎。
075股票经纪人可分为哪几类？

股票经纪人可分为三类，即佣金经纪人、两美元经纪人与债券经纪人。
076什么是场内经纪人？

场内经纪人是交易大厅中的一类交易者。是专门在交易所内为其他会员或自己买卖期货契约的人，即为任何其他人执行任何类型商品期货合约或期权合约指令的个人。那些只为自己账户进行交易的交易所会员无须进行注册登记。场内经纪人分为期货经纪商的代表和个人的场内自营商（俗称抢帽客），前者代表交易场外的客户执行买卖委托交易，主要收入来源为经纪服务费等，后者大多赚取买卖的差价。
077要从事经纪活动需具备哪些资格？

具备下列条件的人员，经工商行政管理机关考核批准，取得经纪资格证书后，方可申请从事经纪活动：

1、具有完全民事行为能力；2、具有从事经纪活动所需要的知识和技能；3、有固定的住所；4、掌握国家有关的法律、法规和政策；5、申请经纪资格之前连续三年以上没有犯罪和经济违法行为6、从事金融、保险、证券、期货和国家有专项规定的其他特殊行业经纪业务的，还应当具备相应的专业经纪资格证书。
078证券经纪人的职责是什么？

证券经纪人的职责是在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务。这就是说，在证券交易中，广大的证券投资人相互之间不是直接买卖证券的，而是通过证券经纪人来买卖证券的。证券经纪人作为买卖双方的中介人，是这样代理客户买卖证券的：它询问证券买卖双方的买价和卖价，按照客户的委托，如实地向证券交易所报入客户指令，通过证券交易所，在买价和卖价一致时，促成双方证券买卖的成交，并向双方收取交易手续费（佣金）。
079什么是股票经纪人？

股票经纪人亦作：证券经纪人。为投资者提供股票、债券交易服务的个人或机构。经纪人以赚取佣金为目的，他们进行的大部分交易为代理业务。在中国，证券经纪人指在证券交易所中接受客户指令买卖证券，充当交易双方中介并收取佣金的证券商。证券法规定，在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务的证券公司，为具有法人资格的证券经纪人。
080证券交易所组织有哪些特征？

通常情况下，证券交易所组织有下列特征：

1、证券交易所是由若干会员自愿组成的一种非营利性社会法人团体。构成股票交易的会员都是证券公司，其中有正式会员，也有非正式会员。

2、证券交易所的设立须经国家的批准。

3、证券交易所的决策机构是会员大会（股东大会）及理事会（董事会）。

4、证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务。
081公司制证券交易所与会员制证券交易所的区别？

关于公司制证券交易所与会员制的区别，学者间聚讼纷纭。准据法说认为，公司制系按各国公司法组织成立，而会员制系按民法组织成立；组织成员说认为, 公司制非由证券商同业所组成，而会员制系由券商同业组成的自律团体；目的说认为，公司制以营利为目的，而会员制非以营利为目的。这些不同的标准中最重要的乃在于设立目的。但除此以外仍存在其他差异：1、设立目的不同；2、投资者权利（成员权或社员权）的归属不同；3、最高决策机构的表决机制不同；4、资本储备要求不同；5、交易风险不同；6、交易费用成本不同；7、交易公平性不同；8、市场稳定性不同。
082会员制证券交易所具有哪些特点？

会员制证券交易所不同于公司制证券交易所，具有如下特点：

1、会员制证券交易所是非营利的事业法人；

2、会员制证券交易所由证券商组成；

3、会员制证券交易所强调自律性原则的管理方式。
083在会员制证券交易所中，理事会的职责主要有哪些？

在会员制证券交易所中，理事会的职责主要有：决定政策，并由总经理负责编制预算，送请成员大会审定；维持会员纪律，对违反规章的会员给予罚款，停止营业与除名处分；批准新会员进入；核定新股票上市；决定如何将上市股票分配到交易厅专柜等等。
084什么是会员制证券交易所？

会员制证券交易所是不以营利为目的，由会员自治自律、互相约束，参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割的交易所。这种交易所的佣金和上市费用较低，从而在一定程度上可以放置上市股票的场外交易。但是，由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者，因而在股票交易中难免出现交易的不公正性。同时，因为参与交易的买卖方只限于证券交易所的会员，新会员的加入一般要经过原会员的一致同意，这就形成了一种事实上的垄断，不利于提供服务质量和降低收费标准。
085公司制证券交易所有哪些缺点？

由于公司制证券交易所的收入主要来自于买卖双方的证券交易成交额，证券交易额的多少与交易所利益直接相关，从而使证券交易所成为独立于证券买卖双方以外的第三人。证券交易所为了增加收入，可能会人为地推动某些证券交易活动，容易形成在证券交易所影响下的证券投机，进而影响证券交易市场的正常运行。与此同时，有的证券交易参加者为了避开公司制证券交易所的昂贵上市费用和佣金，可能会将上市证券转入场外交易市场去交易。
086公司制证券交易所一般具有哪些特点？

公司制证券交易所一般是按照《公司法》和《证券交易法》的规定设立的，具有如下特点：

1、证券交易所是独立的法律主体，虽然证券交易所可以由证券商投资兴办，但在法律上与证券商的地位相互独立。

2、证券交易所是独立的经济实体，它只为证券商从事证券交易活动提供所需的物质条件和服务，证券交易所的职员不参与具体的证券交易活动。

3、证券交易所有权向证券发行公司索取证券上市费，并向证券商收取证券成交的其他费用，具体收费比例按照证券交易所的规定执行，亦可以采取合同方式约定。
087在公司制证券交易所中，监事的职责主要包括哪些？

监事的职责包括审查年度决算报告及监察业务，检查一切账目等。
088在公司制证券交易所中，董事的职责主要有哪些？

在公司制证券交易所中，董事的职责是：核定重要章程及业务、财务方针；拟定预算决算及盈余分配计划；核定投资；核定参加股票交易的证券商名单；核定证券商应缴纳营业保证金、买卖经手费及其他款项的数额；核议上市股票的登记、变更、撤消、停业及上市费的征收；审定向股东大会提出的议案及报告；决定经理人员和评价委员会成员的选聘、解聘及核定其他项目。
089什么是公司制证券交易所？

公司制证券交易所是以营利为目的，提供交易场所和服务人员，以便利证券商的交易与交割的证券交易所。从股票交易实践可以看出，这种证券交易所要收取发行公司的上市费与证券成交的佣金，其主要收入来自买卖成交额的一定比例。而且，经营这种交易所的人员不能参与证券买卖，从而在一定程度上可以保证交易的公平。
090台湾证券交易所的股价指数是什么？

台湾证券交易所的股价指数为自行编制的“发行量加权股价指数”(TAIEX)，被视为是台湾经济走向的主要指标之一。
091台湾证券交易所是什么时候成立的？

台湾证券交易所在1961年10月23日成立，于1962年2月9日开始运作。
092香港证券交易所主要业务有哪些？

香港证券交易所主要业务是拥有及经营香港唯一的股票交易所与期货交易所，以及其有关的结算所。
093深圳证券交易所的主要职能包括哪些？

深交所致力于多层次证券市场的建设，努力创造公开、公平、公正的市场环境。主要职能包括：提供证券交易的场所和设施;制定本所业务规则;接受上市申请、安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员和上市公司进行监管;管理和公布市场信息;中国证监会许可的其他职能。
094深圳证券交易所是什么时候成立的？

深圳证券交易所位于深圳罗湖区，地王大厦斜对面。成立于1990年12月1日，于1991年7月3日正式营业，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会直接监督管理。
095上海证券交易所的主要职能包括哪些？

秉承“法制、监管、自律、规范”的八字方针，上海证券交易所致力于创造透明、开放、安全、高效的市场环境，切实保护投资者权益，其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施;制定证券交易所的业务规则;接受上市申请，安排证券上市;组织、监督证券交易;对会员、上市公司进行监管;管理和公布市场信息。
096上海证券交易所是什么时候成立的？

上海证券交易所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，为不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。
097我国有哪几个券交易所？

在我国有四个证券交易所：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港证券交易所及台湾证券交易所。
098对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益是否缴纳企业所得税？

对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。
099投资收益具体包括哪些？

投资收益具体包括：股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
100证券投资中的投资收益的含义是什么？

投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益。
101QDII基金托管人可以委托符合哪些条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务？

1、在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。2、最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。3、有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。4、具备安全保管资产的条件。5、具备安全、高效的清算、交割能力。6、最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
102境外投资顾问应当符合哪些条件？

1、在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务。

2、所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

3、经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。

4、有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
103QFII托管人应当具备哪些条件？

1、设有专门的资产托管部。2、实收资本不少于80亿元人民币。3、有足够的熟悉托管业务的专职人员。4、具备安全保管合格投资者资产的条件。5、具备安全、高效的清算、交割能力。6、具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格。7、最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录。
104合格的境外机构投资者可以投资于哪些人民币金融工具？

1、在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。

2、在银行间债券市场交易的固定收益产品。

3、证券投资基金。

4、股指期货。

5、中国证监会允许的其他金融工具。
105申请合格境外投资者资格，应当具备哪些条件？

1、申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件。

2、申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求。

3、申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚。

4、申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

5、中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
106什么是证券交易所的专业会员？

专业会员是指再交易所大厅专门买卖一种或多种股票的交易所会员，其职责是就有关股票保持一个自由的、连续的市场。专业会员的交易对象的其他经纪人，按规定不能直接同公众买卖证券。在股票交易实践，专业会员即可以经纪人身份、也可以自营商身份参与股票的买卖业务，但他不能同时身兼二职参加股票买卖。
107什么是零数交易商？

零数交易商是指专门从事零数交易的交易商（零数交易是指不够一单位所包含的股数的交易），这种交易商不能收取佣金，其收入主要来源于以低于整份交易的价格从证券公司客户手中购入证券，然后以高于整份交易的价格卖给零数股票的购买者所赚取的差价。
108什么是零数交易？

零数交易是指成交量少于一个交易单位的交易。在证券交易所内，这种零数交易通常由零数自营商进行，交易手续与整数交易基本相同。对小额投资者来说，零数交易虽然比较便利，但其买价要较市价略高，卖价要较市价略低，其中差额即为零数自营商从事交易和承担风险的报酬。以纽约证券交易所100股交易单位为侧，由1—99股中的任何股数成交的交易都是零数交易。
109证券公司自营买卖业务的决策的自主性表现在哪些方面？

1、交易行为的自主性。证券公司自主决定是否买入或卖出某种证券。

2、选择交易方式的自主性。证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。

3、选择交易品种、价格的自主性。证券公司在进行自营买卖时，可根据市场情况，自主决定买卖品种、价格。
110自营业务与经纪业务相比较的区别在哪些方面？

自营业务与经纪业务相比较，根本区别是自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，而经纪业务是证券公司代理客户买卖的证券。具体表现在：决策的自主性、交易的风险性和收益的不稳定性。
111证券公司从事自营业务要遵守哪些规定？

证券公司从事自营业务，应当遵守以下规定：真实、合法的资金和账户、业务隔离、明确授权、风险监控、报告制度。
112什么是证券自营业务？

证券自营业务，是证券公司使用自有资金或者合法筹集的资金以自己的名义买卖证券获取利润的证券业务。从国际上看，证券公司的自营业务按交易场所分为场外(如柜台)自营买卖和场内(交易所)自营买卖。场外自营买卖是指证券公司通过柜台交易等方式，与客户直接洽谈成交的证券交易。场内自营买卖是证券公司自己通过集中交易场所(证券交易所)买卖证券的行为。我国的证券自营业务，一般是指场内自营买卖业务。
113什么是证券自营商？

证券自营商是指自行买卖证券，从中获取差价收益，并独立承担风险的证券经营机构。它们可以从证券发行机构或筹资单位购买证券，也可以以交易所会员资格在证券交易所自行买卖，还可以兼营证券的零散交易，通过证券买卖差价赚取利润，获得收益。
114专家经纪人的主要职责是什么？

专家经纪人的主要职责是维持一个公平而有秩序的市场，即为其专营的股票交易提供市场流通性并维持价格的连续和稳定。
115专家经纪人的主要职能是什么？

专家经纪人主要有以下两项职能：一是组织市场交易，专家经纪人接受证券商买卖申报，按交易所规则确定并连续报出专营股票的买价和卖价，作为市场的有效竞价范围；二是维持市场均衡，当市场买卖申报不均衡时，专家经纪人有责任加入较弱的一方，用自己的帐户买入或卖出股票，以改善市场的流通性。
116什么是信托型私募基金？

信托型私募基金是指通过信托计划进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。
117什么是外汇基金？

外汇基金是指以各国货币（外汇）为投资对象的投资基金。由于汇率波动较为剧烈，外汇基金的风险和收益相对较大。
118信托投资基金的特点和作用？

1、分散风险，使小额投资也能分散投资。

2、专家决策，委托专家经营管理，提高了资金运用效益，流动性增强。

3、确保投资者获得稳定收益。

4、提供多样服务。
119什么是信托投资基金？

信托投资基金也叫投资信托，即集合不特定的投资者，将资金集中起来，设立投资基金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，使中小投资者都能在享受国际投资的丰厚报酬不同的减少投资风险。共同分享投资收益的一种信托形式，基金投资对象包括有价证券和实业。
120什么是SPDR黄金ETF基金？

SPDR黄金ETF基金是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。作为一种在交易所交易的开放式基金，黄金ETF基金的基础资产是黄金现货，并以基金份额价格的变动反映黄金现货减去应计费用后的价格变动为目的。基金持有黄金并可随时以一揽子数量实现黄金和基金份额之间的交换。值得注意的是，黄金ETF为被动型投资基金，它不能持有或交易高风险的衍生产品，如期货和期权等。
121商品指数基金的优势？

1、商品指数基金为投资者参与商品期货市场提供了良好的投资工具。由于基金的投资门槛较低，普通个人投资者也可参与，丰富了个人理财的投资品种。

2、商品指数型基金的引入，对稳定商品期货价格，增加市场流动性，做大商品期货交易规模，都将起到关键性作用。

3、商品指数型基金是一种具有良好流动性的标准化投资工具，其他金融机构还可用它作为基础证券，设计出更加多样化的产品，如基于商品指数的特殊期权，满足企业客户的个性化需求，更好地为实体经济发展服务。
122商品指数基金的功能？

1、可以直接作为投资获利和资产配置的工具。

2、帮助分散债券、股票等投资的风险。

3、作为对抗通货膨胀的保值手段。
123什么是商品指数基金？

商品指数基金是指投资于商品指数的基金。它是以市场中某一商品指数为基准，通过复制的方法建立一篮子商品组合，跟踪指数变化的投资基金。商品指数基金不采用卖空策略，也不使用资金杠杆，即按照期货合约的名义价值构建期货合约投资组合。由于不参与实物交割，商品指数基金通常不会买入邻近到期月份的合约。其指数根据特设的权重包含了一揽子商品。
124融通型基金的优点？

融通型基金具有能避免损失和获得最大收益的优点。目前，世界各国的基金大部分是融通型或类似于融通型，如日本的投资基金只要遵守信托条款的规定，可享有相当程度变更证券资产的自由。
125什么是融通型基金？

融通型基金是指基金管理人可以根据市场情况，自由决定其证券投资组合，任意变更基金所编入的证券资产的内容与结构，以期有效防止若干证券价格的跌落所导致的受益权单位价格的跌落。
126什么是期权基金？

期权基金是以期权为主要投资对象的投资基金。期权也是一种合约，是指在一定时期内按约定的价格买入或卖出一定数量的某种投资标的的权利。
127期货基金的种类主要有哪些？

基金种类主要有：公募期货基金（Public Funds）、私募期货基金(Private Pools)、个人管理期货帐户（Individual Accounts）

这三种不同形式的期货投资基金主要是面向不同的投资者，有着不同的最小投资要求，因而在组织和运作上都有一定的差异。
128期货基金的作用是？

1、对推动经济的发展效果。促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。

2、对代销机构建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。

3、对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。
129什么是认股权证基金？

认股权证基金就是指以认股权证为主要投资对象的基金。
认股权证是指由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格，在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证。由于认股权证的价格是由公司的股份决定的，一般来说，认股权证的投资风险较通常的股票要大得多。因此，认股权证基金也属于高风险基金。
130什么是期货投资者保障基金？

期货投资者保障基金是在期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。
131什么是区域型基金？

区域型基金以投资于特定区域为投资标的，能够分散投资于单一国家所需承担的政治、经济等系统风险。尽管区域型基金分散投资在区域内各国股市，但由于区域内股市常常出现齐长齐跌的特性，因此风险仍比全球型基金高。然而，如果遇到所投资的地区股市正好是多头走势，投资人可能的获利也会比全球型股票基金高。
132全球型基金的特点？

全球型的股票基金的特色在于可充分掌握各国股市上升的潜力，而且能够达到分散风险的目的。全球型基金是指基金投资标的为布局全球的资产，全球型基金将风险分散至全球，以波动较大的环球中小型基金为例，3年年化报酬率平均在10-20%，波动性较小，风险也较低，虽短期投资报酬率不高，适合稳健投资者长期投资，获利依然可观。全球型基金分散投资，不仅没有将鸡蛋放在同一个篮子里的风险，反倒能有效降低投资风险，专业经理人会选择在同样的获利水准下进入风险最低的市场，也会在同样风险的环境下投资最有获利前景的区域，为投资人赚取到最佳的投资利益。全球型基金还可消弭汇率升贬的风险，尽管美国升息会引起汇率的变动，但无论用何种币别计价，由于全球型基金是分散投资在各国的资产，可以自然抵销货币升贬所造成的价值波动，对外汇资产配置不熟悉的基金投资人，是可以高枕无忧的选择。
133什么是全球型基金？

全球型基金又称为国际管理基金，全球型基金主要投资于世界各地的上市公司股票、定息证券、政府债券及各类货币存款，投资标的遍布全球，通常是以欧美日等国家为主要区域。
134什么是企业重组基金？

企业重组基金是一种专门从事特定企业或资产重组和并购的金融资本，同时也是对被并购企业的资产在资源整合中进行改造的投资机构。在具体运作上，通过发行投资基金股份或受益券的方式，募集社会闲散资金，形成一定规模的信托资产，由专业管理人员根据资产组织原理进行分散投资，直接投资于产业领域，并按比例享受投资收益并共担风险。
135期货投资基金的组织结构？

期货投资基金，有自己特殊的组织结构。在一个典型的期货基金当中按照功能来划分，包括以下这些具有特定称谓的参与者：商品基金经理(Commodity Pool Operator ，CPO)、交易经理(Trading Manager，TM)、商品交易顾问(Commodity Trading Advisor ， CTA ）、期货佣金商（ Futures commission Merchant，FCM）、托管者（Custodian）、基金投资者。不同参与者有不同的角色定位，但也有可能同一个主体兼具不同的功能。各参与者之间既职责明确、各尽其职，又分工协作、相互协调。
136期货投资基金与共同基金的区别？

1、期货投资基金的投资领域比对冲基金小的多。它的投资对象主要在于交易所交易的期货和期权而不涉及股票债券和其他金融资产，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低。

2、在组织形式上采取公募形式。期货投资基金往往采取公募形式，而对冲基金大都是私募形式，因而其运作比对冲基金规范，透明度更高。

3、期货投资基金在投资运作上更加规范稳健。不会疯狂的使用信贷杠杆进行投机操作，因而其收益稳定，风险相对较小。
137什么是期货投资基金？

期货投资基金也属于投资基金范畴。广义上的期货投资基金在国外通常被称为管理期货（Managed Futures）,指的是由专业的基金经理所组成的一个行业，这些基金经理被称为商品交易顾问CTA（Commodity Trading Advisors），他们使用全球期货和期权市场作为投资媒介，向那些想要参与“商品”市场的投资者提供专业的资金管理，交易对象包括实物商品和金融产品的期货、远期、期权合约。狭义上的期货投资基金主要是指公募期货基金（Futures Public Fund）是一种用于期货专业投资的新型基金，其具体运作与共同基金相类似。
138平行基金的投资策略优势？

1、备选功能。若境内基金要法律上无法完成外汇结汇，则由境外基金直接向境内项目进行投资。

2、资金调配功能。若境内基金缺乏资金，可约定由境外基金多出资金，反之亦然。

3、转换功能。若境内或境外法律环境发生变化，可全部转由法律环境更为优越的基金进行投资。

4、策略配置功能。基金管理人可以根据税收、法律等环境的变化，根据最有利于投资者的原则，决定由哪一只基金进行投资。
139什么是平行基金？

平行基金是指境内外同时设立两只私募基金，委托同一管理人进行投资管理，寻找到项目时两只基金同时进行投资，一般是各占投资额的50％。
140基金份额持有人大会未设立日常机构的，召开基金持有人大会的有哪几种情况？

1、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。a、基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；b、基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集，并自出具书面决定之日起六十日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。2、代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。a、基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；b、基金管理人决定不召集，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。c、基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开。
141基金变更注册的规定是怎样的？

基金注册后，如需对原注册事项进行实质性调整，应当依照法律法规和基金合同履行相关手续；继续公开募集资金的，应当在公开募集前按照《行政许可法》的规定向中国证监会提出变更注册事项的申请。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
142基金转换运作方式或者与其他基金合并应当按照什么程序进行？

基金转换运作方式或者与其他基金合并，应当按照法律法规及基金合同约定的程序进行。实施方案若未在基金合同中明确约定的，应当经基金份额持有人大会审议通过。基金管理人应当提前发布提示性通知，明确有关实施安排，说明对现有基金份额持有人的影响以及基金份额持有人享有的选择权（如赎回、转出或者卖出），并在实施前预留至少二十个开放日或者交易日供基金份额持有人做出选择。
143基金收益分配的相关规定有哪些？

封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的百分之九十。　　

开放式基金的收益分配，由基金合同约定。

基金收益分配应当采用现金方式，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。　　

开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。
144基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得哪些情形？

1、一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的百分之十；2、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的百分之十；3、基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；4、一只基金持有其他基金(不含货币市场基金)，其市值超过基金资产净值的百分之十，但基金中基金除外；5、基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的百分之二十，或者投资于其他基金中基金；6、基金总资产超过基金净资产的百分之一百四十；7、违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；8、中国证监会规定禁止的其他情形。

完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受前款第1项、第2项规定的比例限制。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的，应当根据风险管理的原则，并制定严格的授权管理制度和投资决策流程。基金管理人运用基金财产投资证券衍生品种的具体比例，应当符合中国证监会的有关规定。中国证监会另行规定的其它特殊基金品种可不受上述比例的限制。
145KDJ指标的原理是什么？

随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。
146什么是KDJ指标？

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票价格走势。
147什么是速动比率？

速动比率属于股票术语，是指企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。又称“酸性测验比率”，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款及其他应收款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货及1年内到期的非流动资产不应计入。
148什么是MACD指标？

MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。
149什么是“T+1”交易制度？

T+1是一种股票交易制度，即当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。“T”指交易登记日，“T+1”指登记日的次日。我国上海证券交易所和深圳证券交易所对股票和基金交易行"T+1"的交易方式，中国股市实行“T+1”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。 T+1本质上是证券交易交收方式，使用的对象有A股、基金、债券、回购交易。指达成交易后，相应的证券交割与资金交收在成交日的下一个营业日（T+1日）完成。
150DMI指标的原理是什么？

DMI指标的基本原理是在于寻找股票价格涨跌过程中，股价藉以创新高价或新低价的功能，研判多空力量，进而寻求买卖双方的均衡点及股价在双方互动下波动的循环过程。在大多数指标中，绝大部分都是以每一日的收盘价的走势及涨跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，其不足之处在于忽略了每一日的高低之间的波动幅度。比如某个股票的两日收盘价可能是一样的，但其中一天上下波动的幅度不大，而另一天股价的震幅却在10%以上，那么这两日的行情走势的分析意义决然不同，这点在其他大多数指标中很难表现出来。而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内，从而更加准确的反应行情的走势及更好的预测行情未来的发展变化。
151什么是DMI指标？

DMI指标又叫动向指标或趋向指标，其全称叫“Directional Movement Index，简称DMI”，也是由美国技术分析大师威尔斯•威尔德所创造的，是一种中长期股市技术分析方法。DMI指标是通过分析股票价格在涨跌过程中买卖双方力量均衡点的变化情况，即多空双方的力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断依据的一种技术指标。
152K线图有什么特点？

1、优点：能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。

2、缺点：

(1)绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。

(2)阴线与阳线的变化繁多。
153K线图的绘制方法是怎样的？

首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以绿色表示，又或是在柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。
154什么是K线图？

K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
155基金募集的期限及成立条件是怎样的？

基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。

基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第五十九条的规定，并具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于二百人。发起式基金不受上述限制。
156中国证监会对基金募集注册申请的处理方式是怎样的？

中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第五十五条的规定，受理基金募集注册申请，并进行审查，作出注册或者不予注册的决定，并通知申请人；不予注册的，应当说明理由。

中国证监会在注册审查中可视情况征求基金行业协会、证券交易所、证券登记结算机构等的意见，供注册审查参考。
157基金管理人申请募集基金，对提交申请材料有哪些相关要求？

基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。申请材料自被行政受理时点起，基金管理人、基金托管人及相关中介机构即需要对申请材料的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。为基金申请材料出具法律意见书等文件的中介机构，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。申请材料受理后，相关内容不得随意更改。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。
158申请募集基金，拟募集的基金应当具备哪些条件？

1、有明确、合法的投资方向；2、有明确的基金运作方式；3、符合中国证监会关于基金品种的规定；4、基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；5、基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；6、招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力。7、有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容；8、基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节制度健全，行为规范，技术系统准备充分，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益、可能引发系统性风险的情形；9、中国证监会规定的其他条件。
159申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备哪些条件?

1、拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或者经中国证监会核准的其他金融机构；2、有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；3、最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚；4、没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦察，或者正处于整改期间；5、最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；6、不存在对基金运作已经造成或者可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；7、不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；8、中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
160科创50”指数是如何编制的?

“科创50”指数使用国际通行的指数编制方法，采用市值规模和流动性指标为筛选标准，选取综合排名靠前的50只股票与存托凭证作为样本股，以自由流通市值加权。为避免单只样本股权重过高对指数的走势产生过大影响，指数对个股设置15%的权重上限。指数初始样本为发布日已上市满11个交易日的科创板股票与存托凭证。在指数样本股满50只前，科创板上市股票与存托凭证上市满11个交易日计入，当指数样本股达到50只后，锁定样本股数不再增加，按照指数规则定期调样。
161为何率先编制科创板成份指数？

目前，国际上具有影响力、认知度较高的指数主要为成份指数，成份指数的推出既能够及时反映板块整体走势情况，又有助于集中反映核心上市公司股价表现，在客观、准确评价市场的同时，为指数型投资产品提供跟踪标的。因此，本所拟先推出“上证科创板50成份指数”，简称“科创50”。
162在原有涨停开板卖出策略失效情况下，对科创版中签投资者而言，选择怎样的策略比较合适？

对中签的投资者而言，建议首先要借这几天的“空档期”对手中持股做全面了解，尤其是基本面的信息。根据基本面情况和自己的投资风格，决定短期参与还是长期投资，同时自己给一个相对合理的投资回报预期。
163科创板新增哪些交易规则？

1、单笔申报不低于200股；

2、新增有效报价范围要注意无效挂单；

3、市价申报有4种保护限价要注意；

4、盘后也能买股票。
164科创版什么时候上市？

科创板2019年7月22日正式挂牌。
165平准基金的来源？

平准基金的来源,可以有多种渠道,以法定的渠道为主,其基本组成多为强制性的,如国家财政拨款、向参与证券市场的相关单位征收等,也不排除向自愿购买的投资者配售。
166平准基金有哪些分类？

从平准基金作用的市场来分,目前主要有外汇平准基金、国债平准基金、粮食平准基金、股市平准基金等几类。
167什么是类货币市场型基金？

类货币市场型基金是台湾基金市场的特产，主要是债券型基金转型货币市场基金的过度产品。金管会规定，类货币市场基金可以持有三成债券，其他七成都必须放在债券附买回交易(RP)、银行存款、商业本票等1年期以下的货币市场工具。
168沪深300ETF的申购与赎回应注意哪些事项？

在沪深300ETF开放申购、赎回期间，投资者可通过申购赎回代理证券公司办理基金的申购和赎回。应注意以下事项：

1、申购、赎回均以份额申报，且每笔申报必须是最小申购赎回单位的整数倍。

2、投资者应按基金管理人当日公布的申购赎回清单备足对价，包括沪深市场的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

3、申报时间为深交所的交易时间。

4、申购、赎回申请提交后不得撤销。
169沪深300ETF如何买卖？

沪深300ETF上市后，投资者可在深交所交易时间，通过证券公司委托买卖ETF份额，以交易系统撮合价成交。

1、买卖ETF以份额申报，价格最小变动单位为0.001元人民币，最小买入单位为100个基金份额(即“1手”)，最小卖出单位为1个基金份额。

2、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

3、T日买入的ETF份额，T+1日可卖出。
170什么是沪深300ETF？

沪深300ETF是以沪深300指数为标的的在二级市场进行交易和申购/赎回的交易型开放式指数基金。沪深300ETF是中国市场推出的重量级ETF基金。投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。
171跨市场ETF如何套利？

ETF上市之后，存在两个市场：一级市场和二级市场，即同一个标的物存在两个价格，套利者可利用两个价格在两个市场之间的差价进行低买高卖，从而达到无风险套利的目的。
172什么是跨市场ETF？

跨市场ETF是指由基金公司发起设立的，以复制的方法追踪成份股分别在深、沪两所上市的标的指数，需用对应的一篮子组合证券进行申赎的ETF。跨市场ETF跟踪包含沪深两个市场(跨市场)股票指数的ETF。目前国内上市的ETF都是跟踪上交所或深交所单市场指数。
173跨境ETF套利机制是？

根据无套利均衡原理可知，如果两个组合在未来任何状态下的现金流都完全相等，一个组合在未来任何时刻都能够完全复制另一个组合，则这两个组合的当前价格一定相等；如果这两个组合的当前价格不相等，则说明存在着套利机会。当跨境ETF 一级市场的基金净值与二级市场交易价格产生差异时，两个市场之间就产生了套利机会。套利机会的出现会引发跨境ETF 投资者的套利行为，而这将减小跨境ETF 在两个市场之间的套利空间，最终形成跨境ETF 二级市场交易价格与基金净值基本一致的均衡结果。具体而言，当跨境ETF 二级市场市价处于折价交易时，套利者就可以从二级市场买入跨境ETF，然后到一级市场以净资产值赎回跨境ETF 并获得套利收益；当跨境ETF 二级市场市价处于溢价交易时，套利者就可以从一级市场以净资产值创设ETF，然后到二级市场以溢价卖掉ETF 并获得套利收益。
174跨境ETF套利的前提条件是？

套利收益大于套利成本。其中，套利成本与市场以及跨境ETF申购费率有关，而套利收益则于投资者对市场价格波动的灵敏度以及市场交易机制息息相关。
175什么是跨境ETF？

跨境ETF是指由国内的基金公司发起设立，在国内证券交易所上市的ETF，其标的指数为海外指数，基金持有的证券资产主要托管在海外，而基金份额在国内进行申购赎回和交易的QDII基金。
176基金管理人在基金合同中是否需要约定避险策略周期到期后的处理方案？具体是怎样约定的？

需要。基金管理人应当在避险策略基金的基金合同中约定避险策略周期到期后的处理方案，转入下一个避险策略周期的，应当在基金合同中明确约定转入下一个避险策略周期的条件以及如何转入下一个避险策略周期。

避险策略基金到期后，符合合同约定的条件并转入下一个避险策略周期的，基金份额净值应当重新调整至1.00元。

避险策略周期到期后，转为其他类型基金的，应当在基金合同中明确约定拟转换的其他类型基金的名称、费率、投资目标、投资范围、投资策略等区别于原避险策略基金的要素。
177避险策略基金的基金合同、招募说明书应当用单独的章节说明避险策略基金保障机制的相关内容，包括但不限于哪些内容？

1、保障义务人的名称、住所、营业范围等基本情况；2、保障义务人符合第十条规定的审慎监管要求的情况； 3、风险买断合同的主要内容；4、风险买断费用的费率和支付方式；5、适用差额补足的情形和不适用差额补足的情形；6、避险策略基金到期的处理方案；7、保障义务人免除差额补足责任的情形；8、更换保障义务人的程序。
178风险买断合同包括但不限于哪些内容？

1、为避险策略基金承担差额补足责任的总金额；2、承担差额补足责任的期间；3、承担差额补足责任的范围；4、风险买断费用的费率及支付方式；5、基金份额持有人要求补足差额的程序和方式；6、保障义务人在向基金份额持有人补足差额后，无权利向基金管理人追偿。

风险买断合同中对基金份额持有人利益有重大影响而未在基金合同、招募说明书中进行披露的条款，对基金份额持有人没有法律约束力；但是，基金份额持有人可以主张此类条款对基金管理人、保障义务人具有法律约束力。
179避险策略基金应当在基金合同、招募说明书中约定哪些情形的处理方法？

1、避险策略期间内，更换保障义务人的；

2、避险策略期间内，保障义务人出现足以影响其差额补足能力的情形的；

3、避险策略周期内，保障义务人出现不符合第十条规定的审慎监管要求的。

以上所列情形中第2第3条发生之日起3个工作日内，通知基金管理人和基金托管人；并按照基金合同的约定提出处理办法，并履行信息披露义务和报告义务。
180基金管理人对避险策略保障义务人选择的要求及责权关系是怎样的？

基金管理人在选择保障义务人时，应当对保障义务人进行审慎调查，科学合理对保障义务人进行信用评价。基金管理人在与保障义务人签订风险买断合同后，不得通过任何直接或间接方式作出由基金管理人承担差额补足责任的安排。风险买断合同应当作为避险策略基金的基金合同、招募说明书的附件，并随基金合同、招募说明书一同公告。
181科创板的六大主要产业是？

新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药。
182哪些公募获得了科创板的首家央企中国通号的战略配售新股？

2019年7月8日晚间，中国通号发行定价正式明确，在其战略配售名单中，华夏基金、博时基金旗下两只基金均获配到6925.8万元新股，是公募基金首次参与并进入科创板企业战略配售。从发行公告中提及的战略配售获配结果看，上述两只产品承诺认购1亿元，最终获配6925.81万元，获配数量均为1183.9万股，限售期限为12个月。公开资料显示，博时科创主题3年封闭运作基金在今年6月份获批成立，募集规模约10亿元，此次中国通号的获配股份初始投资市值占这只基金规模约7%。而华夏3年封闭运作战略配售基金则是去年7月发行成立的首批公募战略配售基金，截至今年6月底规模为119亿元，中国通号战略配售股份初始投资市值占其规模约0.58%。
183为什么“公奔私”受关注？

公募背景的私募基金经理，原因有多个方面：

1、私募基金投资具有信息不对称风险与道德风险，不少公司存在治理混乱的问题，“公奔私”团队在规范化、流程化的公募基金积累了从业经验，管理上有天然的信用增强优势；

2、私募基金阳光化（登记备案）时间不长，可追溯的备案私募产品投资业绩长度有限，“公奔私”团队在公募平台上的公开业绩具有一定参考性；

3、“公奔私”团队大多金融统计相关专业出身、基础研究能力扎实、不少人曾有大额资金管理经验。
184为什么要“公奔私”？

公募基金经理奔私的动机五花八门，比较流行的说法是“诗与远方”。私募基金公司对于基金经理而言是个全新且充满想象空间的平台，减少了原有体制内不必要的投资干预，可以重塑更具特质的投研流程和运营流程，围绕基金经理擅长的领域针对性构建产品条线。发展后期，如果基金经理有意联合其他团队完善投资领域，往往也能比较便捷地实现。
185什么是“公奔私”？

公募基金经理“下海”创办私募投资基金，并开展相关投资业务，俗称“公奔私”，通常也将这类私募投资基金划归为“公募派”。
186什么是基金互认？

基金互认是指允许境外注册并受当地监管机构监管的基金，向本地居民公开销售。境外的优秀基金有望在当地公开募集，同理，在当地注册监管的优秀基金也有望进入境外市场。境外基金通过审批后可在本地公开募集，同理，在本地注册基金也有机会进入境外市场。
187交易型货币基金与普通货币基金的区别？

交易型货币基金与普通货币基金差别不大，主要投资品种仍为短期信用品种、存款、短期利率债等。交易型货币基金和普通货币基金的区别主要在于，交易型货币基金对流动性的要求相对更强。由于交易型货币基金是场内申赎产品，所以受大盘股的发行、季节性因素等影响会比较大，产品规模的波动也会较普通货币基金大。
188交易型货币基金的优势？

1、在参与方式上，交易型可以像股票一样按市价买卖交易，更符合股票投资者的习惯，同时也保留了申赎机制，而像申赎型只能申赎，不能在二级市场买卖。 2、在便利性上，交易型货币基金通过所有券商的交易终端都能直接买卖，只要投资者有A股账户或基金账户即可直接参与，无需另外开户或者签约。它们既可以在指定网点申购与赎回，也可以在交易所进行买卖。 3、在流动性上，交易型货币基金实现了日内回转交易(即T+0)，方便投资者在交易时间内灵活参与、退出。 4、交易型货币基金可作为融资融券业务的保证金，折算率最高能达到90%。交易型货币基金可以同时在两个市场交易，而且交易的价格有差异。其中，申购、赎回时按照交易型基金的净值来交易。但缺点是在二级市场上，基金买入和卖出的依据的是二级市场的交易价格。因此，对于交易型货币基金而言，投资者有可能寻找到合适的机会，利用价差实现跨市场套利。
189什么是交易型货币基金？

交易型货币基金是指符合上市条件并在交易系统以竞价方式进行交易,以基金净值申购或者赎回的货币市场基金,基金份额总额不固定且永久存续。
190绝对收益基金如何运作？

根据海外绝对收益型基金的运作经验。绝对收益基金一般是通过不同的投资策略，某些时候是几种投资策略的混合操作来实现绝对收益的。首先是卖空机制，在预期市场下跌时，通过卖空获取收益。其次，利用更加广泛的投资范围，绝对收益基金的投资标的不仅包括股票、债券和货币，另外诸如房地产和对冲基金都有涉猎。最后．绝对收益基金可以通过衍生工具来锁定收益。运用得当，这些投资策略可能会使绝对收益基金在市场下跌时拥有比传统的权益类或者债券类基金更优异的表现。当然，硬币的另外一面是，在市场上扬时它们可能会落后于传统共同基金的表现。
191什么是绝对收益基金？

绝对收益基金就是以追求绝对收益为投资目标，不管市场是上涨还是下跌都可能给投资者带来绝对回报，而不是追求超越某个指数的业绩表现。对投资者来说，特别是在市场下跌时，绝对收益基金的“绝对收益”可能拥有“致命”的诱惑力。毕竟，一只能够赚钱的基金，比战胜基准业绩而亏损的基金更能吸引投资者的眼球。
192什么是镜子基金？

镜子基金是指在国内和国外同时募集资金，投资于同一对象、地区和领域的证券投资基金，这时国界就像一面镜子一样，因此称其为镜子基金。
193在岸基金的特点？

1、法律适用的单一性。因为它是在一国之内募集资金并进行投资，所以不管是基金投资者还是基金组织、基金管理人、基金托管人等所有当事人的行为都必须遵守该国的法律和法规，所以法律的适用简单明了。

2、监管的便利性。由于在岸基金的有关当事人以及投资市场都在本国境内，所以基金的监管部门可以比较容易地对其进行监管。

3、运作的平稳性。由于在岸基金是在本国募集资金并进行投资，所以没有汇率风险，受国际金融市场动荡的影响也比较轻，一般来说，基金的运作相对比较平稳。
194什么是在岸基金？

在岸基金又称在岸投资证券基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。
195结算风险基金的管理有哪些要求？

1、基金应当依法筹集，提取的比例以及征缴的办法必须依章办理；

2、基金应当存入指定银行的专门帐户，确保基金安全；

3、基金必须专款专用；

4、向责任人追偿。如果风险损失是人为的因素造成，证券登记结算机构运用基金赔偿后，应当向有关责任人提出追偿。
196结算风险基金有何规定？

1、证券登记结算机构应当设立证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。

2、证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳。

3、证券结算风险基金的筹集、管理办法，由国务院证券监督管理机构会同国务院财政部门规定。
197什么是结算风险基金？

结算风险基金是指证券登记结算机构依法设立的用于补偿证券登记结算机构损失的一种基金。
198固定收益产品的风险表现在哪些方面？

作为一种投资工具，固定收益产品并非完全没有风险，其风险主要表现为：政策风险、信用风险、利率风险、流动性风险。
199什么是固定收益产品？

固定收益产品是一种理财术语，其发行的理财产品的利率固定不变，目的是回避利率和汇率风险，是增加驾驭经济不稳定性和控制风险的手段。主要是回避利率和汇率风险，增加驾驭经济不稳定性和控制风险的手段，满足融资者需求，同时获取超额收益。
200固定收益是指什么？

固定收益是按预先规定的比率支付的收益。如大多数债券和优先股等证券都要规定一个固定不变的利率和股息率，这类证券也因此被统称为固定收益证券。谋求固定收益的投资者可以不用担心自己的收益会受到公司经营业绩不佳的影响，但在市场利率发生变动或发生通货膨胀的情况下，固定收益证券就不能保证投资者收益固定不变了，投资者的收益常常会受到不利的影响。因此，固定收益是相对的。
201什么是结构化投资工具？

结构化投资工具是指一种通过出售短期低利率的证券并从中获利的基金。2007年，许多结构化投资工具都遇到了麻烦，因为短期利率上调而抵押担保证券变得难以交易。虽然设立结构化投资工具的金融公司通常无法律责任去支持这些独立实体，许多购买长期高利率的证券公司仍然觉得他们必须这么做，以保护与投资人之间的关系。
202结构化信托有哪些特点？

国内信托公司设计的结构化证券投资信托理财产品具有几个可识别的特征：

1、在信托计划的委托人上采用“一般/优先”模式。社会投资者是优先受益权委托人，一般受益权委托人则为机构投资者。“一般/优先”模式使委托人的收益与风险成正比。从理论上说，初始信托资金由优先受益权资金和一般受益权资金按一定比例配比。

2、在风险承担上，一般受益权委托人（一般受益人）以其初始信托资金承担有限风险在先，而优先受益权委托人（优先受益人）承担相对较低的风险在后；在收益分配上，优先受益人则优先于一般受益人。结构化信托理财产品的避震功能也就体现于此，当该信托计划出现较大的风险并由此造成亏损时，机构投资者的资金冲锋在前，保障投资者的资金安全。与此相对应，当投资获得丰厚回报时，机构投资者的收益也要比个人投资者多得多。

3、“结构”还体现在投资模式上。结构化证券投资信托产品就是投资的多元组合，此类产品可以投资股票、基金、债券、货币市场工具等多种有价证券，具体的投资比例由该信托的投资团队掌握。
203什么是结构化信托？

所谓结构化信托，是指信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益，并承担相应风险的集合资金信托业务。
204结构化产品是如何构成的？

结构化产品一般以一个固定收益产品（固定利率、浮动利率的债券或零息债券）为基础，再加上一个或多个以某个市场或指数的资产的金融衍生品构成。这种衍生品可挂钩的资产包括股票、债券、利率、外汇、各种指数（股票指数、CPI、GDP等）、大宗商品、基金、混合资产、隐形资产等。
205什么是结构化产品？

结构化产品：是以金融工程学知识为基础，利用基础金融工具和金融衍生工具进行不同的组合得到的一类金融创新产品。目前最为流行的结构化金融衍生品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
206私募结构化产品有怎样的特点？

如果出现投资亏损，则将一般投资者的资金垫付给优先投资者。产品运作时，会设立数量化警戒、止损指标，由电子化监控系统实时盯盘，如果产品净值触及警戒线，则开始抛售证券，强行止损，以保障优先投资者的本金及收益。一般受益人多数情况下为私募基金的投资管理顾问公司或者基金经理本人，需要实际出资参与信托产品；一般的出资额须占到优先受益人的总投资额的50%，即优先受益人、一般受益人的投资额比例为2：1。由于有一般受益人的资金作为安全垫，私募结构化产品对于追求固定收益客户而言更有保障。
207私募结构化产品的结构是怎样的？

这类产品通常分为优先、一般两层结构，其中优先投资者享受产品到期后的预期固定收益，年预期收益率一般为5%~10%，会由一般投资者的资金来保证优先投资者的本金和预期固定收益，而一般投资者在承担风险的同时则享受预期固定收益之上的投资收益。
208什么是私募结构化产品？

所谓私募结构化产品，即阳光私募中的“上海模式”，最初是以上国投和华宝信托为代表，主要推出结构性产品。
209资产配置具有哪些意义？

1、它改善了投资组合的收益-风险平衡。这对于那些具有明确投资目标的投资者，包括专业投资机构、家族办公室、高净值私人银行客户等，都具有显著的管理意义。

2、它让构建的资产配置组合具有足够的“防御性”。在发生大幅市场波动、甚至是金融危机等极端事件的情况下，投资组合的抗跌性要远远强于集中在少数资产或个别证券的组合。

3、资产配置策略有助于管理人和投资者之间长期利益的一致性。由于资产配置的收益主要来源于正确的资产种类和比例的判断选择，管理人可以基于更全方位、更为客观公正的角度去研究和评判不同的资产、不同的基金管理人，而非局限于自身专注的资产类别而产生“选择性失聪”。
210资产配置的核心是什么？

资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期，追求更优的投资收益-风险情况，以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。
211进行资产配置实现有效理财需要考虑哪些因素？

有效理财五步骤：

1、影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素，包括投资者的年龄或投资周期，资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值、风险偏好等因素。2、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动、监管等。3、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。4、投资期限。投资者在有不同到期日的资产(如债券等)之间进行选择时，需要考虑投资期限的安排问题。5、税收考虑。税收结果对投资决策意义重大，因为任何一个投资策略的业绩都是由其税后收益的多少来进行评价的。
212资产配置中的投资组合保险策略是指什么？

投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合的最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。
213资产配置中的恒定混合策略是指什么？

恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。恒定混合策略是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略。
214资产配置中的买入并持有策略是指什么？

买入并持有策略是指在确定恰当的资产配置比例，构造了某个投资组合后，在诸如3—5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略是消极型长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。
215动态资产配置有哪些特征？

大多数动态资产配置一般具有如下共同特征：

1、一般建立在一些分析工具基础上的客观、量化过程。这些分析工具包括回归分析或优化决策等。

2、资产配置主要受某种资产类别预期收益率的客观测度驱使，因此属于以价值为导向的过程。可能的驱动因素包括在现金收益、长期债券的到期收益率基础上计算股票的预期收益，或按照股票市场股息贴现模型评估股票实用收益变化等。

3、资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别。

4、资产配置一般遵循“回归均衡”的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。
216资产配置中的动态资产配置是指什么？

动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。
217资产配置有哪些主要类型？

资产配置在不同层面有不同含义，从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。
218什么是标准普尔500指数？

标准普尔500指数是记录美国500家上市公司的一个股票指数。这个指数由标准普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1943年为基期，基期指数定为10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道琼斯工业平均股票指数相比，标准普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。
219金融体系具备哪些基本功能？

美国哈佛大学著名金融学教授罗伯特•默顿认为，金融体系具有以下六大基本功能：

1、清算和支付功能，即金融体系提供了便利商品、劳务和资产交易的清算支付手段；2、融通资金和股权细化功能，即金融体系通过提供各种机制，汇聚资金并导向大规模的无法分割的投资项目；3、为在时空上实现经济资源转移提供渠道，即金融体系提供了促使经济资源跨时间、地域和产业转移的方法和机制；4、风险管理功能，即金融体系提供了应付不测和控制风险的手段及途径；5、信息提供功能，即金融体系通过提供价格信号，帮助协调不同经济部门的非集中化决策；6、解决激励问题，即金融体系解决了在金融交易双方拥有不对称信息及委托代理行为中的激励问题。
220金融体系的类型有哪些？

由于现实中不同国家的金融制度差异较大，因此很多研究认为，存在着不同的金融体系。一是以英美为代表的市场主导型金融体系，二是以法德日为代表的银行主导型金融体系。在美国，银行资产对GDP的比重为53%，只有德国的三分之一；相反，美国的股票市值对GDP的比重为82%，大约比德国高三倍。因此，美国英国的金融体制常常被称为“市场主导型”，而德国、法国、日本则被称为是“银行主导型”。
221金融体系的组成部分有哪些？

从一般性意义上看，一个金融体系包括几个相互关联的组成部分：

1、金融部门（各种金融机构、市场，它们为经济中的非金融部门提供金融服务）；

2、融资模式与公司治理（居民、企业、政府的融资行为以及基本融资工具；协调公司参与者各方利益的组织框架）；

3、监管体制。金融体系不是这些部分的简单相加，而是相互适应与协调。因此，不同金融体系之间的区别，不仅是其构成部分之间的差别，而且是它们相互关系协调关系的不同。
222什么是金融体系？

金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体，同时，由于金融活动具有很强的外部性，在一定程度上可以是为准公共产品。因此，政府的管制框架也是金融体系中一个密不可分的组成部分。
223不动产投资包括哪些类型？

1、地产投资；

2、商业房地产投资；

3、工业用地投资；

4、酒店投资；

5、养老地产等其他形式的投资。
224什么是CFA协会？

CFA协会是主办CFA考试和授予CFA特许状头衔的机构，每年在全球范围内举行资格考试。该机构由全球性投资专业人士会员组成，属于全球非盈利性专业机构，历史悠久。CFA是“注册金融分析师”（Chartered Financial Analyst）的简称，也称为“特许金融分析师”，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“特许金融分析师学院”(ICFA)发起成立。
225商业银行、保险公司担任避险策略基金的保障义务人，必须符合哪些审慎监管要求？

1、注册资本不低于5亿元；

2、最近1年经审计的净资产不低于20亿元；

3、为避险策略基金承担差额补足责任的金额和对外提供的担保资产规模合计不超过最近一年经审计的净资产的10倍；

4、最近3年未受过重大处罚；

5、中国证监会规定的其他要求。
226什么是避险策略基金中提到的“安全垫”？

安全垫是指基金资产净值减去避险策略周期到期日基金合同约定的投资本金的现值后的差额。基金管理人应当参照与剩余避险策略周期同期限利率债的利率确定贴现率。
227避险策略基金应当在基金合同、招募说明书等法律文件中必须约定的内容有哪些？

1、约定基金份额持有人投资本金的计算方法；

2、充分揭示避险策略基金的风险，同时说明引入保障机制并不必然确保投资者投资本金的安全，基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险；

3、说明相关保障机制的具体安排，并采用举例方式说明可能存在本金损失的极端情形；

4、明确投资者在避险策略期间赎回、转换转出的基金份额是否可以获得差额补足保障，并对可能发生的损失进行特别风险揭示；

5、应当采用举例或其他形式简明扼要、清晰易懂地向基金份额持有人说明该基金的投资策略安排。
228避险策略基金的相关保障机制包括哪些？

1、基金管理人与符合条件的保障义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保障义务人支付费用，保障义务人在避险策略基金到期出现基金份额净值低于基金合同约定的投资本金情形时，负责向基金份额持有人补足差额。基金管理人不对基金份额持有人承担差额补足责任，保障义务人在向基金份额持有人补足差额后，无权利向基金管理人追偿。

2、经中国证监会认可的其他保障机制。
229公募基金参与转融通证券出借业务对科创板的意义？

公募基金参与转融通证券出借业务相当于增加了科创板股票供给，股票供给多了，市场流通多了，可以更好帮助科创板的价格发现。科创板一个比较大的问题就是流动性，如果市场上的券太少了的话，可能会造成流动性枯竭，对定价反而不利。
230公募基金是否会积极参与转融通证券出借业务？

理论上来讲的话，比较倾向于参与转融通业务的基金是战略配售基金和指数基金，主动型公募基金参与可能性不是很大，一方面由于绝大多数主动型公募基金都是开放式的，不具备直接参与条件，另一方面很多的主动型公募基金并不太愿意把主力券种融出去。
231公募基金参与转融通证券出借业务有哪些风险点？

业务风险点主要集中在开放式指数基金中，虽然指数基金有设定出借比例，但不排除有基金遇到大额赎回的情况，如果被赎回比较多会有流动性问题。对于封闭式基金来讲最大的风险在于，封闭期到期后一些出借的券因为停牌因素不能够及时收回，从而导致股价预期波动较大，这些券的公允价值会发生比较剧烈的变动，可能会对净值产生不利影响。
232公募基金为什么要参与转融通证券出借业务？

转融通证券出借业务为公募基金开了一个口子主要是因为科创板，战略配售的量比较大，但是这个部分有锁定期不能够进行交易，通过转融通进行融券融资的话，可以给市场提供比较充足的供给，不会因为有战略配售导致流通股数受限。
233公募基金如何参与转融通证券出借业务？

根据《指引》上的相关表述，公募基金参与出借业务是指：基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司出借证券，证券金融公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。对照券商做转融通，公募基金把自己手头上的个券通过证金公司向券商进行出借，出借到期后，借入方对公募基金进行还券的行为称之为公募基金参与转融通。
234夹层基金的组织结构是怎样的？

夹层基金的组织结构一般采用有限合伙制，有一个无限合伙人作为基金管理者（或称基金经理），提供1%的资金，但需承担无限责任。其余资金提供者为有限合伙人，提供99%的资金，但只需承担所提供资金份额内的有限责任。基金收益的20%左右分配给基金管理者，其余分配给有限合伙人。夹层基金的基金经理人，也被称为杠杆收购专家，他们充当管理层的顾问，负责组织整个MBO的交易结构、特别是融资结构，并提供夹层基金融资，是一项MBO交易的灵魂。西方最著名的夹层基金经理人有KKR公司、ONEX公司等。
235夹层基金的投资收益率是？

一般在一项MBO完成5年以后，如果目标企业原先为上市公司，则企业此时经过了下市、重组和重新上市的过程；如果目标企业为非上市公司，则企业经过了重组并完成上市。此时，各资金提供者分别实现了退出：管理层出售股票、夹层基金和银行全部收回贷款本息。由于MBO各层次融资结构中不同资金承担的风险不同，不同资金的收益率要求也不同，并存在较大差别。一般股权资本提供者要求的内在收益率超过40%，夹层基金要求的内在收益率介于20—30%之间，银行要求的内在收益率高于基准利率（如LIBOR）2个百分点。
236夹层基金的贷款利率是？

夹层基金一般提供的是无抵押担保的贷款，因此，贷款偿还主要依靠企业经营产生的现金流（不过有时也考虑企业资产出售带来的现金流。），基金的贷款利率要求比银行贷款利率高。一般夹层基金贷款的利率是标准货币市场资金利率（如LIBOR）加上3—5%。另外，如果在三五年后企业运行顺利，基金一般还要求获得一笔最终支付，这笔最终支付一般是由企业发行可认购普通股的认股权证（WARRANTS）予夹层基金。
237夹层基金的作用？

夹层基金介入一项MBO交易，减少了交易融资对高级债权资金和股权资金的需求，并提高了银行贷款等高级债权资金的安全度，因为企业资产抵押系数（企业固定资产等抵押资产价值/银行贷款）提高了，使得MBO交易容易取得银行贷款。另外夹层基金的介入，也增加了MBO交易对股权资本提供者的吸引，因为夹层基金选择投资项目有其自身的内在收益率要求。相对于夹层基金来说，股权资本可以获得更高的投资收益率。
238什么是夹层基金？

夹层基金（Mezzanine Fund）是杠杆收购特别是管理层收购（MBO）中的一种融资来源，它提供的是介于股权与债权之间的资金，它的作用是填补一项收购在考虑了股权资金、普通债权资金之后仍然不足的收购资金缺口。国内目前采用的术语MBO基金，实际上指的就是夹层基金。由于MBO交易中融资渠道是多样化的，融资结构是分层次的，不同的资金来源、进入方式、收益率要求、偿还方式等都是不同的，所以统称为MBO基金是不准确的。
239互联网基金对投资者和商业银行有何影响？

1、对投资者的影响：节省了投资者前往银行、营业部的时间、交通成本，使投资者能享受更方便、快捷的服务，而且投资者利用互联网获取信息的成本也大大降低。可以保证投资者在任何时间、任何地点进行投资，投资者的行为不再受时空和最低资金要求的限制，提高了投资者的自由度，金融理财投资更加趋于民主化和大众化。

2、对商业银行的影响：互联网提供个人理财服务，减少了信息不对称程度和交易成本，在一定程度上争夺了银行原有的客户。一方面，购买这类网上基金产品的资金积累的越多，给银行带来的协议存款成本就越大。另一方面，在互联网基金产品没有出现之前，客户投资基金产品的渠道大多是通过商业银行的代销。商业银行代理基金业务的收入也随着互联网基金的盛行而大幅缩水。以上两个方面都对商业银行的盈利能力带来了不小的冲击。一定程度上损害了银行的利益，但是，从打破银行业的垄断地位，倒逼商业银行应对挑战改革经营模式的层面来讲是具有积极意义的。
240互联网基金的特点？

首先，互联网基金依靠大数据、社交网络、移动支付等现代信息技术，实现了交易场所的虚拟化。相比于传统基金理财模式，不但便捷了基金的业务操作，降低了运营成本，而且大大提高了业务效率。其次，可以实现基金产品和客户投资需求的高效匹配。在互联网基金理财模式下，投资者可以通过网络平台掌握更多有利于自身投资的信息并能轻松完成对各种基金产品的比对，从而筛选出适合自己的优质投资标的。更为重要的是，互联网基金理财作为互联网金融模式的重要内容，使绝大多数人（尤其是低收入阶层）都能够参与到这种金融创新活动中来，有效地缓解了金融排斥，很好地诠释了普惠金融的内涵。
241什么是互联网基金？

互联网基金是指在借助互联网媒介的基础上实现投资客户与第三方理财机构的直接交流，从而绕开银行介入，是对传统金融理财服务的延伸和补充。在这种“金融脱媒”的理财模式下，银行在客户和第三方理财机构之间不再起着有偿连接作用，弱化了银行的金融中介地位，大大提高了理财效率并降低了理财成本。
242创业投资基金的定义是什么？

创业投资基金(Venture Capital Fund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5—10年方能有显著的投资回报。
243天使投资是什么意思？

天使投资是权益资本投资的一种形式。此词源于纽约百老汇，1978年在美国首次使用。指具有一定净财富的人士，对具有巨大发展潜力的高风险的初创企业进行早期的直接投资。属于自发而又分散的民间投资方式。这些进行投资的人士被称为“投资天使”。用于投资的资本称为“天使资本”，天使投资是风险投资的一种形式，再根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。
244基金份额发售和募集有什么区别？

基金份额的发售是指基金管理人应当自收到证监会核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
245期货做空是什么意思？

期货做空是指预期未来行情下跌，将手中标准合约按价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。期货实行的是保证金机制，交易的是商品的标准合约而不是商品本身。所以期货中只需有一定的保证金就可以根据需要直接买卖商品的合约。而做空就是在预计商品价格要走低的情况下，直接卖出商品合约的操作。因为我们卖出的是未来特定时间交割的商品合约，所以只要在到期日之前履约即可，卖出时手中不必有相应的合约。
246期货的定义是什么？

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
247做空与止损的区别是什么？

做空与止损的最大区别在于：止损卖出后，未必再买回来，造成的资金损失非常现实和残酷的。而做空是卖出后还会逢低买回来，在不扩大原有被套损失的前提下，还会获取一段反向操作的利润。因此，做空比止损更容易被投资者接受，投资者在实施做空操作时和实施止损操作时相比心态更稳定、行动更果断、失误率低，而成功率高。
248现货做空是什么意思？

现货做空，一种股票期货等投资术语，就是比如说当你预期某一股票未来会跌，就在当期价位高时卖出你的股票，再在股价跌到一定程度时买进，这样差价就是你的利润。其特点为先卖后买的交易行为做空是股票、期货等市场的一重操作模式。
249期货做空盈利的原理是什么？

期货交易的对像是标准化合约，这是一种“订单”形式的买卖合约，合约规定了实物和货款交易的时间（将来的某一天或某几天），无需像现货交易那样一手交钱一手交货（其实股票就是现货交易），买卖双方只需向交易所“缴纳”货款10%左右的保证金。因此对做空的投资者来说，只要认为某期货品种价格会跌，完全可以在没有现货的情况下以当时的价格“先卖出货物”，即开出一张期货卖单，在合约到期时再用现货完成交割。这时如果该品种确如该投资者判断那样下跌了，那么他就可以在市场上用较低的价格买到现货交付给合约买单持有者，而买单持有者则需按当时约定的价格支付货款，由此该做空的投资者可以获得差价收益。当然做空者也可在合约到期之前转让给其他投资者，提前获得收益；同时也可和对方协议平仓，无需交割现货，同样获得价差收益。
250金融市场如股票、外汇或期货等的术语中“做多”是什么意思？

就是看好股票、外汇或期货等未来的上涨前景而进行买入持有等待上涨获利。做多就是做多头，多头对市场判断是上涨，就会立即进行股票买入，所以做多就是买入股票、外汇或期货等。
251上证50成分股有哪些特征？

1、上证50成分股2003年3季度的净利润与利润总额，占同期全部A股的比例分别达到42.06%与43.05%，是优质蓝筹股的突出代表；2、整体相比而言，上证50成分股较上证180成分股具有更好的流动性，并且能够更准确地反映优质大盘蓝筹股的市场表现；3、从今年以来市场表现看，50只成分股平均涨幅28.86%，最大涨幅为上海汽车的108.19%，最小涨幅为哈飞股份的-34.96%，个股市场表现的差异仍然较大；4、在50只成分股中，3季度被基金重仓持有的股票达到35只，占70%。可以说,上证50将成为价值蓝筹股的代名词，成为反映主流机构持仓的风向标。
252什么是上证50指数？

上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50指数，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日。
253小型恒生指数期货合约的有点有哪些？

1、为散户投资者定身设计，一方面有期货合约的好处，另一方面也为不想承担太大风险的投资者设计。他较小的合约价值容许有经验和初入门的投资者，以较小的规模参与包括33支成分股的不同等级表现的指数。2、低成本，由于小型恒指期货合约的价值是恒指期货合约的五分之一，其保证金要求以及佣金收费也相对较低。3、保证金抵消，小型恒指期货合约与恒指期货合约的保证金可以100%互相抵消，使投资组合更灵活。4、电子化交易平台，和交易所的其他产品一样，小型恒指期货合约将采用HKATS电子交易系统买卖。5、结算公司履约保证，小型恒指期货合约由期货交易所拥有全部资本的香港期货结算有限公司（HKCC）登记、结算和提供履约保证。
254恒生指数期货合约与小型恒生指数期货合约的区别是什么？

期指均是以恒生指数为买卖基础的期货合约，两者不同之处在于每一「点子」的现金价值。恒生指数期货每点相对的现金价值为50元，小型期指每点现金价值则为10元，而小型期指的按金水平亦为期指的五分之一。
255小型恒生指数期货合约（简称“小指”）的产生背景是什么？

为满足对香港股票市场感兴趣的散户投资者的需要，香港期货交易所将于2000年10月9日推出小型恒生指数期货合约（简称“小指”）。是根据期交所期货合约的指标相关指数，即恒生指数作为买卖基础的。
256恒生指数期权合约的特点是什么？

1、以港元为货币单位；2、最低波幅为一个指数点；3、每张合约价值为指数点乘以港币50元；4、可供买卖的合约月份为即月，下月及之后的两个季月；5、合约以现金结算。
257恒生指数期权合约产生的背景是什么？

鉴于香港股市日益受到注目，其相关对冲工具的需求亦不断上升，香港期货交易所早于一九八六年五月推出恒生指数期货合约，随后于一九九三年三月亦推出恒生指数期权合约。于一九九七年度，恒生指数期货的成交量达世界第六位。该股市指数期货合约是根据恒生指数及其四项分类指数：地产、公用事业、金融及工商而定。合约分为四个月份，即当前月、下一月、以及后两个季月，当前为4月，则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交割之后，则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、12月合约，之后循环反复。合约价值则等于合约的现行结算价格乘以五十港币。当月合约交割日为每月倒数第二个交易日。结算日则为每月的最后交易日。
258什么是恒生指数？

恒生指数是以加权资本市值法计算，该指数共有五十支成份股。该五十支成份股分别属于工商、金融、地产及公用事业四个分类指数，其总市值占香港联合交易所所有上市股份总市值约百份之六十五左右。
259什么是股票价格指数？

股票价格指数为度量和反映股票市场总体价格水平及其变动趋势而编制的股价统计相对数。通常是报告期的股票平均价格或股票市值与选定的基期股票平均价格或股票市值相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票价格指数。
260什么是股指期货合约？

股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化合约。是股指期货交易的对象。股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。合约价值由相关标的指数的点数与某一既定的货币金额乘积来表示，这一既定的货币金额称为乘数股指期货合约交易的报价是按照指数点进行的，其价格必须是交易所规定的最小价值的整数倍，指数期货中最小的变动价位通常比基础指数的实际最小变动价位大。
261请问ETF联接基金与目标ETF之间有什么区别？

1、在投资方法方面，目标ETF主要采取完全复制法，直接投资于标的指数的成份股；而ETF联接基金则采取间接方法，通过将绝大部分基金财产投资于目标ETF，实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

2、在交易方式方面，投资者既可以像股票一样在交易所市场买卖目标ETF，也可以按照最小申购赎回单位和申购赎回清单的要求，实物申赎目标ETF；而ETF联接基金则像普通的开放式基金一样，通过基金管理人及销售机构按“未知价”原则进行基金的申购与赎回。
262请问ETF联接基金与目标ETF之间有什么联系？

1、两只基金的投资目标均为紧密跟踪业绩比较基准。

2、两只基金具有相似的风险收益特征。

3、目标ETF是ETF联接基金的主要投资对象。
263《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“做好新旧规则衔接”具体怎么理解？

《关于避险策略基金的指导意见》明确对避险策略基金依照“新老划断”原则进行过渡安排，相关存续保本基金仍按基金合同的约定进行运作，无须变更基金名称，但在保本周期到期前不得增持不符合规定的资产、不得增加稳健资产投资组合的剩余期限、不得增加风险资产放大倍数；相关存续保本基金到期后，应当调整基金名称、转换保本保障方式、符合新的《关于避险策略基金的指导意见》的规定，不符合的应转为其他类型的基金或予以清算。
264《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“加强风险监测，防范化解风险隐患”具体怎么理解？

“加强风险监测，防范化解风险隐患”具体指：

1、明确要求基金管理人每日监测避险策略基金单位累计净值变动，对净值跌破到期日合同约定投资本金超过2%，或者连续 20 个交易日（建仓期除外）净值低于到期日合同约定投资本金的，要求基金管理人及时予以应对，审慎作出后续安排，并向监管机构报告；

2、明确由基金业协会统一制定压力测试的相关指标和测试规则，定期组织基金管理人开展压力测试，并向中国证监会报送压力测试结果。
265《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“完善风险揭示和信息披露要求，充分保护投资者利益”具体指什么？

“完善风险揭示和信息披露要求，充分保护投资者利益”具体指：

1、要求基金管理人充分揭示避险策略基金的风险。说明引入保障机制并不必然确保投资者投资本金的安全，基金份额持有人在极端情况下仍然存在本金损失的风险。同时，要求基金管理人披露基金投资策略以及相关保障机制的具体安排，并采用举例方式说明可能存在本金损失的极端情形；

2、要求基金管理人对在避险策略周期内，保障义务人出现不符合相关监管要求情形的，应及时履行信息披露和报告义务，确保相关保障机制安排运行有效，充分保护投资者利益。
266《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“完善相关保障机制监管要求”具体指什么？

“完善相关保障机制监管要求”具体指：

1、取消连带责任担保机制，避免行业承担“刚性兑付”义务，降低行业风险，促进行业平稳健康发展；

2、规定符合条件的商业银行、保险公司可以担任避险策略基金的保障义务人，将为避险策略基金承担差额补足责任的金额和对外提供的担保资产规模合计限定为不得超过上一年度经审计的净资产的 10 倍；

3、明确基金管理人在选择保障义务人时应进行审慎调查，科学合理对保障义务人进行信用评价。
267《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“完善避险策略基金管理人风控管理要求”具体指什么？

“完善避险策略基金管理人风控管理要求”具体指：

1、一是明确要求基金管理人应当建立健全风险管理体系，确保避险策略基金管理规模与风险控制水平和投资管理能力相适应，确保避险投资策略有效执行；

2、明确要求在申请募集环节，应当在申报材料中对避险策略基金相关风控制度建立及执行情况进行详细说明。
268《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“适度控制避险策略基金规模”具体指什么？

“适度控制避险策略基金规模”具体指：

1、明确基金管理人为证券公司的，应当按照合同约定的由保障义务人承担差额补足责任的金额的 12.5%计算特定风险资本准备；

2、其他基金管理人已经管理的避险策略基金中，由保障义务人承担差额补足责任的总金额不得超过基金管理人最近一年经审计的净资产的 8 倍。
269转融通证券出借业务有什么好处？

1、是有利于提高基金的投资收益，比如处于封闭期的偏股基金、股票ETF及其联接基金，战略配售基金都可以通过出借业务获得一定费用，这笔费用计入基金资产，有利于增厚投资收益；
2、这一业务可以丰富股票ETF等产品的交易和投资策略，也可以满足券商等交易型投资者在对冲风险、借券业务等方面的需求，进一步完善这一投资工具价值和投资策略。
270针对处于封闭期的基金参与出借业务，应当符合什么要求？

出借证券资产不得超过基金资产净值的50%，出借到期日不得超过封闭期到期日。
271针对开放式股票指数基金及相关联接基金参与出借业务，应当符合什么要求？

1、是出借证券资产不得超过基金资产净值的30%，出借期限在10个交易日以上的出借证券应纳入流动性受限证券的范围；

2、是交易型开放式指数基金参与出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的30%，其他开放式股票指数基金、交易型开放式指数基金的联接基金参与出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的50%；

3、是最近6个月内日均基金资产净值不得低于2亿元；

4、是证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权平均计算。
272哪些基金可以参与转融通证券出借业务？

按照《指引》规定，处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金、开放式股票指数基金及相关联接基金、战略配售基金等可依据法律法规的规定和基金合同、招募说明书的约定，参与出借业务。其中，偏股混合型基金是指基金合同明确约定股票投资比例60%以上的混合型基金，战略配售基金是指主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金。
273什么是转融通证券出借业务？

所谓转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司（以下简称证券金融公司）出借证券，证券金融公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。
274环球基金的特点？

投资空间广，它以全球各个金融市场的金融产品为投资对象，因而能在最大程度上分散市场风险。另外，因为它投资众多的市场，其收益率比较低，即使有一些市场的投资收益率比较高，也会被其他市场投资收益率平均化。其优点是最大程度地分散了市场风险，因而环球基金大多数都是低风险基金。环球基金还可再分为国际股票基金，国际债券基金和环球商品基金。
275环球基金的类型有哪些？

可以分为3大类：1、国际股票基金，主要品种有优质股票基金、中小型股票基金、高技术产业股票基金、认股权证基金等。2、国际债券基金，主要品种有美元债券基金、英镑债券基金、欧洲货币单位基金等；3、环球商品基金，主要品种有黄金基金、能源基金、资源基金等。
276什么是环球基金？

环球基金又称世界基金，它是超越于地区限制，而以全球市场中的有价证券为投资对象，是投资空间最广的基金。
277《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“强化避险策略基金投资策略相关监管要求，降低执行投资策略中的运作风险”怎么理解？

1、明确避险策略基金投资策略中有关稳健资产的投资范围，细化可投资的相关品种；

2、明确稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期，切实防范利率风险和流动性风险；

3、要求基金管理人审慎建立风险资产投资对象备选库，采取适度分散的投资策略；

4、限定风险资产放大倍数, 降低投资股票、期权、信用债券等风险资产的绝对投资金额。
278《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容中“调整基金名称，引导投资者形成合理预期”怎么理解？

将“保本基金”名称调整为“避险策略基金”，主要目的是避免“保本基金”这个名称误导投资者，帮助投资者充分认识到极端情形下仍存在投资本金损失的风险，引导投资者形成合理预期。
279《关于避险策略基金的指导意见》的主要内容有哪些？

1、调整基金名称，引导投资者形成合理预期；2、强化避险策略基金投资策略相关监管要求，降低执行投资策略中的运作风险；3、适度控制避险策略基金规模；4、完善避险策略基金管理人风控管理要求；5、完善相关保障机制监管要求；6、完善风险揭示和信息披露要求，充分保护投资者利益；7、加强风险监测，防范化解风险隐患；8、做好新旧规则衔接。
280什么是实物国债？

实物国债是“货币国债” 的对称，又称“实物公债”，以货币计值，并按事先商定的商品折价，用实物偿还本金的公债。一般于币值不稳定时发行，以维持债信，方便发行。苏联政府于1922年至1923年曾两次连续发行实物公债，计4000万普特粮食。中国抗日战争时期，1941年共发行4次。此种库券，实际上是一种强制性的实物公债。1949年，广东北江革命根据地北江第一支部曾发行 “胜利公债” 以稻谷为本位，分为50、100、500斤三种，年利2分，规定在1950年上半年偿还本利。
281什么是实物债券？

实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，它与无实物票券的债券（如记账式债券）相对应。在其券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等到各种债券票面要素。可上市流通。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。无记名国债就属于这类债券，它以物权的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通，不可提前兑现。实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。
282该如何购买记账式国债？

记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行，适用于个人和机构投资者。投资者购买记账式国债必须在交易所开立证券帐户或国债专用帐户，并委托证券机构代理进行。因此，投资者必须拥有证券交易所的证券帐户，并在证券经营机构开立资金帐户才能购买记账式国债。
283该如何购买凭证式国债？

凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。投资者购买凭证式国债可在发行期间内到各网点持款填单购买。由发行点填制凭证式国债收款凭单，其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等，填完后交购买者收妥。办理手续和银行定期存款办理手续类似。凭证式国债以百元为起点整数发售，按面值购买。发行期过后，对于客户提前兑取的凭证式国债，可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。投资者在发行期后购买时，银行将重新填制凭证式国债收款凭单，投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息(利息计算到到期时兑付期的最后一日)。
284凭证式国债有哪些优点？

1、国债发售网点多，购买和兑取方便、手续简便；2、可以记名挂失，持有的安全性较好；3、利率比银行同期存款利率高1—2个百分点（但低于无记名式和记账式国债），提前兑取时按持有时间采取累进利率计息；4、凭证式国债虽不能上市交易，但可提前兑取，变现灵活，地点就近，投资者如遇特殊需要，可以随时到原购买点兑取现金；5、利息风险小，提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率计息，各档次利率均高于或等于银行同期存款利率，没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险；6、没有市场风险，凭证式国债不能上市，提前兑取时的价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。购买凭证式国债不失为一种既安全、又灵活、收益适中的理想的投资方式，是集国债和储蓄的优点于一体的投资品种。凭证式国债可就近到银行各储蓄网点购买。
285什么是电子记账式国债？

电子记账式国债源于传统的凭证式国债，发行基本条款大体相似，只是电子记账式国债应用了计算机技术，以电子记账形式取代纸质凭证用于记录债权。
286纸质式国债有哪些优点？

纸质凭证式国债通过各银行储蓄网点和邮政储蓄柜台面向社会发行，主要面向老百姓，从投资者购买之日起开始计息，可以记名、挂失，虽然不能上市流通，但总体而言不失为一种既安全、又灵活、收益适中的投资方式，是集国债和储蓄的优点为一体的投资品种，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。凭证式国债自 1994年开始发行以来，至今已历时十多年，对筹集财政资金、促进经济发展、满足人民群众投资需求发挥了重要作用，目前已成这我国国债发行的主要品种之一。
287纸质式国债有些什么特点？

与其他投资品种相比，纸质凭证式国债的特点是安全、方便、收益适中。具体说来包括：一是凭证式国债发售网点多，购买和兑取方便，手续简便；二是可以记名挂失，持有的安全性较好；三是利率比银行同期存款利率高，提前兑取时按持有时间采取累进利率计息；四是投资门槛较低，购买额为百元的整数倍，最低为100 元；五是流动性风险小，凭证式国债虽不能上市交易，但可随时到原购买点兑取现金，提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率计息，各档次利率均接近银行同期存款利率，相对于定期储蓄存款提前支取只能活期计息较为优惠；六是没有市场风险，纸质凭证式国债不能上市，提前兑取时的价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。
288凭证式国债具体是怎样的？

凭证式国债，是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
289什么是企业债券？

企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券，所以，一般归类时，公司债券和企业发行的债券合在一起，可直接成为公司（企业）债券。企业债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。通常泛指企业发行的债券，中国一部分发债的企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债。
290国债和国库券有什么区别？

1、国债一般指期限在1年以上的债券，国库券一般是指期限在1年以下的债券。
2、（中长期）国债属于资本市场工具，是一种息票证券，国库券属于货币市场工具，是一种贴现证券（发行价采用贴现价格，即以低于票面金额的价格发行）。

3、国债分为记名的和不记名的，国库券是不记名国债。

4、国债主要是记帐式和凭证式债券，国库券属于实物性债券。

5、国债分为国家内债和国家外债，而国库券属于国家内债的一部分。
291什么是国库券？

国库券是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。国库券是1877年由英国经济学家和作家沃尔特•巴佐特发明，并首次在英国发行。因国库券的债务人是国家，其还款保证是国家财政收入，所以它几乎不存在信用违约风险，是金融市场风险最小的信用工具。中国国库券的期限最短的为一年，而西方国家国库券品种较多，一般可分为3个月、6个月、9个月、1年期四种，其面额起点各国不一。国库券采用不记名形式，无须经过背书就可以转让流通。
292债券按债务人或债券形式是如何分类的？

债券按债务人划分可分为国库券和企业债券，按债券形式划分可分为凭证式债券和实物债券。
293什么是代理发行债券？

代理发行债券是代理债券发行人出售债券。一般做法是，发行债券的企业或政府与信托机构、证券公司及其他证券代理商签订代理发行协议; 代理商按规定价格转销或直接向社会销售，协议期满，将未售出债券退给发行人，代理商按销售总额的一定比例或协议规定的其他办法向委托人收取手续费。

若是单纯的代理发行，代理商不负债券能否售完的责任; 若采取余额包销的办法，在协议规定期间未售完的部分，代理商要自己全部购买。由于后一种办法代理商的风险大，收取的手续费也较高。
294什么是债券代理？

债券代理是指银行代理债务人办理债券发行与到期债券兑付业务。
295为什么法律要求证券承销商承担保证责任？

法律要求证券承销商承担保证责任，其主要理由如下：

1、承销商处于可对发行公司的品质给予担保认可的地位。某种程度而言，一流的证券承销商的声誉，即对其所承销的证券作了保证。因此，证券承销商的地位，实际上会大大的影响投资者。普通的投资者认为一流的证券承销商不会承销不良的证券，而且其所承销的证券必然会适合大众持有，发行证券必然符合其承销的标准。同时投资者可能认为承销商于同意承销前，必定已经将发行人过去的财务报表加以严格的审查。

2、承销商对有关发行公司事项之调查与确认，处于特别有利之地位：盖证券承销商拥有富于经验之专家，且具备从事调查之必要设备，并获取充分之报酬。

3、证券承销商可以自主选择是否承销发行的证券，承销商希望避免承担责任，应当慎重调查发行人的有关情况。
296证券承销商具备哪些功能？

1、顾问功能

所谓顾问功能主要指承销商可以利用其对证券市场的熟悉，为发行人提供证券市场准入的相关法规咨询，建议发行证券的种类和价格、时机，提供相关财务和管理的咨询。这种顾问的功能甚至延续到证券发行结束以后。

2、分销功能

分销功能指主承销商利用其在证券市场的广泛网络，通过分销商将证券售予投资者。

3、保护功能

保护功能指在证券发行过程中，承销商在法律法规的限制下，可以进行稳定价格的操作，保证证券市场的稳定。
297什么是证券承销商？

证券承销商是指与发行人签订证券承销协议，协助公开发行证券，藉此获取相应的承销费用的证券经营机构。依《证券法》第28条规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。在2002年11月1日之前，依据国务院证券委1996年6月17日发布的《证券经营机构股票承销业务管理办法》，证券经营机构从事股票承销业务，应当取得中国证监会颁发的《经营股票承销业务资格证书》。
298股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，跟踪误差产生原因有哪些？

跟踪误差产生的原因有：

1、复制误差。指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。

2、现金留存。由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%，导致与计算的指数产生偏离。

3、各项费用。基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。

4、其他影响。分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。
299QDII基金不允许投资的内容有哪些？

1、购买不动产。2、购买房地产抵押按揭。3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。4、购买实物商品。5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。7、参与未持有基础资产的卖空交易。8、从事证券承销业务。9、中国证监会禁止的其他行为。
300我国在交易所挂牌的国债回购按回购期限是怎么划分的？

我国在交易所挂牌的国债回购按回购期限可以分为1天(隔夜回购)、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91以及182天。
301《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取什么措施？

当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。
302《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金管理人确认交易及支付赎回款项的时间规定是怎样的？

基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。

基金管理人应当自接受投资者有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
303《公开募集证券投资基金运作管理办法》对认购、申购和赎回成立与生效的判定标准是怎样的？

投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项；投资者交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。但中国证监会规定的特殊基金品种除外。以上交易均需在交易时间内提交。
304科创板基金费率为何？

从费率来看，多数科创基金的认购费率在1.2%左右（通常认购金额在100万以下）。不少公司开启了针对特殊机构采取特色费率。多数科创板基金的持有一个月以上一年以下赎回费在0.5%左右，持有时间越长赎回费越低，但是持有不到7天会有惩罚性赎回费，一般为1.5%。多数科创基金管理费为1.5%，多数科创基金托管费为0.25%。
305借道公募基金参与科创板有什么好处？

借道科创基金，普通大众就可以低门槛参与科创板投资，分享国家创新发展带来的回报，同时也能借助公募基金专业投资优势，有效降低投资风险。预期未来更多的个人投资者，将会通过公募基金来参与科创板。
306第二批科创板基金的风险在何方？

1、流动性风险，科创板股票的投资者门槛较高，股票流动性弱于A股其他板块；

2、退市风险，科创板的退市标准将比A股其他板块更加严格，且不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市等环节；

3、投资集中风险，科创板上市企业主要属于科技创新成长型企业，其商业模式、盈利、风险和业绩波动等特征较为相似，难以通过分散投资来降低风险。
307黄金ETF基金的投资方法是什么？

黄金ETF基金的投资方法一般分为“全部投资于实物黄金”和“大部分投资实物黄金和少量投资流动性资产”两类，黄金ETF基金的发起人一般依据自身条件选择不同的投资方法。

1、全部投资于实物黄金。欧洲和美国的黄金ETF基金一般将全部资产配置为实物黄金，基金本身既不能借款支付日常开支，也不能投资流动性资产。因此，黄金ETF基金本身的投资策略为被动式的管理方式，不会关注黄金价的短期获利机会，从而严格限定了基金的经营活动。2、大部分投资实物黄金和少量投资流动性资产有部分国家的黄金ETF基金通常采取“大部分投资实物黄金+少量投资流动性资产”的投资策略，因此需要选择流动性资产和决定黄金投资比例。在“少量流动性资产”的投资范围上，各个黄金ETF基金规定不同，但一般选择货币市场票据或者债券。

对于将所有资金投向实物黄金的黄金ETF基金来说，尽管该种ETF基金的收益必定等同于实物黄金收益，但由于资产组合全部为黄金，一般需要卖出黄金来满足日常的流动性需求。因此，部分黄金ETF基金也允许现金申购赎回。
308黄金ETF基金的二级市场交易机制和套利机制是怎样的？

机构投资者和个人投资者可以通过经纪公司参与二级市场交易。一方面，当黄金ETF基金的价格高于其资产净值时，机构投资者将会在一级市场申购黄金ETF基金份额，然后在二级市场以高于资产净值的价格卖出以赚取价差；另一方面，当黄金ETF基金的价格低于其资产净值时，机构投资者则会在二级市场以低于资产净值的价格大量买进黄金ETF基金，然后在一级市场赎回黄金资产获利。市场套利行为最终会促使黄金ETF基金一级市场和二级市场价格趋于一致。
309黄金ETF基金的管理模式是什么？

目前国际上主流的黄金ETF基金都采用信托的模式组建，基金的组织结构包括三方：发起人、受托人和保管人，三方的责权遵照信托契约执行。一般而言，由发起人设立信托，并按照信托方式向投资者发售受益凭证，该受益凭证即代表该信托的财产权利(扣除相关基金税费后)。受托人则负责日常的基金运作管理，保管人保管黄金金锭或金条，合法授权的参与机构进行相关黄金实物的申购与赎回。此外，为方便基金运作，黄金ETF基金通常会指定市场代理商为其服务。其主要职责包括为基金持续制定市场开发计划、进行基金战略研究等。例如，道富黄金信托的市场代理由美国道富环球市场公司担任。
310什么是黄金ETF？

黄金ETF是一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品，可以在证券市场交易。因黄金价格较高，黄金ETF通常以1/10盎司为一份基金单位，每份基金单位的净资产价格就是1/10盎司现货黄金价格减去应计的管理费用。其在证券市场的交易价格或二级市场价格以每股净资产价格为基准。
311互惠基金的收益方式:有哪些？

1、利息收入：投资于固定收益的债券或货币市场基金取得的入息。

2、股息收益：即基金的红利分配。

3、资本增值：若持有的基金单位价格上涨，或基金持有的股票或债券价格上涨而形成的收益。

投资人可以现金的方式取得这些收益，或将投资收益用于购买更多的基金份额，虽然基金的单位价格没有增加，但投资人所持有基金的总额增加了。
312什么是互惠基金？

互惠基金就是将众多投资者的余额集中一起，等于众多投资者共同聘请一个基金公司的专业投资经理，利用其专业的知识，分散投资于各种不同的投资类别上，使这一小额投资亦能在互惠基础下享受低风险及较高的回报机会。
313什么是宏观基金？

宏观基金是一种主要利用各国宏观经济不稳定性进行套利活动的基金。该类基金一般会收集世界各国的宏观经济情况并进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，便集中资金对目标国的股市，利率，汇率，实物进行大笔的反向操作。当该国宏观经济形势发生变化，宏观基金将从中获得巨额的收益。
314货币市场共同基金的局限性是什么？

1、货币市场共同基金不存在存款保险。

2、由于商业银行不断的存款创新，进行高风险高收益的投资组合，不利于吸引稳健的投资者。
315货币市场共同基金的特征是什么？

货币市场共同基金首先是基金中的一种，同时，它又是专门投资货币市场工具的基金，与一般的基金相比，除了具有一般基金的专家理财、分散投资等特点外，货币市场共同基金还具有如下一些投资特征：

1、货币市场基金投资于货币市场中高质量的证券组合。

2、货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。

3、货币市场共同基金所受到的法规限制相对较少。
316什么是货币市场共同基金？

货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金，是美国20世纪70年代以来出现的一种新型投资理财工具。购买者按固定价格（通常为1美元）购入若干个基金股份，货币市场共同基金的管理者就利用这些资金投资于可获利的短期货币市场工具（例如国库券和商业票据等）。此外，购买者还能对其在基金中以股份形式持有的资金签发支票。货币市场共同基金是一种开放式的基金，它可以将许多零散的机构及个人投资者的资金汇集起来，投入货币市场获利，从而吸引众多的机构及个人成为货币市场的主体。
317杠杆债券基金的投资方式有哪些？

杠杆债券基金的投资主要有三种方式，一种是发行时购买，第二种是上市后直接买入杠杆债券基金，第三种是上市后买入母基金份额，分拆后卖出优先份额。
318杠杆债券基金的分类有哪些？

1、有期限杠杆债基：除了汇利B、聚利B、增利B、浦银增B的份额杠杆是固定的以外，此类基金的母基金多数是半封闭式基金，A类定期开放申赎。如果市场固定收益理财产品收益率高于杠杆债基对应的A类子基金的约定收益率，导致对应A类份额开放申赎后大量赎回，使得其份额杠杆变小，当A类份额都赎回，B类份额杠杆降为1倍成为普通封闭债基。

2、可交易永续型杠杆债基：此类基金中场内交易的可以随时和A类份额合并为母基金赎回，其份额杠杆是固定的。可以根据A份额和B份额的合并成本与母基金净值的折溢价进行申购拆分套利或合并赎回套利。其中鼎利B和德信B的折算都是按照净值折算为母基金，相当于有期限，临近折算时交易价接近净值。而多利进取、互利B和转债B折算还是大部分或全部折算为自身，继续保持原有的折溢价状态。
319什么是杠杆债券基金？

杠杆债券基金是杠杆基金的主要一种。它是放大母基金涨跌幅的基金。目前中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级债券基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种，在某一区间，这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖，而是像普通股票一样上市交易，拥有深市A股账户或基金账户的投资人，可以通过券商渠道购买。
320杠杆基金的特征是什么？

1、杠杆基金不适宜作为长期资产配置工具；

2、标的指数波动率高低影响杠杆基金风险收益交换效率；

3、下跌市场中，杠杆基金放大投资人的损益。
321什么是杠杆基金？

杠杆基金是指分级基金的B类份额。其中，母基金的A类份额提供约定的保本收益，B类份额则承担其余全部的投资损益，这相当于后者向前者借钱去做投资。杠杆基金大多是被动跟踪行业指数，主要配置行业板块中的主流个股。一旦板块启动，由于杠杆效应加持，杠杆基金的涨幅往往优于板块内多数个股。
322股权投资基金的收益分配顺序是什么？

1、首先承担费用和弥补亏损；

2、首期分配(保本分配)：承担费用和弥补亏损z后的剩余，按照出资人的出资比例分配，直到各个出资人收回在本项目中投入的资金成本；

3、优先投资回报分配：如果首期分配后仍有剩余，则剩余部分继续向各个出资人进行分配，直到各个出资人取得一定比例的投资回报；

4、最终分配：如果回收收益金额超过前述资金的总和，超过的部分按照一定比例分配给基金投资人，剩余部分作为业绩奖励给予基金管理人，具体的比例由投资人与管理人约定。
323股权投资基金的退出方式是什么？

通过适当的投资退出方式取得较高回报是股权投资基金关注的重点，这类退出方式通常包括： 1、被投资企业在符合上市条件时可以申请到境内外证券市场上市。上市后基金依法通过证券市场转让其拥有的被投资企业的股份； 2、将被投资企业的股份、股权、资产或业务全部或部分转让给其他投资者； 3、与被投资企业或其大股东签订股权回购协议，由大股东回购基金所持有的被投资企业的股权； 4、被投资企业整体出售； 5、被投资企业清算。
324股权投资基金的投资模式有何特点？

1、以实业投资为主，投资对象主要是非上市公司的股权；尤其是成长性较高的高新技术企业、回报较高的基础产业等，通过对这类相对高风险企业的投资以取得较高收益，同时在客观上促进了产业升级与结构高度化。

2、实行“资金+服务”的运作模式，即股权投资基金在向企业提供资金注人的同时，还要积极参与到被投资企业的经营管理，提供专业化的资本经营与增值管理服务。

3、投资的目的是发现被投资企业的潜在价值，通过投资与服务推动企业提升价值，并选择合适的时机转让所持股份，实现资本增值收益，其投资不以持有或控制被投资企业为目的，即不存在实业投资的永续经营概念。
325股权投资基金的监管规范是？

为规范私募股权投资基金，国家发展和改革委员会办公厅发布了《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》，从六个方面对股权投资企业提出一系列规范性要求：1、规范股权投资企业的设立、资本募集与投资领域。 2、健全股权投资企业的风险控制机制。 3、明确股权投资管理机构的职责，以规范其管理运作行为。 4、建立股权投资企业信息披露制度。 5、完善股权投资企业备案程序。 6、构建适度监管和行业自律相结合的管理体制。
326股权投资基金的特点是什么？

投资基金从性质上讲是一种金融投资，其本质特点是由两个以上的多数投资者，通过集合投资方式形成新的财产主体，再以新的财产主体名义进行财务性投资，投资风险由投资共担，投资收益由投资者共享。由于投资基金是一种集合投资制度，故通常需要委托专业的管理团队进行管理，在设立过程中往往需要向社会合格投资者募集资本。
327什么是国外投资基金？

国外投资基金是指设立基金的公司分别从国内或国外，或同时从两方面筹集资金，即向投资者发行或销售基金凭证，然后把资金投向非基金公司所在国的国外市场的投资基金。
328固定型基金有何优点？

固定型基金的优点是投资组合的证券在计划中已列明，因而具有确定性，便于投资者及潜在的投资者了解基金投资的对象，从而估计风险、利润，以及按个人偏好决定投资。缺点是基金管理人对基金管理和运用时缺乏弹性，当编入投资计划的有价证券的价格下跌时，基金管理人无法通过转变投资来避免损失。
329什么是固定型基金？

固定型基金是指基金按证券投资计划，其投资的证券资产编定后，不论其价格如何变化，证券投资基金公司都不得通过出卖、转让等方式任意改变已编入的证券资产内容。
330什么是基准收益率？

基准收益率也称基准折现率是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的收益水平。是投资决策者对项目资金时间价值的估值。基准收益率的确定既受到客观条件的限制，又有投资者的主观愿望。基准收益率表明投资决策者对项目资金时间价值的估价，是投资资金应当获得的最低盈利率水平，是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据，是一个重要的经济参数。
331什么是杠杆倍数？

杠杆倍数是指在母基金净值涨跌1%的情况下，进取份额净值的涨跌幅。不过，它并不能反映进取份额同期在二级市场上的价格涨跌幅。目前，不少机构开始结合溢价率，测算进取份额的价格弹性，价格弹性反映的是进取份额二级市场价格的涨跌幅与母基金净值涨幅的关系，相较于传统的杠杆倍数，它对于实际投资的作用更大。杠杆倍数是分级基金最重要的特征之一，也是偏好杠杆收益投资者最关注的要素之一。
332杠杆ETF的优劣是什么？

杠杆ETF是一把双刃剑，在指数上升时可以提高投资回报，但在下跌时也会把亏损放大。它提供了一种简单的放大回报的方法，在股市上升期，波动性越大，投资者的回报就越高。但是，对于杠杆ETF，持有时间越长，误差的复合效应就越大，投资回报就越不理想. 另外，短期持有者也难以避免会受到市场波动性带来的影响。杠杆ETF每日会调整价格平衡，这也会影响投资者。
333杠杆ETF的收益特征是什么？

杠杆ETF的收益特征表现为短期收益确定、长期收益偏离。我们通过理论推导与假想沪深300杠杆/反向ETF的实证详细分析了杠杆ETF的收益特征。我们发现，持有杠杆ETF一段时间并不必然地会导致收益偏离，但持有时间较长时会导致偏离。偏离的幅度与承诺杠杆倍数、标的指数波动性以及持有时间长度有关。
334什么是杠杆ETF？

杠杆ETF是使用杠杆来放大投资回报的ETF。杠杆ETF和普通ETF一样都是追踪某些证券市场的指数，只不过他们衍生出了两倍或三倍的回报，还可以提供反向的看空ETF。
335期货交割违约的怎样认定？

期货合约的买卖双方有下列行为之一的，构成交割违约：1、在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单的;2、在规定交割期限内买方未解付货款的或解付不足的;3、卖方交付的商品不符合规定标准的。
336实物交割的方式有哪些？

实物交割方式包括"集中性"交割和"分散性"交割两种。1、"集中性"交割：即所有到期合约在交割月份最后交易日过后一次性集中交割的交割方式。2、"分散性"交割：即除了在交割月份的最后交易日过后所有到期合约全部配对交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。
337实物交割的作用是什么？

实物交割是促使商品期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。通过交割，期货、现货两个市场得以实施相互联动，期货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。
338什么是实物交割？

实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货交易一般采用实物交割的方式。进入交割期后，卖方提交标准仓单，买方提交足额货款，到交易所办理交割手续。
339什么是现金交割？

现金交割是指到期未平仓期货合约进行交割时，用结算价格来计算未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。这种交割方式主要用于金融期货等期货标的物无法进行实物交割的期货合约，如股票指数期货合约等。
340什么是长期利率期货？

长期利率期货则是指期货合约标的的期限在一年以上的各种利率期货，即以资本市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属长期利率期货，包括各种期限的中长期国库券期货和市政公债指数期货等。
341什么是短期利率期货？

短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。短期利率期货以短期利率债券为基础资产，一般采用现金结算，其价格用100减去利率水平表示。两种最普遍的短期利率期货是短期国债期货和欧洲美元期货。
342什么是利率期货？

利率期货是交易对象的中长短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标准的一种金融期货。它实际上是交易市场上的固定到期日和标准交易额进行交易的短期投资，是货币市场和资本市场工具的远期合约。
343量化对冲基金有哪些特点？

1、投资范围广泛，股票、债券、期货、大宗商品等都可以作为投资标的，投资策略灵活。2、与主要市场指数相关性低，弱化系统性风险对投资造成的负面影响，无论股票市场上涨还是下跌，理论上都有办法获利，可做出绝对收益。3、更好的风险调整收益，以市场中性策略为例，其收益率与股票指数收益率相当，波动性近似于债券指数，风险调整后的收益水平远高于股票和债券指数。
344什么是量化对冲？

“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。
345什么是量化？

所谓量化，就是把经过抽样得到的瞬时值将其幅度离散，即用一组规定的电平，把瞬时抽样值用最接近的电平值来表示。经过抽样的图像，只是在空间上被离散成为像素(样本)的阵列。而每个样本灰度值还是一个由无穷多个取值的连续变化量，必须将其转化为有限个离散值，赋予不同码字才能真正成为数字图像。这种转化称为量化。
346什么是指数增强基金？

指数增强基金是指在被动指数的基础上，通过一些量化增强的方法，在紧密跟踪业绩基准的基础上，稳定地提供超额收益。
347被动指数基金的优势是什么？

被动指数基金的优势是费率低廉，其管理费一般是0.5%-0.6%，目前也有部分ETF最低已降至0.15%。由于费率较低，可以做长期投资的底层配置资产，也比较适合做定投。
348评价被动指数基金的标准是什么？

评价被动指数基金的标准，是看其是否精准的拟合了所跟踪的指数，也就是跟踪误差。
349被动指数基金有哪些？

被动指数基金可细分为场内交易型和场外开放式基金，前者主要是ETF，后者就是普通开放式指数基金。
350什么是被动指数基金？

被动指数基金是指不主动寻求取得超越市场表现，而是试图复制指数的表现，以期望获得市场平均收益的基金。被动性基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此，指数型基金通常都是被动性基金。
351技术面分析的定义是什么？

技术面分析又称技术分析（Technical Analysis ），是股票投资分析的专业术语。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入 / 卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每 5 分钟、每 15 分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。
352通货膨胀与股票市场的走势和变化有什么关系？

这一因素对股票市场走势有利有弊，既有刺激市场的作用，又有压抑市场的作用，但总的来看是弊大于利，它会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期，由于货币增加会刺激生产和消费，增加企业的盈利，从而促使股票价格上涨。但通货膨胀到了一定程度时，将会推动利率上扬，从而促使股价下跌。
353利率水平与股票市场的走势和变化有什么关系？

一般来说，利率上升，可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统，从而减少了股票市场的资金量，对股价造成一定的影响。同时，由于利率上升，企业经营成本增加，利润减少，也相应地会使股票价格有所下跌。反之，利率降低，人们出于保值增值的内在需要，可能会将更多的资金投向股市，从而刺激股票价格的上涨。同时，由于利率降低，企业经营成本降低，利润增加，也相应地促使股票价格上涨。但对于银行来说，利率上升，如果存贷息差加大，银行可以通过调整存贷比例，增加贷款额从而实现净利润将增加，形成利好。
354宏观经济与股票市场的走势和变化有什么关系？

从长期和根本上看，股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。从国外证券市场历史走势不难发现，股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。在经济繁荣时期，企业经营状况好，盈利多，其股票价格也在上涨。经济不景气时，企业收入减少，利润下降，也将导致其股票价格不断下跌。但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的，通常，股票市场的变化要有一定的超前，因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。
355什么是本期进口量？

本期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。同时，进口量还会受到国际国内市场价格差、汇率、国家进出口政策以及国际政治因素的影响而变化。
356什么是本期产量？

本期产量是指本年度或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体，其影响因素也甚为复杂。从短期看，它主要受生产能力的制约，资源和自然条件、生产成本及政府政策的影响。不同商品生产量的影响因素可能相差很大，必须对具体商品生产量的影响因素进行具体的分析，以便能较为准确地把握其可能的变动。
357什么是期初库存量？

期初库存量是指上年度或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量。根据存货所有者身份的不同，可以分为生产供应者存货、经营商存货和政府储备。前两种存货可根据价格变化随时上市供给，可视为市场商品可供量的实际组成部分。而政府储备的目的在于为全社会整体利益而储备，不会因一般的价格变动而轻易投放市场。但当市场供给出现严重短缺，价格猛涨时，政府可能动用它来平抑物价，则将对市场供给产生重要影响。
358基本面分析的分析任务是什么？

基本分析有两项基本任务：1、一项任务是评估证券的内在价值，其作用在于为判断证券市场价格的高低确立一个参照标准。2、另一个主要任务就是因素分析。福汇环球金汇介绍它是试图通过对与证券价格存在逻辑联系的各种因素的分析，探索证券价格决定及其变动的内在原因，并在此基础上对证券价格的走势进行判断。
359基本面分析的定义是什么？

基本面分析又称基本分析（Fundamental Analysis ），是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析的假设前提是：证券的价格是由其内在价值决定的，价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动，很难与价值完全一致，但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。
360量化交易的潜在风险有哪些？

潜在风险，具体包括：1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败，如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是目前量化交易难以克服的。2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。3、网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。5、单一投资品种导致的不可预测风险。为规避或减小量化交易存在的潜在风险，可采取的策略有：保证历史数据的完整性；在线调整模型参数；在线选择模型类型；风险在线监测和规避等。
361量化交易的特点有哪些？

量化交易具有以下几个方面的特点：1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
362什么是量化交易投资方法？

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
363债券基金的风险管理中，信用风险的监控指标主要有哪些？

信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。
364可转债投资的风险主要有哪些？

可转债投资的风险主要有以下四点：

1、当基准股票市价高于转股价格时、可转债价格随股价的上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险。2、当基准股票市价下跌到转股价格以下时，持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失两可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险。3、提前赎回风险。可转债都规定发行者可以在发行一段时间后以某一价格赎回债券这不仅限定了投资者的最高收益率，也给投资者带来再投资风险。4、转换风险。债券存续期内的有条件强制转换、也限定了投资者的最高收益率，但一般会高于提前赎回的收益率；而到期的无条件强制转换，将使投资者无权收回本金，只能承担股票下跌的风险。我国可转债的部分品种就具有强制性转股条款。
365基金管理人运用基金资产进行投资获得的收入，是否需要缴纳营业税？

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免收营业税。
366公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是怎样的？

债券持有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。接着是优先股股东。在公司解散或破产清算时，优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产。普通股股东是最后一个被偿还的，剩余资产在普通股股东中按比例分配。故公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序：债券持有者>优先股股东>普通股股东。
367可转换债券的基本要素包括哪些？

可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换比例、转换价格、回售条款、赎回条款。
368基金管理人运用基金资产进行投资，是否需要缴纳增值税？

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券，免征增值税。
369资管产品运营过程中发生的增值税是如何缴纳的？

2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳;已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
370基金公司的管理费收入是否需要缴纳企业所得税？

基金管理人在基金运作过程中取得的其他收入，如收取的管理费收入，无所得税优惠，需正常计算缴纳企业所得税。
371现在有哪些公司可以提供基金评价业务？

我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。
372什么是市场有效性？

20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金•法玛决定为市场有效性建立一套标准。

所有信息(包括内部信息)=强有效市场

当前公开可得信息=半强有效市场

历史信息=若有效市场

主动型投资者选择什么策略完全取决于其对市场有效性以及有效程度的判断。在市场定价有效的前提下，想要提高收益，最佳的选择是被动投资策略，任何主动投资策略都将导致不必要的交易成本。
373可转换债券的价值情况是怎样的？

1、可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值。

2、纯粹债券价值来自债券利息收入。

3、转换权利价值，即转换价值是指立即转换成股票的债券价值。

4、转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。

5、当股价很低时，可转债的价值主要体现了固定收益类证券的属性；而当股价很高时，可转债的价格主要由其转换价值所决定。
374期权合约的要素有哪些？

1、标的资产。2、期权的买方也称期权的多头。3、期权的卖方也称期权的空头。4、执行价格又称协议价格，是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格。5、期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。6、通知日。当期权买方要求履行标的物的交付时，它必须在预先确定的交货和提运日之前的某一天先通知卖方，以便让卖方做好准备，这一天就是通知日。7、到期日指期权合约必须履行的时间。
375什么是期权合约？

期权合约又称作选择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。约定的价格被称作执行价格或协议价格。
376影响个人投资者投资需求的个人状况因素有哪些？

1、个人投资者的就业状况对其投资需求的影响。

2、个人投资者的年龄也会影响其投资需求和投资决策。

3、个人投资者的家庭状况也会影响其投资需求。家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于稳健的投资策略。

4、个人投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素也都会影响投资者的投资需求和投资决策。
377能反映货币市场基金风险的指标有哪些？

反映货币市场基金风险的指标：

1、投资组合平均剩余期限；

2、融资比例：除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%；

3、浮动利率债券投资情况。
378混合基金的投资风险是怎样的？

混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例：

1、一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；

2、偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；

3、股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。
379同业拆借的对象一般有哪些？

同业拆借活动起源于存款准备金制度,其对象不仅仅限于商业银行的超额准备金，还包括商业银行的同业存款、证券交易商及政府拥有的活期存款。
380同业拆借的交易方式是怎样的？

同业拆借一般通过各商业银行在中央银行的存款准备金账户，由拆入银行与拆出银行之间用电话或电传通过以下列三种方式进行：

1、要求拆入的银行直接与另一家商业银行接触并进行交易；

2、通过经纪人从中媒介，促成借贷双方面议成交；

3、通过代理银行沟通成交，即拆出行和拆入行都用电话通知代理行，由代理行代办交易，其大致过程是由拆出银行通知中央银行将款项从其准备金账户转到拆入银行的账户，中央银行借方记拆出银行账户，贷方记拆入银行账户，由此完成拆借过程。
381同业拆借的交易类型是怎样的？

同业拆借交易有多种多样，按照交易方式划分，有信用拆借和抵押拆借；按期限长短分，有隔夜（1天）、7天、1个月、4个月等品种。

交易类型分为：

1、头寸拆借，一般为日拆。

2、同业借贷，它的期限比较短，从数天到一年不等。
382同业拆借活动有哪些特点？

同业拆借是临时调剂性借贷行为，有以下几个特点：

1、一是融通资金的期限比较短，我国同业拆借资金的最长期限为4个月(修订后的《商业银行法》第46条取消了对拆借期限不超过4个月的规定)，因为同业拆借资金主要用于金融机构短期、临时性资金需要；2、同业拆借的参与者是商业银行和其它金融机构。参与拆借的机构基本上在中央银行开立存款账户，在拆借市场交易的主要是金融机构存放在该账户上的多余资金；3、同业拆借基本上是信用拆借，拆借活动在金融机构之间进行，市场准入条件较严格，金融机构主要以其信誉参与拆借活动。4、利率相对较低。一般来说，同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松紧程度和供求关系由拆借双方自由议定的。由于拆借双方都是商业银行或其它金融机构，其信誉比一般工商企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。
383同业拆借是指什么？

同业拆借，或同业拆款、同业拆放、资金拆借，又称同业拆放市场，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构之间进行短期资金融通的行为，一些国家特指吸收公众存款的金融机构之间的短期资金融通，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。金融机构在日常经营中，由于存放款的变化、汇兑收支增减等原因，在一个营业日终了时，往往出现资金收支不平衡的情况，一些金融机构收大于支，另一些金融机构支大于收，资金不足者要向资金多余者融入资金以平衡收支，于是产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需求。资金多余者向资金不足者贷出款项，称为资金拆出；资金不足者向资金多余者借入款项，称为资金拆入。一个金融机构的资金拆入大于资金拆出叫净拆入；反之，叫净拆出。
384短期政府债券有些什么特征？

1、贴现发行。国库券的发行一般都采用贴现发行，即以低于国库券面额的价格向社会发行。

2、违约风险低。国库券是由一国政府发行的债券，它有国家信用作担保，故其信用风险很低，通常被誉为“金边债券”。

3、流动性强。由于国库券的期限短、风险低，易于变现，故其流动性很强。

4、面额较小。相对于其他的货币市场工具，国库券的面额比较小。目前美国的国库券面额一般为10000美元，远远低于其他货币市场工具的面额（大多为10万美元）。
385短期政府债券的分类情况？

目前我国短期政府债券主要有两类：短期国债和中央银行票据。短期国债是指种中央政府发行的短期债券。央行票据是指由中国人民银行发行的短期债券。
386什么是短期政府债券？

短期政府债券是指各级政府或由政府提供信用担保的班委发行的短期债券，是政府承担责任的短期信用凭证。期限为3，6，9，12个月。在政府遇有资金困难时，可通过发行政府债券来筹集社会闲散资金，以弥补资金缺口。广义上看，政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券，还包括地方政府及政府代理机构发行的债券。但从狭义上说，政府债券仅指国家财政部所发行的债券。在西方国家一般将财政部发行的期限在1年以内的短期债券称为国库券。所以狭义地说，短期政府债券市场就是指国库券市场。
387中国银行票据市场的参与主体有哪些？

中国银行票据(分为普通央行票据和专项央行票据)市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。
388我国场内股票交易产生过户费，其最终是由哪个机构收取？

我国场内股票交易产生过户费，最终是由中国证券登记结算有限公司收取。
389基金管理人应当强化开放式基金巨额赎回的事前监测、事中管控与事后评估要遵守哪些要求？

基金管理人应当强化对开放式基金巨额赎回的事前监测、事中管控与事后评估，并遵守以下要求：

1、当开放式基金发生巨额赎回且现金类资产不足以支付赎回款项时，应当在充分评估基金组合资产变现能力、投资比例变动与基金单位份额净值波动的基础上，审慎接受、确认赎回申请，切实保护存量基金份额持有人的合法权益；

2、开放式基金发生巨额赎回的，除依据《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十三条的规定办理赎回申请外，还应当在基金合同中约定，在单个基金份额持有人超过基金总份额一定比例以上的赎回申请等情形下，实施延期办理赎回申请的具体措施。
390特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施有哪些？

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：

1、延期办理巨额赎回申请；2、暂停接受赎回申请；3、延缓支付赎回款项；4、收取短期赎回费；5、暂停基金估值；6、摆动定价；7、中国证监会认定的其他措施。
391基金管理人不能按时支付赎回款项的特殊情况有哪些？

基金管理人应当按时支付赎回款项，但是下列情形除外：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；

2、证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

3、基金合同约定的其他特殊情形。

发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日报国务院证券监督管理机构备案。

本条第一款规定的情形消失后，基金管理人应当及时支付赎回款项。
392基金销售机构设立分支机构的要求有哪些？

基金销售机构应加强对分支机构的管理，有效控制分支机构的业务风险。

1、明确分支机构的业务范围和业务授权；2、制定统一的分支机构标准化服务规程，提高分支机构的服务质量，避免差错事故的发生；3、制定统一的交易账户和资金账户管理制度，确保客户信息的有效管理和客户资金的安全；4、统一分支机构的信息技术系统和平台，确保信息管理的安全有效；5、建立清晰的报告系统，维护信息沟通渠道的畅通；6、加强对分支机构的监督和管理，采取业务留痕、定期核对、现场检查、风险评估等方式有效控制分支机构的风险。
393科创主题基金的基金管理人需具备哪些能力？

科创板公司的发展阶段、经营模式与其他板块相比存在一定差异，特别是未盈利企业的估值定价具有一定特殊性，对基金管理人相关领域投研能力提出了更高要求。管理人应具备科创行业主题基金管理经验，配备具有科技创新行业投研经验的基金经理和投研团队，稳妥开展科创板股票投资。
394第二批科创板基金的门槛、购买渠道为何？

从已经披露的招募文件看，第二批科创基金和普通公募基金的门槛一样，通常是1元，也有10元。从目前来看，第二批科创主题基金都做足准备，拥有不少销售渠道，不少科创板主题基金都是银行、券商、第三方销售机构代销全部打开，有基金代销机构就超过100家。
395第二批科创主题基金适合哪些投资者参与？

目前，市场对科创主题基金给予较高关注，但由于科技创新类企业未来发展具有较大不确定性，企业淘汰率较高，加之科创板股票价格可能波动较大，潜在投资风险不可避免。因此，科创主题基金产品更适合风险承受能力强、投资经验丰富的投资者。
396第二批科创板基金特色如何？

第二批科创主题基金主要投资于新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等科技创新领域的企业，投资范围包括主板、中小板、创业板、科创板上市公司股票。基金可根据投资策略需要或市场环境变化，选择将部分资产投资于科创板，也可选择不投资于科创板。

第二批科创主题基金在基金合同等法律文件中，明确采用战略配售投资策略，采用封闭三年运作，剩余封闭运作期应长于战略配售股票的最长锁定期及减持期，基金份额在上交所上市交易，均为灵活配置混合型基金。

从股票仓位看，这些基金规定在封闭运作期内，基金的投资组合比例为股票资产占基金资产的比例为0%-100%；投资于科创主题证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，包括新股及战略配售等。
397第三方电子商务平台在客户信息传输方面的要求是怎样的？

第三方电子商务平台经营者应当向基金销售机构提供基金投资人的资料信息，包括但不限于姓名、证件类型、证件号码、联系方式等资料。基金销售机构、第三方电子商务平台经营者和相关服务提供商应当保证基金投资人身份资料及交易信息的安全。除法律法规规定的情形外，基金销售机构、第三方电子商务平台经营者和相关服务提供商不得将相关信息泄露给任何机构或者个人。
398基金销售机构通过第三方电子商务平台开展基金销售业务，是否需要向证监会报备？

需要，基金销售机构通过第三方电子商务平台开展基金销售业务的，应当于业务开展后5个工作日内报中国证监会备案。
399第三方电子商务平台经营者为基金销售业务提供辅助服务的，应当具备哪些条件？

1、为中华人民共和国境内依法设立的企业法人，网站接入地在中华人民共和国境内；2、取得互联网行业主管部门颁发的相关电信业务经营许可证满3年；3、诚信记录良好，最近3年没有受到重大行政处罚或者刑事处罚；4、具有健全的组织机构、业务规则、规章制度，有完善的内部控制和风险管理制度；5、具有与电子商务平台经营规模相适应的管理人员、技术人员和客户服务人员；6、具有保障电子商务平台安全运行的信息系统，与基金销售机构、相关服务提供商相应的技术系统完成了联网测试；7、具有与开展基金销售业务辅助服务相适应的安全管理措施和安全防范技术措施，信息安全保障水平符合国家规定的标准；8、符合法律、行政法规规定的其他条件。
400什么是第三方电子商务平台？

《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》所称第三方电子商务平台，是指在通过互联网开展的基金销售活动中，为基金投资人和基金销售机构之间的基金交易活动提供辅助服务的信息系统。
401基金销售机构收取增值服务费的，应当符合哪些要求？

1、遵循合理、公开、质价相符的定价原则；2、所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容；3、统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等；4、基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认；5、增值服务费应当单独缴纳，不应从申购（认购）资金中扣除；6、提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费；7、相关监管机构规定的其他情形。基金销售机构提供增值服务并以此向投资人收取增值服务费的，应当将统一印制的服务协议向中国证监会备案。
402目前科技创新基金界定的科技创新企业是指哪些产业？

坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的企业，重点关注新一代信息技术高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。
403科创板战略配售基金拥有哪方面显著优势？

1、根据规定，科创板将优先安排向战略投资者配售股票，此后再确定网下网上发行比例，因此这类产品能够优先投资科创板；

2、普通网下打新相当于一级市场的“零售业务”，而战略配售投资相当于是一级市场的“大额批发业务”，能够大额投资科创板，更充分地把握机会；

3、战略配售投资属于长期投资行为，战略投资者持有配售股票不少于12个月，投资科创板战略配售基金有利于把握科创板的长期回报；

4、参与战略配售对资金量要求较高，且个人投资者没有参与科创板战略配售资格，科创板战略配售基金则为个人投资者参与科创板战略配售提供了捷径。
404A股入MSCI一周年，目前有多少只个股纳入MSCI中国指数？

A股入摩已满周年，近日又添26只”新兵“。目前，共264只个股纳入MSCI中国指数，市场预计在5月底将带来二三百亿元的进场资金。
405自由开放型和战略配售型科创板基金有何差异？

1、战略配售可以优先购买新股；

2、战略配售相当于稳获配售，自由开放网下打新相当于拼手气；

3、战略配售是看长期收益，自由开放拼短期收益。
406目前科创板基金分为哪两种类型？

1、自由开放型；

2、战略配售型。
407证券投资基金法的作用和实时时间分别是什么？

中华人民共和国证券投资基金法是为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展而制定的法律。中华人民共和国证券投资基金法是2003年10月28日十届全国人大常委会第5次会议通过，自2004年6月1日起施行。现行版本为2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议修正。
408股票价格平均数是指什么？

股票价格平均数是将某一证券交易所上市的全部股票或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值。它与股票价格指数都是综合反映股票市场行情变化的重要指标。
409什么是净资产收益率？

净资产收益率又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。
410什么是柜台交易市场？

场外交易市场即业界所称的otc市场，又称柜台交易市场或店头市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。从交易的组织形式看,资本市场可以分为交易所市场和场外交易市场,场外交易市场是相对于交易所市场而言的,是在证券交易所之外进行证券买卖的市场。传统的场内市场和场外市场在物理概念上的区分为:交易所市场的交易是集中在交易大厅内进行的;场外市场,又被称为“柜台市场”或“店头市场”,是分散在各个证券商柜台的市场,无集中交易场所和统一的交易制度。
411什么是证券监督管理机构？

中国证券监督管理委员会(下文简称“中国证监会”)及其派出机构，是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。它的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。
412什么是股票指数期货？

股票指数期货是一种以股市指数为买卖基础的期货。它是一种远期合约的买卖，采用保证金交易的方式，保证金的比例一般是合约面值的5%至15%。它采用现金交割方式，即合约到期时以股票市场的收市指数作为结算的准则，合约持有人只需交付或收取股市与期市两个指数的现金差额，就可完成交割手续。
413股票的性质有哪些？

股票的性质在于它在证券体系中的属性,股票有收益性、风险性、流通性、永久性、参与性和波动性的特征。
414什么是固定收入证券？

固定收入证券是指提供定期定额收益，并会在到期时获偿付本金的投资。一般指指那些期限在一年以上的固定收益的证券。
415什么是深证成份股指数？

深证成份股指数是深圳证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的500家上市公司的股票作为计算对象，并以流通股为权数计算得出的加权股价指数，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。
416什么是深证综合指数？

深证综合指数是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。该指数以1991年4月3日为基日，基日指数定为100点。深证综合指数综合反映深交所全部A股和B股上市股票的股价走势。
417《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》对基金投资人的结算账户的规定有哪些？

基金投资人申购（认购）失败、赎回基金或者基金分红的资金，应当退回基金投资人的结算账户。

基金投资人结算账户发生变更的，基金投资人应当向基金销售机构或者基金销售支付结算机构提出申请。基金销售机构、基金销售支付结算机构应当在变更基金投资人的结算账户后向监督机构备案。

基金投资人结算账户发生变更，且未向基金销售机构或者基金销售支付结算机构提出申请，致使资金无法返还基金投资人的，基金销售机构、基金销售支付结算机构应当将资金分别存放于销售归集总账户、支付归集总账户，并记录明细。
418《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》对基金投资人的结算账户的规定有哪些？

基金投资人申购（认购）失败、赎回基金或者基金分红的资金，应当退回基金投资人的结算账户。
419《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》中监督机构对于资金管控是怎样规定的？

监督机构应当监督基金销售结算资金的划转流程，确保基金销售结算资金封闭运行。销售账户不得提取现金，基金销售结算资金也不得用于与基金销售无关的消费或者转账等。
420《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》对开立基金销售结算专用账户是怎样规定的？

基金销售机构、基金销售支付结算机构、基金注册登记机构可以在具备基金销售业务资格的商业银行或者从事客户交易结算资金存管的指定商业银行，或者作为监督机构的中国证券登记结算有限责任公司开立基金销售结算专用账户。
421从事基金销售支付结算业务的支付机构需要取得《支付业务许可证》吗？

是的，从事基金销售支付结算业务的支付机构除应当具备《证券投资基金销售管理办》第二十六条规定的条件外，还应当取得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》，且公司基金销售支付结算业务账户应当与公司其他业务账户有效隔离。
422基金销售机构应当选择具备哪些条件的商业银行或者支付机构从事基金销售支付结算业务？

《证券投资基金销售管理办》第二十六条规定：基金销售机构应当选择具备以下条件的支付机构从事基金销售支付结算业务

1、有安全、高效的办理支付结算业务的信息系统。该信息系统应当具有合法的知识产权，且与合作机构及监管机构完成联网测试，测试结果符合国家规定标准；

2、制订了有效的风险控制制度；

3、中国证监会规定的其他条件。
423港股ETF上市后如何买卖？

港股ETF上市后，投资者可在交易时间，委托证券公司买卖ETF份额，以交易系统撮合价成交。港股ETF的交易日为深交所的交易日，交易时间为深交所的交易时间。如遇港交所临时停市，基金管理人可向深交所申请暂停港股ETF的交易。港股ETF上市交易以人民币标价，申报价格最小变动单位为0.001元，最小买入单位为100个基金份额(即“1手”)，最小卖出单位为1个基金份额；同时可适用大宗交易的相关规则。ETF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。
424如何认购港股ETF？

由于受到境内投资者不能自由买卖港股的限制，港股ETF仅采用人民币现金认购方式。港股ETF募集期内，投资者可在深交所交易时间，使用深圳证券账户(深圳A股账户或证券投资基金账户)，通过基金管理人或其指定的代销券商进行认购。认购金额为每基金份额1元人民币，以份额申报，不可撤单。单一账户每笔认购份额需为1,000份或其整数倍，最高不得超过99,999,000份。投资者可以多次认购，累计认购份额不设上限。投资者认购前应认真阅读基金招募说明书及发售公告，详细了解认购的具体规定。
425港股ETF的特点有哪些？

1、标的指数为香港股票市场指数，实行被动投资。深交所上市ETF标的指数都是境内股票指数，港股ETF是首批以境外股票指数为标的指数的ETF产品。例如正在发售的华夏恒生ETF，其标的指数为香港恒生指数。 2、港股ETF在境内以人民币进行认购、申购、赎回和交易，认购、申购资金由基金管理人换汇后投资于香港股票市场。 3、港股ETF份额在深交所上市交易，买卖方式与其他上市基金相同。 4、港股ETF的申购、赎回采用全额现金替代。由于境内投资者不能直接持有港股，港股ETF的申购赎回采用全额现金替代的方式，由基金管理人在香港市场代投资者买卖对应组合证券，买卖成本由投资者承担。5、为了方便持有外汇的投资者投资港股ETF，恒生ETF的联接基金同时开通了人民币和美元两种币种的认购和申购，投资者用人民币/美元认购或申购的联接基金份额，赎回后得到的仍是人民币/美元。
426什么是港股ETF？

港股ETF是指以香港股票市场指数为标的指数的交易型开放式指数基金(ETF)。
427对公司员工而言，股权激励有何价值？

对公司员工来讲，实行股权激励有利于激发员工的积极性，实现自身价值。中小企业面临的最大问题之一就是人才的流动问题。由于待遇差距，很多中小企业很难吸引和留住高素质管理和科研人才。实践证明，实施股权激励计划后，由于员工的长期价值能够通过股权激励得到体现，员工的工作积极性会大幅提高，同时，由于股权激励的约束作用，员工对公司的忠诚度也会有所增强。
428对原有股东而言，股权激励有何价值？

对原有股东来讲，实行股权激励有利于降低职业经理人的“道德风险”，从而实现所有权与经营权的分离。非上市公司往往存在一股独大的现象，公司的所有权与经营权高度统一，导致公司的“三会”制度等在很多情况下形同虚设。随着企业的发展、壮大，公司的经营权将逐渐向职业经理人转移。由于股东和经理人追求的目标是不一致的，股东和经理人之间存在“道德风险”，需要通过激励和约束机制来引导和限制经理人行为。
429对非上市公司而言，股权激励有何价值？

对非上市公司来讲，股权激励有利于缓解公司面临的薪酬压力。由于绝大大多数非上市公司都属于中小型企业，他们普遍面临资金短缺的问题。因此，通过股权激励的方式，公司能够适当地降低经营成本，减少现金流出。与此同时，也可以提高公司经营业绩，留住绩效高、能力强的核心人才。
430什么是股权激励？

股权激励，也称为期权激励，是企业为了激励和留住核心人才而推行的一种长期激励机制，是目前最常用的激励员工的方法之一。股权激励主要是通过附条件给予员工部分股东权益，使其具有主人翁意识，从而与企业形成利益共同体，促进企业与员工共同成长，从而帮助企业实现稳定发展的长期目标。
431什么是超额配售选择权？

超额配售选择权，又称“绿鞋”。是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15% 的股份，即主承销商按不超过包销数额115% 的股份向投资者发售。在增发包销部分的股票上市之日起30 日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该股票的供求，起到稳定市价的作用。
432什么是超额配售？

上市公司在新股发行后，针对机构投资者发售的，超出公开发行部分的股权配售。超额认购率的高低直接反映的是大型投资者对于新股的追捧程度。
433对普通投资者来说，如何在MSCI中寻找机会？

具体到投资方面，根据MSCI扩容权重和结构的变化，投资主线分为两条：

一是纳入因子从5%逐级上调至20%，权重基数大的板块在总量方面明显受益，预计银行、非银、食品饮料中的优质资产将持续获得稳健的外资流入。

二是股票池的结构性扩容：新增的创业板，中盘股使得新股票池市值分布边际上向中小盘倾斜，行业结构出现明显变化，明显正增长的行业为医药生物、国防军工、通信、有色金属、电子。
434目前公募市场有以下几类创业板指数基金？

1、ETF及ETF联接基金；

2、非ETF类指数基金；

3、分级基金。
435目前公募市场跟踪创业板指数的基金有哪些？

创业板50指数、创业板指数、创业板综合指数。
436首次纳入MSCI中国A股大盘股指数的创业板股票有哪些？

同花顺、泰格医药、温氏股份、康泰生物、爱尔眼科、迈瑞医疗、网宿科技、东方财富、沃森生物、乐普医疗、汇川技术、三环集团、芒果超媒、蓝思科技、智飞生物、先导智能、宋城演艺、宁德时代。
437MSCI5月半年度指数审议结果是什么？

MSCI将26只中国A股纳入MSCI中国指数，其中18只为创业板成分股，这是A股创业板公司首次“入摩”。
438什么是投贷联动？

投贷联动的本质是具有不同风险偏好和收益要求的金融机构，围绕不同成长阶段的企业的差异化投融资需求，建立紧密的利益共同体。在利益共同体平台上，在信息、渠道、产品、客户等不同层面展开合作，运用丰富的金融工具，满足企业多元化需求，为企业打造一站式金融服务。
439什么是直接融资？

直接融资是以股票、债券为主要金融工具的一种融资机制，这种资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称证券市场，直接融资能最大可能地吸收社会游资，直接投资于企业生产经营之中，从而弥补了间接融资的不足。直接融资是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。直接融资的工具：主要有商业票据和直接借贷凭证、股票、债券。
440什么是间接融资？

间接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位之间不发生直接关系，而是分别与金融机构发生一笔独立的交易，即资金盈余单位通过存款，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
441什么是区域性股权交易市场？

区域性股权交易市场（下称“区域股权市场”）是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分，亦是中国多层次资本市场建设中必不可少的部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。
442什么是证券发行注册制？

证券发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查，主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。其最重要的特征是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。2016年3月1日，国务院对注册制改革的授权将正式实施。
443什么是纳斯达克？

纳斯达克（英语：NASDAQ），全称为美国全国证券交易商协会自动报价表，是美国的一个电子证券交易机构，是由纳斯达克股票市场公司所拥有与操作的。NASDAQ是全国证券业协会行情自动传报系统的缩写，创立于1971年，迄今已成为世界最大的股票市场之一。纳斯达克的上市公司涵盖所有高新技术行业，包括软件、计算机、电信、生物技术、零售和批发贸易等。
444关于期货交易中的“投机”的意义是什么？

投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
445基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是什么？

国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。
446在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式是什么？

质押式回购业务，在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。
447基金会计的核算主体是什么？

会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
448货币市场基金的收益分配原则是怎样的？

根据有关法律法规，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并在基金合同中约定收益分配的方式：即是按每日结转收益还是按月结转收益。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金收益的分配权益。
449开放式基金的收益分配原则是怎样的？

开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。实践中，许多基金合同规定每年至少一次。开放式基金当年收益也应弥补上一年的亏损，如当年发生亏损则不进行收益分配。分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。
450封闭式基金的收益分配原则是怎样的？

根据有关法律规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十。封闭式基金当年收益应先弥补上一年的亏损，如当年发生亏损则不进行收益分配。封闭式基金一般采用现金分红方式。
451在债券的发行与销售中，在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是谁？

在债券的发行与销售中，债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是债券承销商。
452非系统风险的主要特征是什么？

1、它是由特殊因素引起的，如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。

2、它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业股票，遇到房地产业不景气时就会出现暴跌。

3、它可通过分散投资来加以减少，但并不能完全消除。由于非系统风险属于个别风险，是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的，因此，股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。
453指数型基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，产生跟踪误差的原因有哪些？

跟踪误差产生的原因有：

1、复制误差。指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。

2、现金留存。由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%，导致与计算的指数产生偏离。

3、各项费用。基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。

4、其他影响。分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。
454什么是股票的内在价值？

股票的内在价值，是在某一时刻股票的真正价值，它也是股票的投资价值。计算股票的内在价值需用折现法，由于上市公司的寿命期、每股税后利润及社会平均投资收益率等都是未知数，所以股票的内在价值较难计算，在实际应用中，一般都是取预测值。
455什么是股票的市场价值？

股票的市场价值，又称为股票的市值，是指股票在交易过程中交易双方达成的成交价。股票的市值直接反映着股票市场行情，是股民买卖股票的依据。由于受众多因素的影响，股票的市场价值处于经常性的变化之中。股票的市场价值是与股票价格紧密相联的，股票价格是股票市场价值的集中表现，前者随后者的变化发生相应的波动。在股票市场中，股民是根据股票的市场价值(股票行市)的高低变化来分析判断和确定股票价格的，所以通常所说的股票价格也就是股票的市场价值。
456什么是股票的清算价值？

股票的清算价值，是指股份公司破产或倒闭后进行清算之时每股股票所代表的实际价值。从理论上讲，股票的每股清算价值应当与股票的帐面价值相一致，但企业在破产清算时，其财产价值是以实际的销售价格来计算的，而在进行财产处置时，其售价都低于实际价值。所以股票的清算值就与股票的净值不相一致，一般都要小于净值。股票的清算价值只是在股份公司因破产或因其他原因丧失法人资格而进行清算时才被作为确定股票价格的根据，在股票发行和流通过程中没有什么意义。
457什么是股票的净值？

股票的净值，又称为帐面价值，也称为每股净资产，指的是用会计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。其计算方法是将公司的注册资本加上各种公积金、累积盈余，也就是通常所说的股东权益，将净资产再除以总股本就是每股的净值。股票的帐面价值是股份公司剔除了一切债务后的实际家产，是股份公司的净资产。
458投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含哪些步骤？

CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。
459QDII基金不能投资哪些内容？

1、购买不动产。2、购买房地产抵押按揭。3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。4、购买实物商品。5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。7、参与未持有基础资产的卖空交易。8、从事证券承销业务。9、中国证监会禁止的其他行为。
460基金估值和份额净值计价的业务管理制度是由谁制定的？

为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
461股票投资组合构建通常有的自下而上策略是指什么？

自下而上的投资策略（Bottom Up）是指依赖个股筛选的投资策略。采用这种策略的基金最为关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势。自下而上的投资策略一般不是很重视将资产均衡地配置在各种行业上。与之相反的是“自上而下的投资策略（top down）”。
462股票投资组合构建通常有的自上而下策略是指什么？

自上而下的投资策略是一种基金公司试图通过挑选行业标的以组成理想的投资组合的投资策略。基金公司如果运用自上而下的投资策略，首先会研究经济或市场的总体趋势，以选择最好的行业进行投资，然后再从选定的行业内寻找最佳的投资工具。基金也可能会先选定投资哪一些国家，然后再选择行业，最后选定具体的标的。与之相对的是“自下而上的投资策略(bottom up)”。
463基金公司投资交易流程大概是怎样的？

基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分发给交易员。交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。
464会员制证券交易所的日常事务决策机构是什么？

会员制证券交易所通常设会员大会、理事会、监事会等机构。其中.理事会要向会员大会负责，是交易所的日常事务决策机构。
465黄金交易的平台有哪些？

目前，交易所仅限上海黄金交易所和上海期货交易所。此次中国人民银行等五部委联合下发的《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》规定，除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所(交易中心)，也不得在其他交易场所内设立黄金交易平台。《通知》的出台，有利于将投资者引导到合法黄金交易场所进行投资，是保护投资者利益、防范金融风险的内在要求。
466影响风险收益率的因素有哪些？

风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
467什么是风险收益率？

风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
468无风险收益率的确定标准是什么？

在我国股市目前的条件下，关于无风险收益率的选择实际上并没有什么统一的标准。在国际上，一般采用短期国债收益率来作为市场无风险收益率。
469什么是无风险收益率？

无风险收益率是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。一般会把这一收益率作为基本收益，再考虑可能出现的各种风险。无风险收益率的确定在基金业绩评价中具有非常重要的作用，各种传统的业绩评价方法都使用了无风险收益率指标。
470名义收益率的计算公式是怎样的？

计算公式是：名义收益率=年利息收入/面值×100%

例如，某债券票面金额为100元，10年还本，每年利息为5元，其名义收益率就是5%。
471什么是名义收益率？

名义收益率是名义收益与本金额的比率，或者说是金融工具的票面收益与票面金额的比率。具体而言，一个项目的名义收益率可以理解为该项目财务内部收益率，即项目在整个计算期内，各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。
472实际收益率的定义是什么？

当一个人把他的积蓄投资于股票、债券、房地产或其他资产时，他总是希望能够得到高出通货膨胀率的资产收益率，这样才能使他以延迟消费的方式在将来得到更多的消费。有时候也叫实际利率。

它是指剔除物价上涨因素后的，大致的计算可以用名义收益率减去通货膨胀率得到实际收益率。

实际收益率=（（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率））-1
473实际收益率的计算公式是怎样的？

近似的计算：实际收益率=名义收益率-通货膨胀率
精确的公式如下：

实际收益率=（年利息收入+买卖价差/持有年数）/购入债券价格*100%

所以准确说，实际收益率=名义利率 - 通胀率 - 实际利率×通胀率
474什么是实际收益率？

实际收益率就是扣除了通货膨胀因素以后的收益率概念，具体是指资产收益率(名义收益率)与通货膨胀率之差。
475资产收益率与股东权益收益率的关系与区别？

许多人把股东权益收益率和资产收益率等同起来,其实是不一样的。股东权益收益率是以每股税后收益除以每股的股东权益帐面价值，或者说是公司总的税后收益除以公司总的股东权益帐面价值；而资产收益率是公司总的税后收益（加利息）与公司的总资产的比率。股东权益收益率与资产收益率之间关系是：股东权益收益率=资产收益率×杠杆比率。其中：杠杆比率是公司的总资产与公司总的股东权益帐面价值的比率。
476资产收益率的作用与局限？

银行监管人员在作盈利性分析的时候，也要关注这一指标。主要是将该指标与同组的银行进行横向比较，或者与该银行的历史状况进行纵向比较。如果一家银行的资产收益率在一个会计年度的前三个季度持续下降，而在第四个季度却突然上升的时候，就要对它的盈利性予以特别关注。很有可能个别银行对年终报表进行了特别的调整。资产收益率的局限性在于它不能反映银行的资金成本，而资本收益率弥补了资产收益率指标的不足。
477什么是资产收益率？

资产收益率，又称资产回报率，它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。计算公式为：资产收益率=净利润/平均资产总额*100%。资产收益率是业界应用最为广泛的衡量银行盈利能力的指标之一，该指标越高，表明企业资产利用效果越好。说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。银行管理层出于战略管理的目的，通常非常密切地关注这一指标。
478“T+0”赎回业务应遵守哪些规定？

除按照法律法规规定和合同约定办理投资者的基金赎回申请外，为满足投资者小额、便利的取款需要，基金管理人、基金销售机构可以为投资者提供“T+0赎回提现业务”增值服务，即允许投资者在提交货币市场基金赎回申请当日在一定额度内取得赎回款项，但应当遵守以下规定：1、对单个投资者在单个销售渠道持有的单只货币市场基金单个自然日的“T+0赎回提现业务”提现金额设定不高于１万元的上限。自《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》施行之日起，新开展的“T+0赎回提现业务”应当按照前述要求执行，自2018年7月1日起，对于存量的“T+0赎回提现业务”，相关机构应当按照前述要求完成规范整改。2、除具有基金销售业务资格的商业银行外，基金管理人、非银行基金销售机构等机构及个人不得以自有资金或向银行申请授信等任何方式为货币市场基金“T+0赎回提现业务”提供垫支，任何机构不得使用基金销售结算资金为“T+0赎回提现业务”提供垫支。自本《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》施行之日起，新开展的“T+0赎回提现业务”应当按照前述要求执行，自2018年12月1日起，对于存量的“T+0赎回提现业务”，相关机构应当按照前述要求完成规范整改。
479非银行支付机构对基金销售支付结算业务是如何要求的？

从事基金销售支付结算业务的非银行支付机构应当严格按照《支付机构客户备付金存管办法》有关要求存放、使用、划转客户备付金，不得将客户备付金用于基金赎回垫支。
480货币市场基金销售过程中对快速增值服务的销售合规要求是怎样的？

基金管理人、基金销售机构、基金销售支付结算机构以及互联网机构在从事或者参与货币市场基金销售过程中，向投资人提供快速赎回等增值服务的，应当充分揭示增值服务的业务规则，并采取有效方式披露增值服务的内容、范围、权利义务、费用及限制条件等信息，不得片面强调增值服务便利性，不得使用夸大或者虚假用语宣传增值服务。
481基金管理人、基金销售机构与互联网机构等其他机构合作开展货币市场基金销售业务，被禁止的情形有哪些？

1、未经中国证监会注册取得基金销售业务资格，擅自从事基金宣传推介、份额发售与申购赎回等相关业务；2、侵占或者挪用基金销售结算资金；3、欺诈误导投资人；4、未向投资人充分揭示投资风险；5、泄露投资人客户资料、交易信息等非公开信息；6、从事违法违规经营活动；7、法律法规及中国证监会规定的其他情形。
482神奇公式的基础是什么？

高质量数据，但是在中国，搜集这样的指标排名，比较困难。如果自己进行排名是非常麻烦的。净资产收益率（ROE）作为投资回报率指标、市盈率（P/E）作为收益率指标对一般投资者来说可操作性更强，但需要考虑公司的负债结构情况。同时收益数据必须做一定调整，以反映企业真实的盈利情况（退税、补贴等分经常损益）这样可操作性就弱了。
483神奇公式的核心理念是什么？

神奇公式，是有价值投资理念在其中的，是戈坦资本投资流程的简化版。

1、寻找好的生意，好的生意是指有形资本回报率高的公司；

2、寻找便宜的股票，便宜的股票则是指息税前盈余/企业价值高的股票。
484神奇公式的基本原则是什么？

1、以低价买入优质股是有意义的；

2、市场需要几年时间才能认识什么是低价。利用神奇公式投资需要耐心。
485神奇公式中所讲的投资步骤是哪些？

1、按照投资回报率和收益率合并后排序的公司5－7个公司，买入他们的股票。在第一年投入投资金额的20%到33%。

2、每隔两三个月按照步骤一去投资买入。

3、持有一种股票满一年后就将其卖出，不管是否盈利。用卖股票的钱和新增投资买入同等数量的神奇公司股票，替换已卖出的公司。

4、重复上述步骤，坚持3年到5年。
486神奇公式有哪两个值组成？

1、是资本报酬率，它决定了这家公司是不是好公司；

2、盈余报酬率：用来计算你买入这家公司是否买到了一个好的价格。

这两个值就是神奇公式用来衡量一家好公司和好价格的标准。
487神奇公式基金有哪些？

目前公募基金中已经出现一些基金采取“神奇公式”的方法做投资。据中国基金报记者了解，华宝、中邮、先锋等公司就有此类产品。
488什么是神奇公式？

“神奇公式”来自投资大师乔尔•格林布拉特所著的《股市稳赚》，是其发明的一种量化投资的方式，其核心思想是“用便宜的价格买优质的公司” 神奇公式意在选出性价比最高的高质量公司。
489广义货币（M2）与狭义货币（M1）的增减变化与经济市场有什么关系？

若M1增速较快，则消费和终端市场活跃；若M2增速较快，则投资和中间市场活跃。中央银行和各商业银行可以据此判定货币政策。M1过高M2过低，表明需求强劲、投资不足，存在通货膨胀风险；M2过高而M1过低，表明投资过热、需求不旺，存在资产泡沫风险。通常来说，M2主要衡量经济体系中投资市场与资本市场的买卖活动。
490广义货币（M2）和狭义货币（M1）分别反映什么？

M1反映着经济中的现实购买力；M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。
491广义货币（M2）和狭义货币（M1）之间有什么关系？

广义货币（M2）=狭义货币M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款。
492狭义货币（M1）是指什么？

狭义货币是“广义货币” 的对称。是指流通中现金与商业银行活期存款的总和。构成狭义货币的现金，是法定通货的存在形式;商业银行的活期存款，存款人随时可签发支票进行转让或者流通，具有支付手段和流通手段两种职能，是狭义货币中的存款通货。
493广义货币（M2）包含哪些内容？

它既包括那些流动性的现金、活期存款，又包括流动性稍差，但有收益的存款货币。
494有价证券的法律特征有哪些？

有价证券具有下列法律特征：1、有价证券与证券上所记载的财产权利不能分离。有价证券需由支付人依法定程序作成证券并交付持券人，持券人行使有价证券所载的权利必须提示并交付证券。可转让的证券转让时，证券上所载权利随着交付而转让给受让人。要享有证券上所代表的财产权利，就必须持有证券。权利人一旦丧失证券，就不能行使证券上的权利。2、有价证券的债务人是特定的，即证券的权利人只能向证券上记载的债务人请求实现债权。而有价证券的债权人则可因证券的转让而发生变更，持券人的合法更换不能影响债务人对债务的履行。3、有价证券的债务人的支付是单方义务，债务人不得请求权利人支付相应对价。债务人一旦履行了证券上规定得额权利义务，就可收回有价证券，以消灭债权债务关系。
495有价证券的基本特征有哪些？

有价证券具有以下基本特征：1、产权性，证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。2、收益性收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报。3、流通性，证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。流通性是证券的生命力所在。4、风险性，证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。5、期限性，债券一般有明确的还本付息期限,以满足不同投资者和筹资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。
496金融衍生证券的定期是什么？

金融衍生证券是指由基础证券派生出来的证券交易品种，主要有金融期货与期权、可转换证券、存托凭证、认股权证等。
497什么是私募证券？

私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松，投资者也较少，不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行者有特定关系的机构投资者，也有发行公司、企业的内部职工。
498什么是公募证券？

公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示制度。
499《货币市场基金监督管理办法》对互联网销售业务时监管的要求是怎样的？

基金管理人、基金销售机构独立或者与互联网机构等其他机构合作开展货币市场基金互联网销售业务时，应当采取显著方式向投资人揭示提供基金销售服务的主体、投资风险以及销售的货币市场基金名称，不得以理财账户或者服务平台的名义代替基金名称，并对合作业务范围、法律关系界定、信息安全保障、客户信息保密、合规经营义务、应急处置机制、防范非法证券活动、合作终止时的业务处理方案、违约责任承担和投资人权益保护等进行明确约定。
500网上基金销售是否需要与投资者签订服务协议或合同？

需要。基金销售机构应当与投资者签订网上基金或网上金融业务服务协议或合同，明确双方的权利、义务和风险的责任承担，向投资者揭示使用网上基金销售信息系统可能面临的风险、基金销售机构已采取的风险控制措施和客户应采取的风险防范措施。
501基金销售机构对选定和变更技术外包方的要求有哪些？

在保障安全的前提下，基金销售机构可以将系统集成、应用开发、运营维护、设备托管、网络通信、技术咨询等专业服务按市场公平竞争的原则外包给具有相应资质的服务商；基金销售机构应当与技术外包方签订详细的商业合同，明确约定各自的相关责任。基金销售机构选定和变更技术外包方的基本情况应当报中国证监会备案。实施技术服务外包，信息管理平台安全运营的最终管理责任由基金销售机构承担。
502销售业务信息管理平台合规依据对哪些方面的系统测试报告要求报备？

销售业务信息管理平台合规依据对系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案。系统升级时必须与基金管理人、基金注册登记机构等进行联网测试。
503《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》对后台业务部门的要求有哪些？

1、后台管理系统实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理，后台管理系统功能应当限制在基金销售机构内部使用。2、后台管理系统应当记录基金销售机构、基金销售分支机构、网点和基金销售人员的相关信息，具有对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能。3、后台管理系统应当能够记录和管理基金风险评价、基金管理人与基金产品信息、投资资讯等相关信息。4、后台管理系统应当对基金交易开放时间以外收到的交易申请进行正确的处理，防止发生基金投资人盘后交易的行为。5、后台管理系统应当具备交易清算、资金处理的功能，以便完成与基金注册登记系统、银行系统的数据交换。6、后台管理系统应当具有对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能。
504《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》对前台业务部门的要求有哪些？

1、前台业务系统应当具备为基金投资人以及基金销售人员提供投资资讯的功能。以及便于基金投资人核查的监管机构联系方式。2、前台业务系统应当具备对基金交易账户以及基金投资人信息进行管理的功能，包括开户、基金投资人风险承受能力调查和评价、基金投资人信息查询、基金投资人信息修改、销户、密码管理、账户冻结申请、账户解冻申请等。3、前台业务系统应当具备基金认购、申购、赎回、转换、变更分红方式和中国证监会认可的其他交易功能。4、前台业务系统应当具备为基金投资人提供服务的功能。5、基金销售机构要为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法，包括向基金投资人提供合法销售基金的相关证明文件。6、自助式前台系统应当通过在线阅读、文件下载、链接或语音提示等方式为基金投资人披露信息。
505证监会对于互联网基金销售业务的要求有哪些？

1、基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的，要切实履行风险披露义务，不得通过违规承诺收益方式吸引客户；2、基金管理人应当采取有效措施防范资产配置中的期限错配和流动性风险；3、基金销售机构及其合作机构通过其他活动为投资人提供收益的，应当对收益构成、先决条件、适用情形等进行全面、真实、准确表述和列示，不得与基金产品收益混同。4、第三方支付机构在开展基金互联网销售支付服务过程中，应当遵守人民银行、证监会关于客户备付金及基金销售结算资金的相关监管要求。5、第三方支付机构的客户备付金只能用于办理客户委托的支付业务，不得用于垫付基金和其他理财产品的资金赎回。互联网基金销售业务由证监会负责监管。
506夹层融资的回报来源是什么？

夹层融资的回报通常从以下一个或几个来源中获取：

1、现金票息，通常是一种高于相关银行间利率的浮动利率；

2、还款溢价；

3、股权激励，这就像一种认股权证，持有人可以在通过股权出售或发行时行使这种权证进行兑现。并非所有夹层融资都囊括了同样的特点。举例而言，投资的回报方式可能完全为累积期权或赎回溢价，而没有现金票息。
507夹层融资的操作流程是怎样的？

1、根据公司情况进行财务预测；
2、准备面向投资机构的商业计划书；

3、向投资机构递交商业计划书，进行演示推介；

4、配合有投资意向的机构进行尽职调查；

5、就投资协议的条款进行谈判；

6、签署协议。
508夹层融资的优势是什么？

夹层融资是介于风险较低的优先债务和风险较高的股本投资之间的一种融资方式。因此它处于公司资本结构的中层。夹层融资一般采取次级贷款的形式，但也可以采用可转换票据或优先股的形式（尤其在某些股权结构可在监管要求或资产负债表方面获益的情况下）。
509夹层融资的适用条件有哪些？

1、缺乏足够的现金进行扩张和收购；2、已有的银行信用额度不足以支持企业的发展；3、企业已经有多年稳定增长的历史；4、起码连续一年（过去十二个月）有正的现金流和EBITDA（未减掉利息、所得税、折旧和分摊前的营业收益）；5、企业处于一个成长性的行业或占有很大的市场份额；6、管理层坚信企业将在未来几年内有很大的发展；7、估计企业在两年之内可以上市并实现较高的股票价格，但是现时IPO市场状况不好或者公司业绩不足以实现理想的IPO，于是先来一轮夹层融资可以使企业的总融资成本降低。
510什么是夹层融资？

夹层融资是指在风险和回报方面介于优先债务和股本融资之间的一种融资形式。夹层融资一般采取次级贷款的形式，但也可以采用可转换票据或优先股的形式。对于公司和股票推荐人而言，夹层投资通常提供形式非常灵活的较长期融资，这种融资的稀释程度要小于股市，并能根据特殊需求作出调整。而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定。夹层就是在优先级和劣后级之间，再加入一层杠杆。最终的结果就是使得杠杆倍数平方了（显著扩大），节约了劣后的资金占用。
511什么是非流通股？

非流通股(non-tradable shares)指中国证券市场上的上市公司中不能在交易市场上自由买卖的股票（包括国家股、国有法人股、内资及外资法人股、发起自然人股等）；这类股票除了流通权与流通股不一样外，其它权利和义务都是完全一样的。但非流通股也不是完全不能买卖，它可以通过拍卖或协议转让的方式来进行流通，这样做了，必须获得证监会的批准，交易才能生效。
512按证券募集方式来看，可以分为哪几类？

根据募集方式的不同，证券可分为公募证券和私募证券。
513什么是国际证券？

国际证券则是由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际证券市场上以其他国家的货币为面值而发行的证券，包括国际债券和国际股票两大类。
514什么是国内证券？

国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国内资本市场上以本国货币为面值所发行的证券。
515按证券发行的地域和国家来看，可以分为哪几类？

根据发行的地域或国家的不同，证券可分为国内证券和国际证券。
516什么是变动收益证券？

变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如普通股，其股利收益事先不确定，而是随公司税后利润的多少来确走，又如浮动利率债券也属此类证券。
517什么是固定收益证券？

固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。
518按照有价证券收益是否固定来看，可以分为哪几类？

按照有价证券收益是否固定来看，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。
519什么是非上市证券？

非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
520什么是上市证券？

上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。
521按照有价证券上市与否来看，可以分为哪几类？

按证券是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
522什么是不适销有价证券？

不适销证券是指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。这种证券虽不能或不能迅速地在证券市场上出售，但都具有投资风险较小、投资收益确定、在特定条件下也可以换成现金等特点，如定期存单等。
523什么是适销有价证券？

适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。这类证券是金融投资者的主要投资对象，包括公司股票、公司债券、金融债券、国库券、公债券、优先认股权证、认股证书等。
524按照有价证券适销性来看，可以分为哪几类？

证券按是否具有适销性，有价证券可以分为适销证券和不适销证券。
525公司证券的定义是什么？

公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
526什么是政府证券？

政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。政府证券通常是由中央政府或地方政府发行的债券。
527按照有价证券发行主体分类来看，可以分为哪几类？

按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构债券和公司证券。
528什么是货币证券？

货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
529什么是商品证券？

商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，它是一种物权。这里的物指占有一定空间，有一定使用价值和交换价值，并且可由民事主体所支配，以满足人们生产或生活需要的一切客观存在的物质资料。商品证券作为某种商品物权的凭证，其拥有者对该证券上所载明的商品享有合法权利。
530什么是资本证券？

资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、可转换证券等。资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。在日常生活中，人们通常把狭义的有价证券——资本证券直接称为有价证券乃至证券。
531按照有价证券按其所表明的财产权利的不同性质来看，可以分为哪几类？

有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。
532有价证券的定义是什么？

有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
533什么是股票增发？

股票增发是指上市公司为了再融资而再次发行股票的行为。《证券法》、《公司法》和中国证监会于2006年5月7日公布并于次日实施的《上市公司证券发行管理办法》（以下简称《发行管理办法》）对上市公司增发股票作了相应规定。
534股票发行人向机构投资者配售股票的相关要求是什么？

根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者是与发行人业务联系密切却欲长期持有发行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。符合中国证监会规定条件的特定机构投资者（询价对象）及其管理的证券投资产品（股票配售对象）可以参与网下配售。询价对象应承诺网下配售的股票持有期限不少于3个月。
535股票配售的程序是什么？

股票配售程序为：登记公司向券商发送的新股配售代码数据，投资者输入此配售代码进行新股申购，如果你不用现金认购，就是自动放弃这个权力，放弃可能会造成损失；如果新股申购没有中签，登记公司则向券商发送“**放弃”数据，表示没有中签。
536什么是股票配售？

股票配售是股票行业的术语，“配股”是指上市公司在获得必要的批准后，向其现有股东提出配股建议（配售价格一般都比当时的价格低），使现有股东可按其持有上市公司的股份比例认购配股股份的行为。配股是上市公司发行新股的方式之一。
537房地产ABS融资指什么？

是指以房地产相关资产为基础资产，以融资为主要目的发行的ABS产品，其实际融资人主要为房地产企业、城投/地方国资企业和持有物业的其他企业，房地产资产证券化的底层资产主要包括两方面：1、不动产；2、债权，债权又分为既有债权和未来债权。
538公募reits运作形式是什么？

公募REITs的运作形式是公募产品+ABS的架构，而且必须是房地产项目的ABS。
539公募reits和普通公募基金在产品成立上有什么区别？

公募REITs和一般公募产品不同，是先有项目才有产品，与一般的先成立基金再去投资的模式有很大不同。
540公募reits有什么优势？

1、让老百姓能够享受不动产收益；

2、投资回报率高公募REITs中，不动产90%以上的收益将由REITs投资者享受，长期投资的回报率就相对很高；

3、市场巨大随着“租售并举”试点在全国各城市深化推进和住房资产证券化相关政策的推进，我国住房租赁领域的资产证券化和REITs规模或将超过万亿。如此大的市场，对于老百姓来说，隐藏的投资机会也是巨大的，可以说是一个黄金机会。
541什么是公募reits？

REITs，即房地产投资信托基金，最早于1960年在美国推出，是一种通过向投资者发行信托（基金）份额来募集资金，并由专门机构投资到房地产项目中去，投资者将按比例获得房地产项目产生的预期年化收益。
542反向ETF如何赎回？

反向ETF赎回程序与申购程序相反。投资者应通过参与券商提交申购赎回单位整数倍的基金份额，以换取与基金份额净资产价值相当的现金。赎回指令应于收市前提交，以获得当日基金份额的净资产价值(NAV)。赎回收益将以现金支付并在接受赎回申请后的第三个交易日内予以支付。
543反向ETF如何申购？

反向ETF仅接受现金申购赎回，而不接受实物申购赎回，其申购赎回模式与杠杆ETF的现金申购模式相同。申购者应通过参与券商交付相当于申购赎回单位的净资产价值(NAV)整数倍的现金，以换取反向ETF份额。基金将在收到申购指令后第三个交易日内交付基金份额。
544反向ETF每日杠杆比例维护的主要方法是什么？

反向ETF组合需要每日进行杠杆比例维护(Reposition)，主要方法即每交易日收市后对基金资产进行清算，根据市场每日波动情况并考虑当日申购和赎回的数量，按调整后的基金净资产价值重新计算需要建立的股指期货头寸以及相应的保证金或者互换合约的数量，以保证最大限度地跟踪目标指数的倍数。
545反向ETF的投资策略是什么？

为了达到投资目标，基金管理人通常采用数量化方法进行投资，以确定投资仓位的类型、数量和构成。基金管理人在投资时不受其本身对市场趋势、证券价格观点的影响，在任何时候均保持充分投资，而不考虑市场状况和趋势，也不在市场下跌时持有防御性仓位。
546反向ETF的投资对象是什么？

与杠杆ETF不同的是，反向ETF不投资于目标指数证券组合，而主要投资于：金融衍生工具，包括股指期货、期货期权、互换合约、远期合约等；融资融券、回购等金融工具；国债、债券和货币市场工具等。对于投资于金融衍生工具以外的资产，反向ETF可以将其投资于到期日在一年以内的国债、高信用等级的企业债券和货币市场工具等，以提高基金收益，抵消费用。
547反向ETF的投资目标是什么？

反向ETF通常追求每个交易日基金的投资结果在扣除费用前达到目标指数每日价格表现的反向一定倍数，如-1.5倍、-2倍甚至-3倍，但通常不追求超过一个交易日以上达到上述目标。这意味着超过一个交易日的投资回报将是每个交易日投资回报的复合结果，这将与目标指数在同时期的回报不完全相同。
548什么是反向ETF？

反向ETF是通过运用股指期货、互换合约等杠杆投资工具，实现每日追踪目标指数收益的反向一定倍数(如-1倍、-2倍甚至-3倍)的交易型开放式指数基金。反向ETF又称做空ETF或看空ETF(Short ETF或Bear ETF)。
549什么是风险资本基金？

风险资本基金是通过聚集社会闲散资金所形成的，具有一定的投资规模与力度的资本基金，因为它具有高风险、高收益、高增长的特点而被人们称为风险资本基金。它是实现资本市场与技术市场结合的重要机制，是促进技术商品化和产业化、推动科学技术向实际生产力转化的重要实现形式。
550什么是ETF联接基金？

证监会《交易开放式指数证券投资基金（ETF）联接基金审核指引》中规定：ETF联接基金是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF（简称目标ETF），密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。
551打新股提高中签率的方法是？

正是由于如此多热衷“打新股”的机构动用巨额资金认购新股，使许多中小股民更加难以中签。虽然，并没有绝对“打新股”技巧，但是中小股民可以采取以下几种方式“打新股”提高中签率。

第一，联合申购，即几个股民可以把资金集合起来，形成一个小型的申购私募基金。第二，申购冷门股，如果同时遇到2只或2只以上的新股认购，股民应该尽打新股漫画量避免热门股，选择冷门股。第三，间接参与“打新股”，股民可以购买专门“打新股”的基金和其他理财产品。第四，选择申购时间靠后的新股。如果几只新股接连发行，选择申购时间靠后的新股，那么选择时间靠后的新股机会大。第五，有的放矢选新股，在选择新股时不要盲目。
552打新股的投资应用是如何的？

由于中国股票市场新股供给相对于市场需求长期处于短缺状态，一般新股上市当天的交易价格会高于发行价格，很少有新股上市当天交易价格跌破发行价的情况，相反因上市首日无涨停限制，经常会有大幅上涨，使得打新股成为一种诱人的低风险盈利模式。同时，由于受到中签率的限制，通常只有资金量庞大的机构或大户投资者可以通过打新股的盈利模式实现可观的回报。投资者可以通过观察一级市场申购资金数量、分布(当同一天有多只新股申购)以及热门程度来制定提高中签率的打新股策略。打新股的资金一般都不会恋战，上市首日抛出后立即重新投入新的申购活动。
553什么是打新股？

打新股是指不是以长期投资持有为出发点来参与新股IPO申购，而是在新股上市后立即卖出的交易行为。
554打新基金的选择技巧有哪些？

1、基金可参与打新的资金量占基金资产的比重。

2、同时关注基金的业绩管理能力。一方面，多数基金产品不会用全资进行打新，那么其它持仓股票也将决定其业绩优良；另一方面，新股上市后存在破发的可能，即使不破发上市后新股间走势差异分化也非常大，能否选择到真正的优质新股还是要考验基金的投研能力。

3、留意新股公告，关注中签基金。基金中签与否，在一定程度上凭借运气，基金投资者所能取巧之处在于可参见新股期间发布的公告，从中选取新股获配资金比例较高的品种进行投资，以便更大程度分享新股上市后的收益。
555什么是打新基金？

打新基金是指在新股发行之际,以新股为投资标的,专职打新股的基金。
556基金销售机构和基金销售相关机构通过互联网开展基金销售活动是否需要备案？

基金销售机构和基金销售相关机构通过互联网开展基金销售活动的，应当报相关部门进行网络内容服务商备案，其信息系统应当符合中国证监会基金销售业务信息管理平台的有关要求，并在向投资人开通前将基金销售网站地址报中国证监会备案。
557对信息管理平台的合规性要求有哪些？

信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则，并且满足以下要求：

1、具备本规定所列示的各项基金销售业务功能，能够履行法律、法规规定的相关责任人的义务；2、具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制，保障基金投资人资金流动的安全性；3、具备基金销售费率的监控机制，防止基金销售业务中的不正当竞争行为；4、支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用；5、具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制；6、能够为中国证监会提供监控基金交易、资金安全及其他销售行为所需的信息。
558销售业务信息管理平台合规性依据出自哪里？

销售业务信息管理平台是基金销售机构开展网上直销的业务平台，《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》等法律法规对销售业务信息管理平台的前台业务系统、后台管理系统提出了合规性要求。
559网上直销合规性要求依据有哪些？

《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》、《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》等法律法规及监管规定已就网上直销合规性要求进行了详细规定。基金销售机构应就网上直销业务进行合规性要求，根据相关的合规要求，重点从直销业务平台、支付结算合作、第三方电子商务平台合作三方面进行合规性审核。
560网上直销合规性要求综述有哪些内容？

网上直销作为基金销售业务中重要的渠道，基金销售机构应结合基金网上销售业务实践，重视系统安全性及客户信息保护，严格控制合作方的资质准入及合作模式合规性。以保护投资者利益为出发点，以法规规定及监管要求为底线，落实基金网上直销的各项合规性要求，并采取对应的合规控制措施，对网上直销进行全方位的合规性管理。
561黄金交易的平台有哪些？

目前，交易所仅限上海黄金交易所和上海期货交易所。此次中国人民银行等五部委联合下发的《关于加强黄金交易所或从事黄金交易平台管理的通知》规定，除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所(交易中心)，也不得在其他交易场所内设立黄金交易平台。《通知》的出台，有利于将投资者引导到合法黄金交易场所进行投资，是保护投资者利益、防范金融风险的内在要求。
562黄金投资要注意哪些风险？

1、短线获利果断出仓。亏损亦果断斩仓。（一般亏损斩仓的止损位应该在3个美元左右）

2、长线投资的话，注意仓位，由于是保证金交易，存在按金不足被强行平仓的风险！如果您向中长线投资的话，一定要注意轻仓位，按金绝对要充足。这两个条件不能满足不能尝试中长线投资！

3、短线尽量不要过夜，不要离开电脑太久，不要持仓不管去做其他事情。尤其在晚5:30到7:30，8:00到11:00时间段。黄金市场有句话：金市一天，股市一年。这句话的意思就是说黄金市场的每天的行情波动非常的大。

4、行情不明朗时尽量关注不操作。
563黄金T+D投资有哪些优势？

1、黄金投资是世界上税赋负担最轻的投资项目。2、黄金市场没有专家，国际化；价格透明，无人能操纵。3、双向交易，做空机制，主动灵活应对多种市场行情，无需被动等待。4、时间灵活，交易方便，T+0交易机制当天可买进卖出，晚上也可以投资交易。5、杠杆原理，成本低廉：10.5%~15%的保证金交易比例，降低投资门槛。6、风险可控制；可以预先发出获利或止损买卖的交易指令，可以预先委托设定买卖价格执行买卖，以防止亏损，保障利润，±7%涨停板，更多保障。7、资金安全：国内银行专户管理客户资金，上海黄金交易所监管。
564黄金T+D是什么意思？

按正式的说法，黄金T+D，是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。黄金T+D类似于股票的T+1交易模式，即股票今天买了今天不能卖，必须等到下“一”个交易日后才能卖，而黄金T+D的D没有限制。也就是说黄金T+D可以随时开仓、平仓，当天开仓可以当天平仓，或者第二天第三天甚至更长时间再平仓都可以。
565黄金投资的品种有哪些？

国内市场比较普及的黄金投资品种有以下几种：

1、实物黄金：包括金条，金币，首饰等。做实物黄金的人更多注重的是保值，而不是投资。2、纸黄金：是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖"虚拟"黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。3、黄金白银：上海T+D，所谓黄金白银T+D，就是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，是黄金白银T+D合约所对应的现货。和股票一样，采用撮合交易机制，保证金较大，门槛较高。4、伦敦金：现货伦敦金，现货黄金也叫伦敦金，属于即期交易，指在交易成交后交割或数天内交割。通常也称现货黄金是世界第一大股票。
566人们常说的炒金是什么意思？

炒金就是投资黄金，近几年，由于金融危机的影响，货币大幅贬值。而黄金作为永恒的财富象征，其魅力不言而喻，加上国家对于黄金投资市场的开放，因此越来越多的人认识并接受了黄金投资这个新型的投资理财产品。
567基金理财有哪些技巧？

1、正确认识基金的风险，购买适合自己风险承受能力的基金品种。2、选择基金不能贪便宜。有很多投资者在购买基金时会去选择价格较低的基金，这是一种错误的选择。3、新基金不一定是最好的。在国外成熟的基金市场中，新发行的基金必须有自己的特点，要不然很难吸引投资者的眼球。可我国不少投资者只购买新发基金，以为只有新发基金是以1元面值发行的，是最便宜的。4、分红次数多的并不一定是最好的基金。5、不要只盯着开放式基金，也要关注封闭式基金。6、谨慎购买拆分基金。7、投资于基金要放长线。
568新手理财该如何控制风险？

理财投资也是有一定风险的，新手可以看看以下几点建议控制风险：

1、投资者不是经纪人，一定不要胡乱进场，否则只会赔多赚少。2、一定要做到心中有一个目标价位，而不能心中没有价位。3、一定要设置止损点，达到止损点，迅速止损，离场。4、不要把杠杆的放大比率放得太大。5、入市前，多作分析，要看两面的新闻，看看图表；入市后，要和市场保持接触，不要因为自已做好仓，而只看对自已有利的新闻。一有风吹草动，立即平仓为上。6、不要做顽固份子。万种行情归於市，即是说，有时有利好的消息入市，市况不但没有做好，反而下跌，即是您先前的分析错了，请即当机立断，不要做老顽固。
569理财的方法具体是怎样？

到银行、证券公司理财需开立相应理财账户。一般而言，通过银行开通的理财账户可以办理储蓄类产品和银行理财产品以及基金类产品，大型银行还可通过银行系统购买。由于银行网点分布较广，通过银行渠道开立的投资理财账户可到银行柜台办理。

证券公司开立的理财账户可用于股票（包括A股、B股、H股等）、债券（包括国债、企业债、公司债等）、期货（包括金融期货如股指期货、外汇期货等，商品期货如黄金期货、农产品期货等）等一系列的投资理财工具的投资。证券账户的开立可到各证券公司营业部办理，需要在交易日内办理。投资公司的手续比较方便，一般只需要提供自己的身份证和银行卡复印件。投资公司也会为客户定制专属理财计划。
570理财的途径有哪些？

国内能够为客户提供理财服务的机构主要有：

1、银行理财；2、证券公司理财；3、保险理财；4、投资公司理财；5、电子商务理财。
571理财的涵义有哪些？

理财，顾名思义指的就是管理财务。一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义：1、理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。2、理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。3、理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。
572“理财”的起源是什么？

“理财”一词，最早见诸于20世纪90年代初期的报端。随着中国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。个人理财（658）品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种，共同基金、股票、债券、存款、人寿保险、黄金等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。
573什么是理财？

理财，指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财务的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人理财和家庭理财等。人类的生存、生活及其它活动离不开物质基础，与理财密切相关。“理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有“投资”，“投资”中有“理财”。所谓的理财也不仅仅是把财务往外投，被投资也是一种理财，不懂得被投资也就不懂得怎么更好理财。
574单位型基金的特点是什么？

西方国家的封闭式基金大多属于这种类型。这种基金的特点是：1、基金规模一旦设定，一般不再扩大，投资者如欲投资于基金证券，只能参加其他基金组织。2、基金投资一般都有规定的期限(即封闭期限)，每年分配一次收益，期限终止，信托契约解除，退回本金与剩余收益，但在信托契约期限未满前，不能解约，也不得追加投资。3、基金证券通常可上市交易或进入场外交易。
575什么是单位型基金？

单位型基金是指以某一特定货币总额为限筹集资金，组成一个单独基金进行管理。
576店头市场基金的特点是什么？

1、店头市场基金的投资对象通常为店头市场或者在柜台交易的证券；

2、店头市场基金主要为掌握新兴市场潜力股,以上柜市场中高成长、低本益比的景气循环股为主要的投资标的；

3、此类基金的投资策略属积极型，其风险程度和获利潜能亦较高。
577什么是店头市场基金？

店头市场基金是指主要投资于所谓的店头市场或柜台交易证券，这些证券不在证券交易所的集中市场上买卖，往往是因为未符合在集中市场挂牌的条件，亦称为非上市证券。
578什么是多重经理人？

多重经理人是指由一家基金管理人管理，托管行托管各个分基金的一种基金产品。它的投资对象是由各个不同的基金管理人分别管理的各种不同的基金或理财产品组合，然而，与FOF不同的是，多元经理人产品在同一托管行，是FOF规模达到一定阶段，进一步发展的产物。
579什么是短债基金？

短债基金是指存续期间一至三年的债券，短债基金较适合已持有债券部位的投资人，在债券赎回后尚无找到其他投资标的物时，可投资短债基金，或者想做资产配置者。另外，通常短债基金的投资报酬率较定存高，也适合定存者。
580超短债基金的特点是什么？

超短债基金在国际市场较为常见，是一种颇为流行的货币增强型投资工具，大部分资产投资货币市场工具，根据市场变化择优投资小部分期限略长、收益率较高的固定收益类投资工具，并适当运用投资杠杆，以力争增强收益，预期收益相对高于货币基金。同时，与货币基金类似，其申购和赎回不需交任何费用，赎回灵活，具备较高的流动性，因此被业内戏称为“类货币市场基金”或“货币市场基金”增强版。
581超短债基金的投资理念是什么？

坚持相信由战略性资产类别配置和证券品种选择的积极投资，并结合风险控制的战略性应用，能为投资组合提供持续稳定的增加价值。本着承担最小的风险，谋求投资收益的最大化的投资原则，稳健投资。在获取合理收益的同时，使投资组合承担较低风险，同时保持组合较好的流动性。真正达到为持有人规避风险，提供稳定回报的目的。
582超短债基金的投资范围有哪些？

超短债基金投资范围为固定收益类金融工具，具体包括国债、金融债、信用等级为投资级及以上的企业债和次级债券等；债券回购；央行票据、银行存款以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。超短债基金不投资于可转换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
583什么是超短债基金？

超短债基金是指基金公司以投资短期、超短期债券而获利的一种运作模式。
584“T+0赎回提现业务”的宣传推介的要求有哪些？

严格规范“T+0赎回提现业务”的宣传推介，强化风险揭示和信息披露义务，严禁误导投资者。一是应以显著方式在该类业务宣传推介材料上增加“该服务非法定义务，提现有条件，依约可暂停”，充分提示风险。二是应以显著方式在该类业务宣传推介材料上公开提示投资者有关提现额度限制、服务暂停及终止情形、让渡收益情况、提供垫支方的机构名称等涉及投资者利益的重要条款。三是应在实施暂停或终止提供该类服务、变更额度限制等影响投资者利益的重大事项前，及时履行信息披露义务。
585《养老目标证券投资基金指引（试行）》办法对养老目标基金的相关规定有哪些？

养老目标基金应当在基金名称中包含“养老目标”字样且反映基金的投资策略。采用目标风险策略的基金还应当在基金名称中明确产品风险等级。其他公募基金，不得使用“养老”字样。养老目标基金的宣传推介材料应当明确“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，并在显著位置使用醒目方式注明产品不保本，可能发生亏损。基金管理人应当对养老目标基金编写专门风险揭示书，并要求投资人以书面或电子形式确认其了解产品特征。养老目标基金风险揭示书中应当包括但不限于基金投资策略、权益类资产配置比例、基金风险特征以及基金管理费、托管费、销售费用等情况。
586基金宣传推介材料登载基金过往业绩时，是否需要登载基金业绩比较基准的表现？

需要。基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当同时登载基金业绩比较基准的表现，并提示基金投资人我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。由第三方专业机构出具的业绩证明并不能替代基金托管银行的基金业绩复核函。
587基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩应遵循的规定有哪些？

基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当遵守下列规定：1、按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据；2、引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据；对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示；3、真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平。基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告。基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。
588基金宣传推介材料登载过往业绩需符合的要求有哪些？

基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。基金宣传推介材料登载过往业绩的，应当符合以下要求：1、基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩；2、基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩；3、基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩；4、业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。
589QFII基金的定义是什么？

QFII基金是英文Qualified Foreign Institutional Investors的简称。在QFII制度下，合格的境外机构投资者（QFII）将被允许把一定额度的外汇资金汇入并兑换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，包括股息及买卖价差等在内的各种资本所得，经审核后可转换为外汇汇出，实际上就是对外资有限度地开放本国证券市场。
590股票市场中常说的高送转股票是指什么？

高送转股票简单理解为：股数增加，股价变小。举例：1张100元，换成了2张50元，数量增加总价值没变动。是指送红股或者转增股票的比例很大。实质是股东权益的内部结构调整，对净资产收益率没有影响，对公司的盈利能力也并没有任何实质性影响。“高送转”后，公司股本总数虽然扩大了，但公司的股东权益并不会因此而增加。
591股市成交量的定义是什么？

股市成交量指股票买卖双方达成交易的数量，是单边的。例如，某只股票成交量为十万股，这是表示以买卖双方意愿达成的，在计算时成交量是十万股，即：买方买进了十万股，同时卖方卖出十万股。而计算交易量则双边计算，例如买方十万股加卖方十万股，计为二十万股。股市成交量反映成交的数量多少。一般可用成交股数和成交金额两项指标来衡量。目前深沪股市两项指标均能显示出来。
592股市术语中的“利多”和“利空”是什么意思？

1、利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等，以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。2、利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。
593什么是“深成指数”？

“深成指数”即“深证成指”，深圳成分股指数。深圳成分股指数由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股，以成分股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。成分股指数以1994年7月20日为基期，基日指数为1000点，起始计算日为1995年1月23日。
594编制股市指数时，计算股价平均数或指数需要考虑哪些因素？

计算股价平均数或指数时经常考虑以下四点：1、样本股票必须具有典型性、普通性，为此，选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等级、适当数量等因素。2、计算方法应具有高度的适应性，能对不断变化的股市行情作出相应的调整或修正，使股票指数或平均数有较好的敏感性。3、要有科学的计算依据和手段。计算依据的口径必须统一，一般均以收盘价为计算依据，但随着计算频率的增加，有的以每小时价格甚至更短的时间价格计算。4、基期应有较好的均衡性和代表性。
595编制股市指数时，计算股票指数需要考虑哪些因素？

要考虑三个因素：一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股；二是加权，按单价或总值加权平均，或不加权平均；三是计算程序，计算算术平均数、几何平均数，或兼顾价格与总值。
596股票市场的功能是什么？

股票市场通过股票的发行，大量的资金流入股市，又流入了发行股票的企业，促进了资本的集中，提高了企业资本的有机构成，大大加快了商品经济的发展。另一方面，通过股票的流通，使小额的资金汇集了起来，又加快了资本的集中与积累。所以股市一方面为股票的流通转让提供了基本的场所，一方面也可以刺激人们购买股票的欲望，为一级股票市场的发行提供保证。同时由于股市的交易价格能比较客观的反映出股票市场的供求关系，股市也能为一级市场股票的发行提供价格及数量等方面的参考依据。股票市场的职能反映了股票市场的性质。
597股市指数的定义是什么？

股市指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标，来观察、预测社会政治、经济发展形势。
598股市术语中“多头”和“空头”是什么意思？

1、多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人；
2、空头：是指变为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，变为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。
599股市术语中“最后喊进价”和“最后喊出价”是什么意思？

1、最后喊进价：是指当天收盘后，买者欲买进的价格；
2、最后喊出价：是指当天收盘后，卖者的要价。
600股市术语中“填息”是什么意思？

填息：除息前，股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而在宣布除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价。二者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。
601股市术语中“盘档”是什么意思？

盘档是指投资者不积极买卖，多采取观望态度，使当天股价的变动幅度很小，这种情况称为盘档。
602股票的开盘价和收盘价的定义是什么？

1、开盘价：指每天成交中最先的一笔成交的价格；
2、收盘价：指每天成交中最后的一笔股票的价格，也就是收盘价格。
603股票市场的定义是什么？

股票市场是已经发行的股票转让、买卖和流通的场所，包括交易所市场和场外交易市场两大类别。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。股票市场的结构和交易活动比发行市场（一级市场）更为复杂，其作用和影响力也更大。
604影响股票换手率高低的因素有哪些？

换手率的高低取决于以下几方面的因素：1、交易方式。2、交收期。一般而言，交收期越短，换手率越高。3、投资者结构。以个人投资者为主体的证券市场，换手率往往较高；以基金等机构投资者为主体的证券市场，换手率相对较低。
605什么是股票的“换手率”？

“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。以样本总体的性质不同有不同的指标类型，如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某机构持有组合的换手率。在技术分析的诸多工具中，换手率指标是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标之一。
606P2I金融的主要特点是什么？

P2I模式，一改之前项目方市场，抵押物参差不齐，虚标自融情况严重等混乱乱象，首推平台-资金-公司合作运营方式，并强制资金公司注入大额风险保证金，采用双风控信息核定形式进行多重保障，力求投资人的资金安全。首先，借款人先与线下合作机构对接，合作机构承担风险保证并储备一定比例的保证金，通过信息采集验证之后，将有抵押的优质借款信息传送至平台。其次，平台设有专业的信息核查部门，对合作机构提供的信息进行第二次的审核筛选，从而确保信息的优质真实和可靠。第三，平台将达标的借款信息真实、完整地呈现给投资人，并且不做任何诱导性介绍，由投资人自行判断。
607什么是P2I金融？

P2I金融指个人与产业链间的互联网金融模式，是通过垫资方代理采购或代理销售的创新交易模式，将互联网金融与塑料产业链深度融合的综合性服务，为塑料上下游企业提供电子化、模式化的信息、交易、融资、结算、仓储、物流等综合服务，助力塑料行业客户实现信息流、商流、资金流、物流的四流合一，从而加快货物和资金流转速度，提高交易效率，降低交易成本和交易风险。
608P2P金融的发展有哪些积极意义？

P2P金融模式自诞生以来，从欧美迅速扩展，在世界范围内得到广泛应用发展。这种模式有以下几个方面的积极意义：

1、有闲散资金的投资人能够通过P2P金融信息服务平台找到并甄别资质好的有资金需求的企业主，获得比存款到银行更高的收益。2、有资金需求的企业主在P2P金融信息服务平台仅靠点击鼠标输入相关信息就可完成借款申请、查看进度以及归还借款等操作，极大提高了企业主的融资效率。3、对政府相关部门来说，这种模式都是网上公开进行的，所有平台交易数据随时透明可查，在利息税收和借贷利率方面更能轻松监控和监管。4、对社会来说，这种模式提高了资金利用率，遏制了高利贷的滋生和蔓延，有利于经济发展和社会稳定。
609P2P平台的模式主要有哪几类？

发展至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国的网络借贷平台已经超过2000家，平台的模式各有不同，归纳起来主要有以下三类：

1、担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。

2、“P2P平台下的债权合同转让模式”的模式。

3、以交易参数为基点，结合O2O（ONLINE TO OFFLINE，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。
610什么是P2P金融？

P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融（ITFIN）的一种。意思是：点对点。P2P金融指不同的网络节点之间的小额借贷交易，需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。
611金融专业的就业方向有哪些？

金融专业的就业方向有：基金公司、证券公司、金融机构、银行等。可从事基金绩效评估、风险控制、资产配置、理财产品设计、债券市场操作、公司债券市场产品设计、抵押支持债券产品设计等工作。
612金融的构成要素之间有着怎样的关系？

各要素间关系：总体讲各要素是既相对独立、而又相互关联的，金融对象、金融场所为金融体系硬件要素，金融方式、制度和调控机制为金融体系软件要素，金融机构为其综合要素；具体讲金融活动一般以信用工具为载体，并通过信用工具的交易，在金融市场中发挥作用来实现货币资金使用权的转移，金融制度和调控机制在其中发挥监督和调控作用。
613金融的构成要素有哪些？

金融的构成要素有5点：

1、金融对象：货币（资金）。由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性。2、金融方式：以借贷为主的信用方式为代表。金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等；包括直接融资：无中介机构介入；间接融资：通过中介机构的媒介作用来实现的金融。3、金融机构：通常区分为银行和非银行金融机构。4、金融场所：即金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场、保险市场、衍生性金融工具市场等等。5、制度和调控机制：对金融活动进行监督和调控等。
614金融的核心元素是什么？

金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易，金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展。
615什么是金融？

金融指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。金融就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。专业的说法是：实行从储蓄到投资的过程，狭义的可以理解为金融是动态的货币经济学。金融是人们在不确定环境中进行资源跨期的最优配置决策的行为。
616对于基金宣传推介材料在风险提示上的要求是怎样的？

基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况。有足够平面空间的基金宣传推介材料应当在材料中加入具有符合规定的必备内容的风险提示函。电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。电台广播应当以旁白形式表达上述内容。
617在从事货币市场基金销售过程中对基金管理人及销售机构的规定是怎样的？

基金管理人、基金销售机构在从事货币市场基金销售活动过程中，应当按照有关法律法规规定制作宣传推介材料，严格规范宣传推介行为，充分揭示投资风险，不得承诺收益，不得使用与货币市场基金风险收益特征不相匹配的表述，不得夸大或者片面宣传货币市场基金的投资收益或者过往业绩。除基金管理人、基金销售机构外，其他机构或者个人不得擅自制作或者发放与货币市场基金相关的宣传推介材料；登载货币市场基金宣传推介材料的，不得片面引用或者修改其内容。
618基金管理人在招募说明书及宣传推介材料内对货币基金需显著列明什么内容？

基金管理人应当在货币市场基金的招募说明书及宣传推介材料的显著位置列明，投资者购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
619对于货币市场基金宣传推介的管理办法是怎样的？

基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
620基金宣传推介材料是否可以模拟基金未来投资业绩？

不行。基金宣传推介材料不得模拟基金未来投资业绩。对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率。此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。
621金融业对外开放的核心原则是？

1、准入前国民待遇和负面清单原则；

2、金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；3、在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。
622科创板关于退市的规定有哪些？

1、科创公司触及终止上市标准的，股票直接终止上市，不再适用暂停上市、恢复上市、重新上市程序；2、科创公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的，股票应当终止上市；3、科创公司股票交易量、股价、市值、股东人数等交易指标触及终止上市标准的，股票应当终止上市，具体标准由交易所规定。4、科创公司丧失持续经营能力，财务指标触及终止上市标准的，股票应当终止上市。5、科创板不适用单一的连续亏损终止上市指标，设置能够反映公司持续经营能力的组合终止上市指标，具体标准由交易所规定。
623科创板中未盈利公司上市延长锁定期指什么？

上交所表示，科创板设计更加合理的股份减持制度。其中，对尚未盈利公司股东减持作出限制。对于上市时尚未盈利的公司，控股股东、董监高人员及核心技术人员（以下统称特定股东）在公司实现盈利前不得减持首发前股份，但公司上市届满5年的，不再受此限制。
624投资者想参与科创板但不满足门槛条件怎么办？

上交所表示，引入投资者适当性制度。科创企业商业模式较新、业绩波动可能较大、经营风险较高，需要投资者具备相应的投资经验、资金实力、风险承受能力和价值判断能力。由此，要求个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月。未满足适当性要求的投资者，可通过购买公募基金等方式参与科创板。
625发行人申请在上交所科创板上市，应当符合什么条件？

1、符合中国证监会规定的发行条件；

2、发行后股本总额不低于人民币3千万元；

3、首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上；

4、市值及财务指标满足本规则规定的标准；

5、上交所规定的其他上市条件。本所可以根据需要对上市条件和具体指标进行调整。
626什么是垂直型基金？

垂直型基金是指一种基金内部又兼容或包含若干分支基金，投资者可以在基金内部进行投资选择和转换，一般不收取转换费用。
627投资产业型基金应注意哪些问题？

指投资于某特定产业的基金，如国内盛行的高科技型基金，其基金表现会与该产业的景气荣枯息息相关，因此若能深入了解各产业景气变动的情形，可以从产业型基金中掌握获利的契机。一般而言，产业型基金的成长潜力被认为比大盘好，但如果您的主要目标是保本，那么，产业型基金就不适合了。产业型基金的投资存放在多种不同的股票里，所以能够提供较大程度的分散投资。因为资产过于集中，再加上一般人很难去了解产业的能见度，以及各产业间的循环变化。况且有些非利基型的"黄昏产业"，万一一时不察而陷入其中，那就只好认赔杀出。若有些产业景气是处于高原期，一股脑儿及于切入，很容易被套到最高点，若是当时无法查觉，之后就必须忍受抱上抱下之苦。总之，除非你个人对某特定产业，具有深刻的专业判断，以及市场敏锐度，方可介入以该产业为投资标的的基金。否则的话，积极者，投资比例占你的全部资产，就必须以 10%为上限。若是稳健型投资人，就要以5%为上限。至于其他类型的投资人，都不宜介入单一产业的基金。
628什么是产业型基金？

产业型基金是指投资标地是以个别产业的股票为主，常见的分类包括高科技产业股票、房地产股票、公共事业股票、黄金矿脉公司股票等。因投资的标的集中于单一产业，受到个别产业或产品的周期性、政府政策法令以及国内竞争力等因素影响甚巨，基金的波动性远高于股市大盘指数，且大多数的类股皆属于爆发性极高的产业，获利潜力高相对风险性也大，适合较有投资经验、或是积极冒险型的投资人。
629什么是场内基金？

场内就是股票市场，也就是大家说的二级市场。场外就理解成为股票交易市场外，就是银行、证券公司的代销，基金公司的直销方式，也就是熟悉的开放式基金销售渠道。封闭式基金，ETF基金只能在场内购买（对大投资者，ETF可以在“一级”市场购买），也就是只能在股票市场购买。其他开放式基金可以在场外购买，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在场内购买。
630产业投资基金的退出方式有哪些？

产业基金在所投资企业发展到一定程度后，最终都要退出所投资企业。其选择的退出方式主要有三种：

1、通过所投资企业的上市，将所持股份获利抛出；

2、通过其它途径转让所投资企业股权；

3、所投资企业发展壮大后从产业基金手中回购股份等。
631产业投资基金对企业项目进行筛选主要考虑哪几个方面？

首先，管理团队的素质被放在第一位，一个团队的好坏将决定企业最终的成败；其次，产品的市场潜力，如果产品的市场潜力巨大，那么即使目前尚未带来切实的盈利，也会被基金所看好；第三，产品的独特性。只有具有独特性的产品才具有竞争力与未来的发展潜力；以下依次是预期收益率、目标市场极高的成长率、合同保护性条款、是否易于退出等。
632产业基金进行投资的主要过程是怎样的？

首先，选择拟投资对象；其次，进行尽职调查；当目标企业符合投资要求后，进行交易构造；在对目标企业进行投资后参与企业的管理；最后，在达到预期目的后，选择通过适当的方式从所投资企业退出，完成资本的增值。
633产业投资基金具有哪些特点？

1、投资对象主要为非上市企业。

2、投资期限通常为3－7年。

3、积极参与被投资企业的经营管理。

4、投资的目的是基于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本增值收益。

产业基金涉及到多个当事人，具体包括：基金股东、基金管理人、基金托管人以及会计师、律师等中介服务机构，其中基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。
634什么是产业投资基金？

产业投资基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金和私募股权投资基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。根据目标企业所处阶段不同，可以将产业基金分为种子期或早期基金、成长期基金、重组基金等。
635基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有哪些情形？

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；2、预测基金的证券投资业绩；3、违规承诺收益或者承担损失；4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金；5、夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；6、登载单位或者个人的推荐性文字；7、中国证监会规定的其他情形。
636宣传推介材料需要进行哪些合规手续？

基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。其他基金销售机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售机构负责基金销售业务和合规的高级管理人员检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报工商注册登记所在地中国证监会派出机构机构备案。
637基金宣传推介材料包括哪些？

1、公开出版资料；

2、宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料；

3、海报、户外广告；

4、电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通讯资料；

5、中国证监会规定的其他材料。
638基金销售机构从事基金销售活动，不得有哪些情形？

1、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；2、采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；3、以低于成本的销售费用销售基金；4、承诺利用基金资产进行利益输送；5、进行预约认购或者预约申购（基金定期定额投资业务除外），未按规定公告擅自变更基金的发售日期；6、挪用基金销售结算资金；7、本办法第三十五条规定的情形；8、中国证监会规定禁止的其他情形。
639《开放式证券投资基金销售费用管理规定》明确规定基金销售机构不得有的销售行为是哪些？

《开放式证券投资基金销售费用管理规定》中第十四条规定，基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：

1、在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂；2、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；3、未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准；4、采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；5、其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。
640大宗交易的信息披露有何要求？

交易所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息：

1、股票和基金的成交申报大宗交易，内容包括：证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称。

2、债券和债券回购的成交申报大宗交易，内容包括：证券名称、成交价和成交量。

3、单只证券的固定价格申报的成交量、成交金额，及该证券当日买入、卖出金额最大五家会员证券营业部的名称和各自的买入、卖出金额。

另外，大宗交易涉及法定信息披露要求的，买卖双方应依照有关法律法规履行信息披露义务。
641进行大宗交易时有哪些需要注意的事项？

大宗交易在交易所正常交易日限定时间进行，有涨幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内，无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的上下30%或者当日竞价时间内成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。大宗交易的成交价不作为该证券当日的收盘价。大宗交易的成交量在收盘后计入该证券的成交总量。并且每笔大宗交易的成交量、成交价及买卖双方于收盘后单独公布最后还须了解的是大宗交易是不纳入指数计算的，因此对于当天的指数无影响。
642大宗交易的交易流程是怎样的？

1、交易双方场外达成初步意向（也可在系统内发布交易信息），并记录证券名称、交易价格、交易数量、对方席位号、约定号（6位数字）等信息。

2、交易双方在交易时间内到各自证券营业部，填写大宗交易委托单，由营业部大宗交易经办人员进入大宗交易系统，并按照委托单内容操作。

3、交易系统核实该大宗交易符合相关条件后确认交易、划拨证券和资金到交易对方账户，并在下一个交易日公布该交易信息。
643上海证券交易所每个交易日接受大宗交易申报的时间是什么时候？

上海证券交易所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为：

1、9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报；2、9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报；3、15：00至15：30接受固定价格申报。

交易日的15:00仍处于停牌状态的证券，上海证券交易所当日不再接受其大宗交易的申报。每个交易日9:30至15:30时段确认的成交，于当日进行清算交收。每个交易日16:00至17:00时段确认的成交，于次一交易日进行清算交收。参考《上海证券交易所交易规则》（2015年修订）
644通常说的“打新”是什么意思？

打新，就是用资金参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票。网下的只有机构能申购，网上的申购本人就可以申购。打新分为打新股票和打新基金。
645什么是避险策略基金？

避险策略基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。避险策略基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
646白银ETF的营运成本有哪些？

白银ETF虽然在产品设计、买卖流通性和资金安全性上对投资者有较大的吸引力，但投资者要明白和理解白银ETF本身的营运成本是会影响白银ETF的资产净值，从而减低投资者所持有的白银ETF价格。白银ETF的营运费用主要包括基金管理人的管理费用和基金信托人的信托费用。黄金ETF是会将所有基金名下的资金全数买入白银实物，因此当每年要从基金的扣除这笔费用时，基金只能将其部份信托所持有白银实物卖出套现，以此来支付予基金管理人和基金信托人。
647白银ETF的特点有哪些？

白银ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别。只不过它也有自己三个方面的鲜明个性：

1、它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额；

2、白银ETF基本是指数型的开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利；

3、其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一揽子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。
648什么是白银ETF？

白银ETF是指一种以实物白银为基础资产，追踪现货白银价格波动的金融衍生产品。该类基金由大型白银生产商向基金公司寄售实物白银，随后由基金公司以此实物白银为依托，在交易所内公开发行基金份额，将份额销售给各类投资者(机构和个人)，商业银行分别担任基金托管银行和实物保管银行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。因此，白银ETF基金在证券交易所上市，投资者可像买卖股票期货一样方便地交易白银ETF。其中，交易费用低廉是白银ETF基金的一大优势，投资者购买白银ETF基金可免去白银的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用，相较于其他白银投资渠道平均2%至3%的费用，该类基金交易优势十分突出。白银ETF基金持仓量很高，所以该类基金的白银买进卖出操作一般会影响国际现货白银市场的价格。
649什么是被动型ETF？

被动型ETF是指不主动寻求取得超越市场表现，而是试图复制指数的表现，以期望长期获得市场平均收益的基金。被动型ETF一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此指数型、ETF基金通常都是被动型基金。被动型ETF也是ETF的一种类型，它追踪一种特定的基准资产，例如标准普尔存托凭证。不同于主动管理型ETF，被动型ETF的基金管理人不会每日去调整基金的各项投资。被动型ETF与单位投资信托类似，其投资组合会定期重置。虽然不能生成类似于主动管理型基金一样的内部资本利得，但它可以进行日内交易，这是它与单位投资信托的不同之处。被动型ETF的费用比主动管理型基金低得多。
650半固定型基金的优缺点是什么？

半固定型的基金的优点是基金资产具备了一定的灵活性，但其缺陷则是投资组合和资产结构的计划易变，投资者难以确切把握基金的投资运作情况。
651什么是半固定型基金？

半固定型基金是指基金管理者在一定的范围内可以变更基金的投资组合和资产结构，以适应证券市场的变化。
652全球宏观投资策略的投资模式有哪些？

全球宏观投资策略有两种模式——积极型和保守型。

1、积极型倾向于使用衍生金融产品来提高仓位的杠杆化，并且调整仓位较为频繁，以尽可能地在动态的市场中寻找短线投资机会。当然，投资组合的风险也会偏高。大多数全球宏观策略对冲基金都属于此类，其中最为著名的莫过于索罗斯的量子基金。

2、保守型则倾向于采取零杠杆，多使用非衍生工具，仓位调整频率不高且有规律（如在每个月中或月底），通过把握全球经济周期的规律来追求中长线的投资机会。大多数的保险基金、退休养老基金、主权国家基金和私人银行都采取此类投资模式。

一般而言，因为积极型策略对投资回报率要求较高，投资风险较大，所以对投资平台和风险管理系统的要求也更高。基于QDII的投资目的和现有资源，保守型策略更为有效而实际。其实，两种类型都是侧重于在一定的投资回报率范围内，尽可能地分散投资以达到降低风险（通常以波动率来衡量）的目的。
653全球宏观策略的产品类型有哪些？

全球宏观策略的投资品种通常包括股票、债券（政府债和公司债）、外汇产品（通常用来对冲外汇风险，但也是投资类别）和大宗商品等。其选用的产品流动性都非常好，这也保证了基金应付赎回申请，更重要的是保持了仓位调整的灵活性。
654全球宏观策略的投资方法是什么？

主要是通过对股票、货币、利率以及商品市场的价格波动进行杠杆押注，来尝试获得尽可能高的正投资收益。这个术语中的“宏观”一词，来源于基金经理试图利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象，而“全球”则是指可以在全世界的范围内寻找发现这种价格错配的现象。
655什么是全球宏观策略？

全球宏观策略（Global Macro Strategy）一种对冲基金策略，指持有不同股票、债券、货币及期货市场的卖空和买空头寸。这些投资主要根据对不同国家的总体经济（及政治）看法而做出（宏观经济原则）。
656什么是自下而上的投资策略？

依赖个股筛选的投资策略。采用这种策略的基金最为关注的是个别公司的表现和管理，而不是经济或市场的整体趋势。自下而上的投资策略一般不是很重视将资产均衡地配置在各种行业上。与之相反的是“自上而下的投资策略”。
657什么是自上而下的投资策略？

自上而下的投资策略是一种基金公司试图通过挑选行业标的以组成理想的投资组合的投资策略。基金公司如果运用自上而下的投资策略，首先会研究经济或市场的总体趋势，以选择最好的行业进行投资，然后再从选定的行业内寻找最佳的投资工具。基金也可能会先选定投资哪一些国家，然后再选择行业，最后选定具体的标的。与之相对的是“自下而上的投资策略”。
658什么是离岸账户？

离岸账户也叫OSA账户，在境外（含港澳台地区）的自然人、法人（含在境外注册的中国境外投资企业）、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外支持机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构按规定在依法取得离岸银行业务经营资格的境内银行离岸业务部开立的账户，属于境外账户；离岸账户在金融学上指存款人在其居住国家以外开设的银行账户。相反，位于存款人所居住国内的银行账户则称为在岸银行账户或境内银行账户。
659什么是离岸金融？

离岸金融(Offshore Finance)是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。例如，一家信托投资公司将总部设在巴哈马群岛，其业务活动却是从欧洲居民或其它非美国居民那里吸收美元资金，再将这些资金投放于欧洲居民或非美国居民中，该公司便在从事离岸金融活动。
660什么是离岸金融市场？

离岸金融市场（offshore finance market），是指主要为非居民提供境外货币借贷服务的国际金融市场，亦称境外金融市场，其特点可简单概括为市场交易以非居民为主，基本不受所在国法规和税制限制。
661什么是离岸银行？

离岸银行又称离岸单位，是设在离岸金融中心的银行或其它金融组织。其业务只限于与其它往来，而不允许在国内市场经营业务。离岸银行在金融学上指存款人在其居住国家以外开设账户的银行。相反，位于存款人所居住国内的银行则称为在岸银行或境内银行。
662什么是WTO?

世界贸易组织,1994年4月15日，在摩洛哥的马拉喀什市举行的关贸总协定乌拉圭回合部长会议决定成立更具全球性的世界贸易组织，以取代成立于1947年的关贸总协定。世界贸易组织是当代最重要的国际经济组织之一，拥有164个成员，成员贸易总额达到全球的98%，有“经济联合国”之称。
663科创板首批受理的公司所属什么地域说明什么？

从地域分布看，江苏3家，湖北2家，浙江、广东、山东、上海各一家。除了湖北2家外，其他7家企业都来自经济较为发达的省份或直辖市。值得注意的是，首批公司中，竟然没有来自北京与深圳的企业。而且，9家公司中，并没有知名的独角兽企业，都是些“名不见经传”的企业。
664科创板首批受理的公司所属什么行业说明什么？

在首批披露的9家公司中，从所属产业、行业来看，新一代信息技术3家，高端装备和生物医药各2家，新材料新能源各1家，这此企业均符合科创板的定位。从选择的上市标准看，6家企业选择“市值净利润/收入”的第一套标准，3家选择“市值收入”的第四套标准，其中有一家为未盈利企业。这说明，亏损企业上市在A股市场已成为可能，也凸显出科创板发行上市条件的包容性。
665科创板首批受理的有哪些公司？

晶晨半导体、睿创微纳、天奈科技、江苏北人、利元亨、宁波容百、和舰芯片、安翰科技、武汉科前生物。
666科创板企业审核上市流程是什么？

主要包括申请、受理、审核、上市委会议、报送证监会、证监会注册、发行上市等阶段。其中上交所收到发行申请文件后五个工作日内作出是否予以受理的决定。上交所决定受理的，发行人应于当日在上交所网站披露招股说明书及相关文件。
667股票投资中常提到的集合竞价是指什么？

集合竞价是指对一段时间内接收的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。以我国竞价交易制度为例，集合竞价时成交价格的确定原则是:

1、在有效价格范围内选取成交量最大的价位。

2、高于成交价格的买进申报与低于成交价格的卖出申报全部成交。

3、与成交价格相同的买方或卖方至少一方全部成交。

两个以上价位符合上述条件的，上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格。若仍有两个以上申报价格符合条件，取其中间价为成交价格。深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价。集合竞价的所有交易以同一价格成交。集合竞价未成交的部分，自动进入连续竞价。
668证券交易所证券交易的开盘价格是通过什么方式产生？

证券交易所证券交易的开盘价是以集合竞价的方式产生。
669投资者投资QDII产品会面临哪些风险？

1、市场风险：境外投资受到所投资国家或地区的宏观经济状况、财政货币及税收政策、社会法律法规等多种因素影响，而使得境外投资收益面临不确定性。2、行业风险：各国的经济周期、财政货币政策等因素对行业发展存在着重要影响，各个不同时期，不同行业的发展机遇和风险都不同，行业的盛衰变化对QDII业绩有重要影响。3、利率风险：投资受到各国金融市场利率波动而导致的收益率的影响。4、汇率风险：投资者在全球范围投资时，最后取得的收益率不仅取决于按照当地货币计算的收益率，还受到外币与本币汇率变化的影响。5、政治风险：国外政府对大量涌入的中国QDII非常警惕，担心这些资金对该国企业构成威胁，可能会出一些政策限制投资行为。
670QDII产品的分类与区别？

QDII产品主要可分为保险系QDII、银行系QDII及基金系QDII，三个系列各有不同。其主要区别如下：

1、保险系QDII运作的是保险公司自己在海外的资产，一般不对个人投资者开放。

2、银行系QDII以前只能投资境外的固定收益类产品，但据银监会2012年5月发布的新规，可以投资境外股票，于是收益率有了显著上升。总体而言，属于风险居中、收益也居中的QDII。认购门槛较高。

3、基金系QDII，投资不受限制，可以拿100%的资金投资于境外股票，因此其风险和收益都比银行系QDII高得多。由于采用基金的形式发行，因此其认购门槛比银行系低得多，往往1000元即可起步。
671QDII投资制度有着怎样的意义？

QDII是一项投资制度，设立该制度的直接目的是为了“进一步开放资本账户，以创造更多外汇需求，使人民币汇率更加平衡、更加市场化，并鼓励国内更多企业走出国门，从而减少贸易顺差和资本项目盈余”，直接表现为让国内投资者直接参与国外的市场，并获取全球市场收益。本身我国的境内投资者没有QDII资格，同时因为资本金相对微弱，无法从事境外投资，从而失去了这一部分获利空间，QDII银行政策的推行，弥补了这一缺陷，客户可由此从境外资本市场赚取利润，银行也可以由此增强国际市场的市场竞争力，正所谓“众人拾柴火焰高”，此项举措将中国境内资本进一步推向海外，可以说是中国经济发展的又一飞跃。
672QDII基金产品有些什么特点？

基金公司开展QDII业务，主要是直接投资境外证券市场不同风险层次的产品。与此前银行同类产品主要投资单一市场或结构性产品以及多数实施投资外包不同，基金公司的QDII产品投向更为广泛，把目标锁定全球股票市场，具有专业性强、投资更为积极主动的特点。与第二代银行QDII允许直接投资海外股市的比例达50%相比，基金QDII产品投资比例理论上可达到100%。在投资管理过程中，除了借助境外投资顾问的力量外，国内基金公司组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程，享有完全的主动决策权。此外，基金QDII产品的门槛较低，适合更为广泛的投资者参与。大部分银行QDII产品认购门槛为几万甚至几十万人民币，基金QDII产品起点仅为1000元人民币。
673股票投资中需要注意些什么？

1、选时重于选股，市场不佳时要学会空仓。

2、止盈与止损价格的设定，要根据投资者自身的财务情况和家庭风险承受度等来确定止盈和止损点。

3、不要总想买在最低点，卖在最高点。有时候，即使主力也很难准确知道股价会涨跌到何种程度，因为主力也不能完全控制股价走势，尤其是市场波动较大时，所以，一般投资者就更不能有卖在最高点、买在最低点的想法。
674股票投资为什么要设置止盈点？

买进股票后若赚钱，说明投资者看准了行情的趋势和方向，此时应该立即设置“止盈点”，即股票后市一旦跌破该点，就应当机立断卖出获利落袋。如始终未能跌破该点，则可以继续保留。随着股价的不断攀升，“止盈点”也应随之调高。当然，“止盈点”的设置，需要有一定的经验，设置得太宽和太严都将影响效果，但不管怎么说，投资者不设“止盈点”，犹如投资不设“止损点”一样，都是不成熟的表现。
675股票投资中常提到的止盈点是指什么？

止盈点是股票买卖中的一个专业术语，也称为止赢点、止赚点，一般指股票交易过程中平仓时的价位。止盈点的设置需要在看准了行情的趋势和方向，应该立即设置“止盈点”，这是一种成熟的表现。制定止盈点的方法有以下几种：涨幅止盈法、随价设定止盈位、筹码区止盈法、技术指标止盈法等。
676什么是无条件止损法？

不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。
677什么是定额止损法？

这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场（如期货市场）中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。二是交易品种的随机波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被无谓的随机波动震出局。
678止损点该如何设定？

止损点的设定方法有两类：第一类是正规止损，就是当买入或持有的理由和条件由于市场情况发生变化而消失了，要立即平仓或止损。第二类是辅助性止损，在实践中经常运用的有最大亏损法、回撤止损、横盘止损、期望R乘数止损、关键心理价位止损、切线支撑位止损、移动均线止损、成本均线止损、布林通道止损、波动止损、K线组合止损、筹码密集区止损、CDP（逆势操作）止损等。投资者要应结合自身风险承受能力进行判断，选择适合自己的止损方法。
679投资者设置止损点有些什么意义？

止损是控制风险的必要手段，由于止损多发生在十分不利的情况下，总令人联想到不愉快的事，因此，人们往往不愿意谈论这一话题。但是，在实际操作过程中，任何人都不可能保证不出任何差错。如何将损失限定在较小的范围内，或尽可能使既得利益最大化，很现实地摆在每一个投资者面前，特别是入市不久的中小投资者，更需要合理地运用止损。
680保护性止损该如何实施？

1、止损点的设立方式和设立时间。止损点的设立有两种方式：一是通过指定一个亏损量的限度来确定，将亏损额设置为初始投资额的某一固定比例，在损失达到这一比例时实施止损操作，该方法适合在牛市末期买入和追高买入时应用；二是通过指定某一止损价位来确定。

2、确定止损价位的方法。（1）技术止损法。常用的方法包括：均线止损法、趋势线止损法、形态止损法、成交密集区止损法。（2）宏观趋势止损法。假定自己所持证券价格运行趋势与市场总体价格指数走势保持一致，通过研判市场总体价格指数运行趋势来确定止损点。
681保护性止损的实施依据是什么？

在实施保护性止损之前，必须根据本次交易的投资策略和投资风格来确定止损方式：1、在市场价格底部抄底买入还是市场价格上升途中买入。2、是投机性买入还是投资性买入。3、是短线操作还是中长线操作。4、根据证券市场价格指数所处阶段和所买证券的下跌空间大小确定止损方式。5、根据基金历史盈利状况和持仓轻重确定止损方式。
682保护性止损的实施有什么意义？

保护性止损措施是证券投资基金最重要的风险控制对策，其意义和作用主要表现在以下三个方面：

1、保护性止损是基金在市场维持生存的需要。保护性止损措施提供了在风险市场上限制损失的有效方法。

2、保护性止损是基金保持投资收益的需要。在所有的投资风险对策中，保护性止损措施是最直接、最有效的手段。

3、保护性止损有利于克服基金经理面对亏损的心理弱点，避免损失扩大。
683跟进性止损是指什么？

跟进性止损与保护性止损明显不同，跟进性止损是专门针对短期获利交易的，有时可能会结束于一个中等趋势甚至是长期的市场顶部，特别是在一轮异乎寻常的逃逸性运动中，跟进止损的优点就更为突出，不仅确保了应有的较高收益，而且节省了宝贵的时间并增加了市场机会。
684保护性止损是指什么？

保护性止损是指当损失达到一定的程度时，立即对冲了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在一定的范围之内。
685“止损”的分类是怎样的？

“止损”可分为两种完全不同应用机制的止损，即保护性止损和跟进性止损。
686股票投资中常提到的止损点是指什么？

止损点是指股市交易仓位允许承受的最大损失，一旦达到损失上限，投资者必须平仓或减仓以阻止亏损扩大。
687大宗交易是指什么？

大宗交易又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说，各个交易所在它的交易制度中或者在它的大宗交易制度中都对大宗交易有明确的界定，而且各不相同。
688连续竞价的处理原则是什么？

1、申买价高于即时揭示最低卖价，以最低申卖价成交；申卖价低于最高申买价，以最高申买价成交。两个委托如果不能全部成交，剩余的继续留在单上，等待下次成交。

2、价格优先和时间优先两个原则，打个比方：挂在上面的最高买价是9.96 最低卖价是9.98，在这个时候同时(分毫不差）出现了一个愿意出10元买的，和一个愿意出9.90元卖的两个新下单者，则结果是愿意10元买的，会给他9.98成交；愿意9.9卖的，会给他9.96成交。
689连续竞价时，成交价格的确定原则是什么？

连续竞价时，成交价格的确定原则为：

1、最高买入申报和最低卖出申报价格相同，以该价格成交。

2、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格。

3、卖出申报价格低于即时揭示的最高申报买入价格时，以即时揭示的最高申报买入价格为成交价。
690股票投资中常提到的连续竞价是指什么？

连续竞价，即指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格；买入申报高于卖出申报时，申报在先的价格即为成交价格。
691证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以什么方式产生？

这种情况是以连续竞价方式产生。
692新股收盘是否也实行集合竞价？

新股收盘不再实行集合竞价。《关于首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度等事项的通知》规定，新股上市首日14︰57至15︰00取消原有收盘集合竞价，采用收盘集合定价，即对集中申报簿中，以最近成交价为申报价格的买卖申报进行一次性集中撮合。期间，投资者可以申报，也可以撤销申报。即新股收盘期间，交易主机仅接受申报价格为最近成交价定价委托，任何高于或低于定价的委托均视为无效委托。
693上市新股竞价方式与普通股票有什么不同吗？

股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下20%，开盘价不能通过集合竞价产生的，以连续竞价第一笔成交价作为开盘价。
694投资者应该怎样看集合竞价涨幅排名？

1、涨幅榜是揭示主流资金活动的主要窗口，通过分析涨幅榜，可以找到主力的身影。

2、从每天的9:15开始，到9:25结束，属于集合竞价时间段，需要认真看盘。

3、在看涨幅榜的时候，要看谁在领涨？分别属于什么板块？有没有出现板块联动？

4、密切关注昨天收盘作业选出来的个股在当天集合竞价时间段的表现。

5、关注集合竞价结束后第一笔成交单的情况，从中选出具有操作价值的个股进行跟踪分析。
695股市集合竞价的时间是什么时候？

从每个交易日的9:15开始，到9:25结束，属于集合竞价时间段。
696集合竞价需满足哪些条件？

集合竞价由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先、时间优先的原则排序，并在此基础上，找出一个基准价格，使它同时能满足以下3个条件：

1、成交量最大。

2、高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足（成交）。

3、与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足（成交）。

该基准价格即被确定为成交价格，集合竞价方式产生成交价格的全部过程，完全由电脑交易系统进行程序化处理，将处理后所产生的成交价格显示出来。
697《开放式证券投资基金销售费用管理规定》对费用在半年报及年报中披露的要求是怎样的？

基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。
698《证券投资基金信息披露管理办法》对费用公告是如何规定的？

基金管理人应当在开放式基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
699基金管理人应载明相关销售费用的信息有哪些？

基金管理人应当在招募说明书及基金份额发售公告中载明以下有关基金销售费用的信息内容：

1、基金销售费用收取的条件、方式、用途和费用标准；

2、以简单明了的格式和举例方式向投资人说明基金销售费用水平；

3、中国证监会规定的其他有关基金销售费用的信息事项。

基金管理人应当在基金合同、招募说明书或者公告中载明收取销售费用的项目、条件和方式，在招募说明书或者公告中载明费率标准及费用计算方法。
700《开放式证券投资基金销售费用管理规定》对基金销售机构收费的要求是怎样的？

基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。
701基金销售机构收取的增值服务费中，增值服务具体指什么？

基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金投资人收取增值服务费。增值服务是指基金销售机构在销售基金产品的过程中，在确保遵守基金和相关产品销售适用性原则的基础上，向投资人提供的除法定或者基金合同、招募说明书约定服务以外的附加服务。
702以股抵债的目的是什么？

以股抵债的目的，是为了纠正、解决控股股东侵占上市公司资金问题。 “以股抵债”（这里主要是指“股份回购抵债”）的正当性，就在于其目的是为了纠正、解决控股股东侵占上市公司资金问题。所以，其“不同于上市公司控制权转让或者一般股权转让,应当考虑纠正侵占过错的特殊性,充分体现保护社会公众投资者及其利益相关者合法权益的原则”；所以，任何“以股赖债”、“以股逃债”、或者“高价套现”的企图，都是与“以股抵债”的目的相背的，均属非法；所以，如果控股股东没有侵占上市公司的资金，则虽然其因正常的关联交易而对上市公司有所负债；或者控股股东虽然侵占了上市公司的资金，但能及时归还的，也不适用“以股抵债”。
703什么是以股抵债？

“以股抵债”严格的说，应该称作“股份回购抵债”的含义，应该是为了纠正、解决控股股东侵占上市公司资金问题，允许上市公司依特定价格回购控股股东所持有的股份，并以回购应付价款与控股股东侵占上市公司资金所形成的负债相抵消。
704买壳上市的一般程序是什么？

1、收购人购入上市公司的控股权（即30%或以上的股份，或低于35%但能给予收购人上市公司管理权的股份比例）；

2、收购人注入新资产予上市公司，并将一些收购人没有兴趣经营的资产由上市公司卖给前控股股东；

3、收购人在取得上市公司30%或以上的股权后，须根据证监会的收购及合并守则向上市公司其他股东提出全面收购。
705买壳上市与借壳上市的异同点？

买壳上市和借壳上市的共同之处在于，它们都是一种对上市公司"壳"资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于，买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。
706什么是买壳上市？

买壳上市又称“后门上市”或“逆向收购”，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。一般而言，买壳上市是民营企业的较佳选择。
707中证流通指数的发布频率是？

中证规模指数实时计算和发布，当前计算频率为每2秒一次，指数报价每6秒更新一次。
708金融机构违反《金融机构反洗钱规定》的，由哪个部门进行处罚？

金融机构违反《金融机构反洗钱规定》的，由国务院反洗钱行政主管部门或者其授权的设区的市一级以上派出机构按照规定进行处罚。
709对客户要求将反洗钱调查所涉及的账户资金转往境外的情况，金融机构该如何处理？

金融机构应当立即向中国人民银行当地分支机构报告。
710反洗钱法规义务机构依托第三方机构开展客户身份识别的，应当采取哪些措施？

1、确认第三方机构接受反洗钱和反恐怖融资监管,并按照反洗钱法律、行政法规和本通知要求，采取了客户身份识别及交易记录保存措施；2、立即从第三方机构获取客户身份识别的必要信息；3、在需要时立即从第三方机构获取客户身份证明文件和其他相关资料的复印件或影印件。义务机构应当承担第三方机构未履行客户身份识别义务的责任。义务机构依托境外第三方机构开展客户身份识别，应当充分评估该机构所在国家或地区的风险状况，不得依托来自高风险国家或地区的第三方机构开展客户身份识别。
711中国人民银行设立中国反洗钱监测分析中心，依法应当履行哪些职责？

1、接收并分析人民币、外币大额交易和可疑交易报告；2、建立国家反洗钱数据库，妥善保存金融机构提交的大额交易和可疑交易报告信息；3、按照规定向中国人民银行报告分析结果；4、要求金融机构及时补正人民币、外币大额交易和可疑交易报告；5、经中国人民银行批准，与境外有关机构交换信息、资料；6、中国人民银行规定的其他职责。
712中国人民银行依法应当履行哪些反洗钱监督管理职责？

1、制定或者会同中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会制定金融机构反洗钱规章；2、负责人民币和外币反洗钱的资金监测；3、监督、检查金融机构履行反洗钱义务的情况；4、在职责范围内调查可疑交易活动；5、向侦查机关报告涉嫌洗钱犯罪的交易活动；6、按照有关法律、行政法规的规定，与境外反洗钱机构交换与反洗钱有关的信息和资料；7、国务院规定的其他有关职责。
713《国务院办公厅关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见》的目标要求是什么？

到2020年，初步形成适应社会主义市场经济要求、适合中国国情、符合国际标准的“三反”法律法规体系，建立职责清晰、权责对等、配合有力的“三反”监管协调合作机制，有效防控洗钱、恐怖融资和逃税风险。
714《国务院办公厅关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见》的基本原则是什么？

1、坚持问题导向，发挥工作合力。进一步解放思想，从基本国情和实际工作需要出发，深入研究、有效解决“三反”监管体制机制存在的问题。2、坚持防控为本，有效化解风险。开展全面科学的风险评估，根据风险水平和分布进一步优化监管资源配置，强化高风险领域监管。3、坚持立足国情，为双向开放提供服务保障。根据国内洗钱、恐怖融资和逃税风险实际情况，逐步建立健全“三反”法律制度和监管规则。4、坚持依法行政，充分发挥反洗钱义务机构主体作用。依法确定相关单位职责，确保各司其职，主动作为，严控风险。重视和发挥反洗钱义务机构在预防洗钱、恐怖融资和逃税方面的“第一道防线”作用。
715《国务院办公厅关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见》的指导思想是什么？

全面贯彻党的十八大和十八届三中、四中、五中、六中全会精神，以邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观为指导，深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神和治国理政新理念新思想新战略，认真落实党中央、国务院决策部署，坚持总体国家安全观，遵循推进国家治理体系和治理能力现代化的要求，完善“三反”监管体制机制。
716【掩饰、隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪】的犯罪条款及处罚措施是什么？

明知是犯罪所得及其产生的收益而予以窝藏、转移、收购、代为销售或者以其他方法掩饰、隐瞒的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。
717那些行为可以认定为刑法第一百九十一条第一款第（五）项规定的“以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质”？

1、通过典当、租赁、买卖、投资等方式，协助转移、转换犯罪所得及其收益的；2、通过与商场、饭店、娱乐场所等现金密集型场所的经营收入相混合的方式，协助转移、转换犯罪所得及其收益的；3、通过虚构交易、虚设债权债务、虚假担保、虚报收入等方式，协助将犯罪所得及其收益转换为“合法”财物的；4、通过买卖彩票、奖券等方式，协助转换犯罪所得及其收益的；5、通过赌博方式，协助将犯罪所得及其收益转换为赌博收益的；6、协助将犯罪所得及其收益携带、运输或者邮寄出入境的；7、通过前述规定以外的方式协助转移、转换犯罪所得及其收益的。
718基金销售机构收取增值服务费的要求有哪些？

1、遵循合理、公开、质价相符的定价原则； 2、所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容； 3、统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等； 4、基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认； 5、增值服务费应当单独缴纳，不应从申购（认购）资金中扣除； 6、提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费； 7、相关监管机构规定的其他情形。基金销售机构提供增值服务并以此向投资人收取增值服务费的，应当将统一印制的服务协议向中国证监会备案。
719基金流动性风险新规中强化对投资者短期投资行为的管理表现在哪里？

基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管理，对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持续持有期少于7 日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
720《开放式证券投资基金销售费用管理规定》中对赎回费用的规定是怎样的？

基金管理人办理开放式基金份额的赎回应当收取赎回费。对于除本条第三款规定之外的股票基金和混合基金，基金管理人应当在基金合同、招募说明书中约定按照以下费用标准收取赎回费：

1、收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产； 2、不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产；3、对于交易型开放式指数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、分级基金、指数基金、短期理财产品基金等股票基金、混合基金以及其他类别基金，基金管理人可以参照上述标准在基金合同、招募说明书中约定赎回费的收取标准和计入基金财产的比例。
721《开放式证券投资基金销售费用管理规定》中对认购费用及申购费用的规定是怎样的？

基金管理人办理基金份额的申购，可以收取申购费。

认购费和申购费可以采用在基金份额发售或者申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。

基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购（认购）金额的数量适用不同的前端申购（认购）费率标准。

基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购（认购）费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。
722什么是基金的销售费用？主要包括哪些？

基金的销售费用是指基金管理公司在产品设计阶段设置的，由基金销售机构在发售基金份额以及办理基金份额的申购、赎回等销售活动中收取的费用。与基金销售相关的费用主要包括认购费、申购费、赎回费、销售服务费、客户维护费及销售增值服务费。
723交易所如何对CDR交易实施监管？

上交所对CDR交易情况开展实时监控，及时发现和处理违反《上海证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）、《暂行办法》及其他相关业务规则的异常交易行为。CDR交易出现上交所认定的异常波动，或者涉嫌违法违规交易的，上交所可以对其实施特别停牌并予以公告，相关当事人应当按照上交所的要求提交书面报告。
724投资者可以从哪些渠道了解CDR交易的相关信息？

1、从上交所官方网站（www.sse.com.cn）的“沪伦通”专栏，了解产品介绍、业务规则、证券列表、成交概括、CDR基础股票前收盘价等信息和基础证券发行人公告、上交所通知等内容。

2、投资者可以在上交所官网了解沪伦通CDR交易的Level-1的行情信息。此外，投资者还可以登录上交所投资者教育网站（edu.sse.com.cn），关注“上交所投教”微信公众号，了解关于沪伦通CDR交易的投资知识、风险揭示等投教材料。
725投资者参与CDR交易使用何种账户和货币？

投资者参与CDR的交易，应当使用沪市人民币普通股票证券账户。CDR在上交所上市交易，以人民币为计价货币，投资者参与CDR交易实际支付或收取的是人民币。
726目前我国已有的原油基金主要分为哪几类？

目前国内已有的原油基金主要分为投资海外石油天然气股票指数及海外原油基金两大类，且均属于QDII基金。
727中证流通指数的发布渠道是？

中证规模指数行情通过各种广播形式向国内、国外广泛发布。透过上海证券交易所与深圳证券交易所卫星广播行情发布系统，实时发布指数行情。通过路透社财经资讯系统（Reuters）和彭博财经资讯系统（Bloomberg）向全球即时报道；该指数同时在《上海证券报》、《中国证券报》和《证券时报》等媒体上每日公布；同时通过中证指数有限公司网站、上海证券交易所网站和深圳证券交易所网站每日对外发布。中证规模系列全收益指数通过中证指数有限公司网站每日收盘后对外发布。
728什么是中证流通指数？

中证流通指数是继上证新综指、深证新指数、中小板指数之后，综合反映沪深两市全流通A股的跨市场指数。
729什么是上证指数？

上海证券综合指数简称“上证指数”或“上证综指”，其样本股是在上海证券交易所全部上市股票，包括A股和B股，反映了上海证券交易所上市股票价格的变动情况，自1991年7月15日起正式发布。
730什么是上证180指数？

上证180指数（又称上证成份指数）指的是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
731如何理解上市公司隧道行为？

也就是说，上市公司的大股东总是会通过种种手段挖掘见不得阳光的地下隧道，挖走中小股东手中的财富，转移上市公司资产或利润、掏空上市公司。这种隧道行为并非转轨经济国家或发展中国家所特有，反之，却是世界范围的普遍现象。于是，如何减少这类“隧道行为”也就成为现代公司治理的最大难题。
732什么是PT股票？

PT是英文Particular Transfer（特别转让）的缩写。依据《公司法》和《证券法》规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市。沪深交易所从1999年7月 9日起，对这类暂停上市的股票实施特别转让服务，并在其简称前冠以PT，称之为PT股票。
733什么是流通股？

流通股是指上市公司股份中，可以在交易所流通的股份数量。其概念，是相对于证券市场而言的。在可流通的股票中，按市场属性的不同可分为A股、B股、法人股和境外上市股。与流通股对应的，还有非流通股，非流通股股票主要是指暂时不能上市流通的国家股和法人股。
734主办券商如何向投资者揭示股份转让风险？

投资者在开户前，主办券商应与其签订《股份转让风险提示书》，提醒投资者对市场风险予以特别关注，充分了解股份转让公司存在的风险，要利用各种形式持续向投资者充分提示投资风险。在股份转让公司披露股份开始转让公告书和定期报告后的10个工作日内，以及公司董事会就重大事项作出决议公告后的5个工作日内，主办券商应发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。在与投资者签订的委托协议内，主办券商应要求投资者承诺自己承担投资风险，不从事内幕交易和操纵股价等行为，违反者承担相应责任。主办券商对投资者在股份转让时出现的违规行为，要依据委托协议，及时提出警示，并按双方的约定，采取必要措施。
735主办券商如何督促股份转让公司履行信息披露义务的责任？

主办券商要对股份转让公司的全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，使其了解应遵守的法律、法规和应履行的委托代办股份转让协议所规定的责任、义务。主办券商要指导和督促股份转让公司依法、及时、准确、全面地进行信息披露，对股份转让公司拟披露文件有审查的权力。对公司拟披露或已披露信息的真实性可提出合理性怀疑，并据此采取专项调查等必要措施。主办券商有义务对不履行信息披露义务的股份转让公司股份的转让予以暂停，实施暂停转让事项应公告，并报中国证券业协会备案。
736主办券商从事代办股份转让业务应当承诺遵循哪些自律要求？

主办券商除须保持具备从事代办股份转让主办券商业务的基本条件外，还应承诺：
1、不自营所主办股份转让公司的股份，不利用股份转让公司的内幕信息直接或间接谋取利益；2、依据有关规则和协议，对股份转让业务中出现的问题，及时处理，重大事项报中国证券业协会备案；3、根据法律、法规和中国证券业协会有关规定的要求，严格把握推荐标准,推荐符合规定的公司挂牌，及时完成所推荐公司的挂牌手续；4、督促股份转让公司履行信息披露义务的责任；5、根据中国证券业协会要求，调查或协助调查指定事项；6、向投资者揭示股份转让风险；7、按照中国证券业协会要求，完成其他有关代办股份转让业务事项。
737《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》是什么时候开始实施的？

《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》经2016年12月9日中国人民银行第9次行长办公会议通过，2016年12月28日中国人民银行令〔2016〕第3号发布。该《办法》分总则、大额交易报告、可疑交易报告、内部管理措施、法律责任、附则6章30条，由中国人民银行负责解释，自2017年7月1日起施行。
738具有哪些情形之一的客户，金融机构可直接将其风险等级确定为最高？

对于具有下列情形之一的客户，金融机构可直接将其风险等级确定为最高，而无需逐一对照反洗钱规定的风险要素及其子项进行评级：

1．客户被列入我国发布或承认的应实施反洗钱监控措施的名单；2．客户为外国政要或其亲属、关系密切人；3．客户实际控制人或实际受益人属前两项所述人员；4．客户多次涉及可疑交易报告；5．客户拒绝金融机构依法开展的客户尽职调查工作；6．金融机构自定的其他可直接认定为高风险客户的标准。不具有上述情形的客户，金融机构逐一对照各项风险基本要素及其子项进行风险评估后，仍可能将其定级为高风险。
739根据反洗钱法规定，对于已确立过风险等级的客户，金融机构重新审核的期限是多久？

对于已确立过风险等级的客户，金融机构应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过半年，低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的两倍。对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，金融机构在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。
740反洗钱法规定金融机构划分客户风险等级的期限是多久？

金融机构应在建立业务关系后的 10 个工作日内划分其风险等级。
741具有哪些情形的客户不能划分为洗钱低风险客户？

1、在同一金融机构的金融资产净值超过一定限额（原则上，自然人客户限额为 20 万元人民币，非自然人客户限额为 50 万元人民币），或寿险保单年缴保费超过 1 万元人民币或外币等值超过 1000 美元，以及非现金夏交保费超过 20 万元人民币或外币等值超过 2 万美元；2、与金融机构建立或开展了代理行、信托等高风险业务关系； 3、客户为非居民，或者使用了境外发放的身份证件或身份证明文件；4、涉及可疑交易报告；5、由非职业性中介机构或无亲属关系的自然人代理客户与金融机构建立业务关系；6、拒绝配合金融机构客户尽职调查工作。对于按照上述要求不能直接定级为低风险的客户，金融机构逐一对照各项风险要素及其子项进行风险评估后，仍可能将其定级为低风险。
742什么是非面对面交易？

非面对面交易是指客户无需与工作人员直接接触即可办理业务（如网上交易）。
743反洗钱风险评估指标体系的基本要素有哪些？

反洗钱风险评估指标体系包括客户特性、地域、业务（含金融产品、金融服务）、行业（含职业）四类基本要素。金融机构应结合行业特点、业务类型、经营规模、客户范围等实际情况，分解出某一基本要素所蕴含的风险子项。金融机构可根据实际需要，合理增加新的风险评估指标。
744基金的持有期限是如何计算的？

基金的持有期限为基金合同生效日或者基金份额申购确认日（含）起至赎回申请确认日（不含）止。
745反洗钱法规定金融机构按照规定建立和实施客户身份识别制度的要求是什么？

1、对要求建立业务关系或者办理规定金额以上的一次性金融业务的客户身份进行识别，要求客户出示真实有效的身份证件或者其他身份证明文件，进行核对并登记，客户身份信息发生变化时，应当及时予以更新；

2、按照规定了解客户的交易目的和交易性质，有效识别交易的受益人；

3、在办理业务中发现异常迹象或者对先前获得的客户身份资料的真实性、有效性、完整性有疑问的，应当重新识别客户身份；

4、保证与其有代理关系或者类似业务关系的境外金融机构进行有效的客户身份识别，并可从该境外金融机构获得所需的客户身份信息。
746反洗钱法规定金融机构提交大额交易报告的期限是多久？

金融机构应当在大额交易发生之日起5个工作日内以电子方式提交大额交易报告。
747香港股市的资金主要来源于？

主要包括三个部分：内地资金南下、外资流入以及本地资金。
748港币贬值对市场有何影响？

尽管港币兑美元发生了贬值，但是由于港币兑美元的波动幅度极小，因此不会对港币兑人民币汇率产生太大的影响，也就不会对在港上市的内地企业带来太多汇兑损失或者汇兑收益。也就是说，港币兑美元的贬值不会对国企股的业绩造成太大的影响。
749港币的利率套利机制是什么？

利率套利机制：通过抛补利率平价使得实际汇率远离均衡汇率。例如，美联储加息时，美国实际利率上升。这使得港美之间的利差扩大，在资本完全自由流动的情况下，资金便会卖出港币去追求收益更高的美元资产，港币便出现了贬值的压力。本次港币的贬值，实际上正是利率套利机制的作用。
750港币的汇率套利机制是什么？

汇率套利机制：通过市场的理性预期完成向均衡汇率的回归。例如，当汇率为7.75时，由于市场预期汇率将会向7.8的均衡水平靠拢，便会买入美元卖出港币，引起港币小幅贬值到均衡水平；反之亦然。
751港币为什么会贬值？

香港的联系汇率制内部包含着相互矛盾的一对机制：汇率套利机制与利率套利机制。汇率套利机制使得汇率趋于稳定，而利率套利机制使得汇率趋于不稳定。
752基金销售机构规范财务收支行为的目的是怎样的？

基金销售机构应建立严格的制度，规范财务收支行为，确保各项费用报酬的收取符合法律法规的规定及销售合同、代销协议或合作协议的约定，并对收取的各项费用报酬开具相应的发票或支付确认。
753基金销售机构如何完善资金清算流程？

基金销售机构应制定完善的资金清算流程，确保基金销售资金的清算与交收的安全性、及时性和高效性，保证销售资金的清算与交收工作顺利进行。

1、严格管理资金的划付，将赎回、分红及认申购不成功的相应款项直接划入投资人开户时指定的同名银行账户。投资人申请赎回时要求变更指定银行账户的，销售机构应对申请变更人的有效身份进行核实，并记录申请变更人的基本信息及申请变更的时间、地点、账户信息，同时作为异常交易处理。

2、明确基金销售机构总部与各分支机构、基金注册登记机构、托管银行以及相关合作服务提供商的资金清算流程。

3、严格按照约定的时间进行资金划付，超过约定时间的资金应当作为异常交易处理。

4、销售机构的分支机构应当将当日的全部基金销售资金于同日划往总部统一的基金销售专户，实现日清日结。
754基金管理机构对财务制度的要求如何？

基金管理人和基金销售机构应对基金销售活动制定严格的费用开支和报销财务制度，进行销售费用预算管理，对销售活动产生的费用进行实质性审核，如实记账，确保账实相符，保证会计核算客观、准确、全面地反映业务活动。
755建立健全反商业贿赂的内控机制和员工行为规范的目的？

中国证券投资基金业协会会员应当建立健全反商业贿赂的内控机制和员工行为规范，堵塞管理漏洞，树立公司诚信经营的服务品牌，不断提升公司专业化服务水平，扩大客户资源，拓展业务发展空间。
756基金销售机构对网上开展基金销售的要求如何？

基金销售机构应制定在网上开展基金销售业务的各项安全管理制度，对安全管理目标、安全管理组织、安全人员配备、安全策略、安全措施、安全培训、安全检查、系统建设、运行管理、应急措施、风险控制、安全审计等方面作出规定。
757如何促使退市公司股份尽早在代办股份转让系统转让？

为使退市公司股份在代办股份转让系统正常转让，根据有关规定，需要退市公司重新登记托管的流通股份比例达到规定的要求后，才能进行代办转让。当转托管数量达到30%以上时，主办券商即可发布股份开始转让公告书。因此，为促使退市公司股份尽早在代办股份转让系统转让，在主办券商与退市公司发布关于退市公司流通股股东开户、股份转托管公告后，退市公司投资者应抓紧办理开户和股份转托管手续。
758退市公司的投资者如何在代办股份转让系统转让股份？

退市公司的投资者只要开立非上市股份公司股份转让帐户（以下简称"股份转让帐户"）并将所持退市公司股份转托管到股份转让帐户中，就可进行代办股份转让。在主办券商与退市公司发布关于退市公司流通股股东开户、股份转托管公告后，对于尚未开立股份转让帐户的退市公司投资者，在开立股份转让帐户的同时，其所持有的退市公司股份便可自动转托管到股份转让帐户中；已开立股份转让帐户的投资者不必重新开户，只要凭身份证和股份转让帐户到主办券商营业网点即可办理所持退市公司股份的转托管手续。具有从事代办股份转让主办券商业务资格证券公司的营业网点均可为投资者实时开立股份转让帐户。
759为什么退市公司投资者在代办股份转让前必须要开立股份转让帐户？

代办股份转让是证券公司为非上市股份有限公司股份转让提供的一项服务，是独立于证券交易所之外的一个系统，因此从沪、深证券交易所退市的公司股份在进入代办股份转让系统进行转让前，投资者需要开立股份转让帐户，并将退市公司股份转托管到所开立的股份转让帐户中。
760投资者办理退市公司股份托管手续需提供哪些资料？一般程序是怎样的？

投资者办理登记托管手续时，除携带开户所需的资料外，还应提供原证券交易所证券帐户卡原件及复印件、股份转让帐户卡，并填写非上市公司股份登记托管申请表。主办券商在核查投资者的证券帐户、股份转让帐户号码、姓名、证件号码及股数无误后，为投资者提供股份登记托管确认单。投资者办理登记托管手续时，除携带开户所需的资料外，还应提供原证券交易所证券帐户卡原件及复印件、股份转让帐户卡，并填写非上市公司股份登记托管申请表。主办券商在核查投资者的证券帐户、股份转让帐户号码、姓名、证件号码及股数无误后，为投资者提供股份登记托管确认单。
761什么是代办股份转让系统？

是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。
762银行间债券市场的主要职能是什么？

其主要职能是：提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易；提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务等。它成立于1997年6月6日。
763银行间债券市场的中介机构有哪些？

中央国债登记结算有限责任公司为市场参与者提供债券托管、结算和信息服务；全国银行间同业拆借中心为市场参与者的报价、交易提供中介及信息服务。经中国人民银行授权，同业中心和中央国债登记结算公司可披露市场有关信息。
764银行间债券市场的交易方式是怎样的？

银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的交易对手逐笔达成交易，这与我国沪深交易所的交易方式不同。交易所进行的债券交易与股票交易一样，是由众多投资者共同竞价并经精算机构配合磋商成交的。《全国银行间债券市场债券交易管理办法》规定，全国银行间债券市场回购的债券是经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
765什么是债券买断式回购交易？

债券买断式回购交易（亦称“开放式回购”，简称“买断式回购”），是指债券持有人（正回购方）将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定的价格从买方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为。
766什么是债券质押式回购交易？

债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入反售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。
767哪些大额交易属于金融机构应当报告的内容？

金融机构应当报告下列大额交易：

1、当日单笔或者累计交易人民币5万元以上（含5万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付及其他形式的现金收支。2、非自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币200万元以上（含200万元）、外币等值20万美元以上（含20万美元）的款项划转。3、自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币50万元以上（含50万元）、外币等值10万美元以上（含10万美元）的境内款项划转。4、自然人客户银行账户与其他的银行账户发生当日单笔或者累计交易人民币20万元以上（含20万元）、外币等值1万美元以上（含1万美元）的跨境款项划转。
768什么是洗钱罪？

根据《中华人民共和国刑法》第一百九十一条规定，洗钱罪是指明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的违法所得及其收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，而提供资金账户的，或者协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券的，或者通过转账或者其他结算方式协助资金转移的，或者协助将资金汇往境外的，或者以其他方法掩饰、隐瞒犯罪所得及其收益的来源和性质的行为。
769以风险为本的反洗钱工作基本原则有哪些？

反洗钱工作基本原则有以下三条：

1、合法审慎原则，是指金融机构应当依法并且审慎地识别可疑交易，作到不枉不纵，不得从事不正当竞争妨碍反洗钱义务的履行。

2、保密原则，是指金融机构及其工作人员应当保守反洗钱工作秘密，不得违反规定将有关反洗钱工作信息泄露给客户和其他人员。

3、与司法机关、行政执法机关全面合作原则，是指金融机构应当依法协助、配合司法机关和行政执法机关打击洗钱活动，依照法律、行政法规等有关规定协助司法机关、海关、税务等部门查询、冻结、扣划客户存款。
770反洗钱法中常说的“三反”是指什么？

反洗钱法中常说的“三反”是指：反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制。
771什么是反洗钱上游犯罪？

上游犯罪是指产生用于洗钱活动的犯罪收益的犯罪行为。我国现行的刑法规定了毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪为洗钱罪的上游犯罪。
772什么是反洗钱？

反洗钱，是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动。目前，常见的洗钱途径广泛涉及银行、保险、证券、房地产等各种领域。
773什么情况下金融机构会被责令限期改正，且情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分？

反洗钱法规定，金融机构有下列行为之一的，由国务院反洗钱行政主管部门或者其授权的设区的市一级以上派出机构依法责令限期改正，且情节严重的，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分：

1、未按照规定建立反洗钱内部控制制度的；

2、未按照规定设立反洗钱专门机构或者指定内设机构负责反洗钱工作的；

3、未按照规定对职工进行反洗钱培训的。
774反洗钱监督管理职责的部门、机构从事反洗钱工作的人员什么情况下会被依法给予行政处分？

从事反洗钱工作的人员有下列行为之一的，依法给予行政处分：

1、违反规定进行检查、调查或者采取临时冻结措施的；

2、泄露因反洗钱知悉的国家秘密、商业秘密或者个人隐私的；

3、违反规定对有关机构和人员实施行政处罚的；

4、其他不依法履行职责的行为。
775什么是反洗钱国际合作？

中华人民共和国根据缔结或者参加的国际条约，或者按照平等互惠原则，开展反洗钱国际合作。国务院反洗钱行政主管部门根据国务院授权，代表中国政府与外国政府和有关国际组织开展反洗钱合作，依法与境外反洗钱机构交换与反洗钱有关的信息和资料。涉及追究洗钱犯罪的司法协助，由司法机关依照有关法律的规定办理。
776反洗钱法中，决定采取临时冻结措施和继续冻结措施的监管机构分别是什么？

是否采取临时冻结措施有国务院反洗钱行政主管部门决定，是否采取继续冻结措施由侦查机关决定。
777对于被采取临时冻结的反洗钱嫌疑账户，有冻结时间限制吗？

临时冻结不得超过四十八小时。金融机构在按照国务院反洗钱行政主管部门的要求采取临时冻结措施后四十八小时内，未接到侦查机关继续冻结通知的，应当立即解除冻结。
778对于经调查仍不能排除洗钱嫌疑的账户涉及将资金转往境外的，可以采取什么措施？

对于经调查仍不能排除洗钱嫌疑的账户涉及将资金转往境外的，经国务院反洗钱行政主管部门负责人批准，可以采取临时冻结措施。
779对于经调查仍不能排除洗钱嫌疑的账户，应该怎么处理？

经调查仍不能排除洗钱嫌疑的，应当立即向有管辖权的侦查机关报案。
780国务院反洗钱行政主管部门调查可疑交易活动时，被询问金融机构有关人员有什么权利？

询问应当制作询问笔录。询问笔录应当交被询问人核对。记载有遗漏或者差错的，被询问人可以要求补充或者更正。被询问人确认笔录无误后，应当签名或者盖章；调查人员也应当在笔录上签名。
781国务院反洗钱行政主管部门调查可疑交易活动时，对调查人员有什么要求？

调查可疑交易活动时，调查人员不得少于二人，并出示合法证件和国务院反洗钱行政主管部门或者其省一级派出机构出具的调查通知书。调查人员少于二人或者未出示合法证件和调查通知书的，金融机构有权拒绝调查。
782对于大额交易和可疑交易金融机构需要注意什么？

金融机构办理的单笔交易或者在规定期限内的累计交易超过规定金额或者发现可疑交易的，应当及时向反洗钱信息中心报告。
783反洗钱法对金融机构建立客户身份资料和交易记录保存制度有什么要求？

在业务关系存续期间，客户身份资料发生变更的，应当及时更新客户身份资料。客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存五年。金融机构破产和解散时，应当将客户身份资料和客户交易信息移交国务院有关部门指定的机构。
784金融机构通过第三方识别客户身份的，应当注意什么？

金融机构通过第三方识别客户身份的，应当确保第三方已经采取符合本法要求的客户身份识别措施；第三方未采取符合本法要求的客户身份识别措施的，由该金融机构承担未履行客户身份识别义务的责任。
785中华人民共和国境内设立的金融机构应当履行哪些反洗钱义务?

在中华人民共和国境内设立的金融机构，应当履行依法采取预防、监控措施，建立健全客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度等反洗钱义务。
786反洗钱法的作用的是什么？

为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，维护金融秩序，遏制洗钱犯罪及相关犯罪。
787基金销售机构对人力资源管理制度的要求有哪些？

基金销售机构应建立科学的聘用、培训、考评、晋升、淘汰等人力资源管理制度，确保基金销售人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

1、基金销售机构应完善销售人员招聘程序，明确资格条件，审慎考察应聘人员。

2、基金销售机构应建立员工培训制度，通过培训、考试等方式，确保员工理解和掌握相关法律法规和规章制度。员工培训应符合基金行业自律机构的相关要求，培训情况应记录并存档。

3、基金销售机构应加强对销售人员的日常管理，建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等方面进行记录。

4、基金销售机构应建立科学合理的销售绩效评价体系，健全激励约束机制。
788基金销售机构建立完善基金业务账户管理制度的目的有哪些？

基金销售机构应制定完善的基金销售业务账户管理制度，确保各类账户的开立和使用符合法律法规和相关监管规则，保证基金销售资金的安全和账户的有序管理。
789基金销售机构应制定完善的基金销售业规程包括哪些？

基金销售机构应制定完善的基金销售业务基本规程，对开户、销户、资料变更等账户类业务，认购、申购、赎回、转换等交易类业务及继承、捐赠、司法强制措施等被动接受类业务做出规定。

1、业务基本规程应对重要业务环节实施有效复核，确保重要环节业务操作的准确性。2、按照法律法规和招募说明书规定的时间办理基金销售业务，对于投资人交易时间外的申请均做为下一交易日交易处理。3、基金销售机构在办理基金业务时应确保申购资金银行账户、基金份额持有人和指定赎回资金银行账户为同一身份。4、建立完善的交易记录制度，保持申请资料原始记录和系统记录一致，保证客户信息准确性、完整性，每日交易情况应当及时核对并存档保管。5、开通自助式前台服务的基金销售机构应建立完善的营销管理和风险控制制度，确保投资人获得必要服务并保证销售资金的安全。6、基金销售机构应在交易被拒绝或确认失败时主动通知投资人。
790基金销售机构应建立哪些与账户和资金账户管理制度相关的制度？

基金销售机构应当建立完善的基金份额持有人账户和资金账户管理制度，以及基金份额持有人资金的存取程序和授权审批制度。
791基金销售机构对监察稽核控制制度有哪些要求？

基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能。监察稽核人员应忠于职守，廉洁自律，客观公正，依法稽核。
792金融风控中经济资本指什么？

指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。
793基金中的MOM模式和FOF模式相比有什么区别?

MOM子账户的运作模式比FOF更加灵活，主要体现在投顾的更换和调整的灵活性上，风控的直接性上，但MOM也有其弊端，比如子基金不愿意披露持仓的可能就不愿意接受MOM的模式。
794基金中的MOM模式适合于什么产品？

MOM因其的优势更适合于保险资金、养老金、基金会、券商自有资金或者银行理财子公司等机构客户的定制化产品。
795基金中的MOM模式的优势是什么？

1、底层交易完全透明、业绩评估高效准确；

2、灵活设立临时开放日进行申赎及调仓操作；

3、费用优势明显；

4、可设置风控指标，在系统层面全方位监控风险。
796基金中的MOM模式是什么？

即管理人中管理人产品，既要求母基金管理人对子基金管理人履行甄别管理职责，又要求母管理人自身具备很高的投资管理能力。
797银行间债券市场按利率是否固定分，可分为哪些类？

1、固定利率债券——固定利率债券具有固定利息率和固定的偿还期，是一种比较传统的债券。这种债券在市场利率相对稳定的情况下比较流行，但在利率急剧变化时风险较大。

2、浮动利率债券——浮动利率债券是根据市场利率定期调整的中、长期债券。利率按标准利率（同业拆放利率或银行优惠利率）加减一定利率基点确定。浮动利率债券有利于投资人防范利率风险。
798银行间债券市场按付息方式划分，可分为哪些类？

1、零息票债券——指债券合约未规定利息支付的债券。这类债券通常以低于面值的价格发行和交易，投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。

2、附息债券——是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

3、息票累积债券——和附息债权类似，规定了票面利率，但是只有在债券到期时债券持有人才能一次性获得本息，债券的存续期内不进行利息支付。
799银行间债券市场按发行主体分，可分为哪些类？

1、国债——是指由国家中央政府发行的债券。与其它类型债券相比较，国债的发行主体是国家中央政府，具有极高的信用度，被誉为“金边债券”。

2、政策性金融债——是指我国政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）为筹集信贷资金，经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式，向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。

3、中信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。至2007年，在银行间债券市场上中信债共有2期。
800企业债券按发行方式分类，可分为哪些类型？

企业债券可分为公募债券和私募债券。公募债券指按法定手续经证券主管部门批准公开向社会投资者发行的债券；私募债券指以特定的少数投资者为对象发行的债券，发行手续简单，一般不能公开上市交易。
801企业债券按发行人是否给予投资者选择权分类，可分为哪些类型？

企业债券可分为附有选择权的企业债券和不附有选择权的企业债券。附有选择权的企业债券，指债券发行人给予债券持有人一定的选择权，如可转换公司债券、有认股权证的企业债券、可返还企业债券等。可转换公司债券的持有者，能够在一定时间内按照规定的价格将债券转换成企业发行的股票；有认股权证的债券持有者，可凭认股权证购买所约定的公司的股票；可退还的企业债券，在规定的期限内可以退还。反之，债券持有人没有上述选择权的债券，即是不附有选择权的企业债券。
802企业债券按债券票面利率是否变动，可分为哪些类型？

企业债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。固定利率债券指在偿还期内利率固定不变的债券；浮动利率债券指票面利率随市场利率定期变动的债券；累进利率债券指随着债券期限的增加，利率累进的债券。
803企业债券按债券可否提前赎回划分，可分为哪些类型？

企业债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。如果企业在债券到期前有权定期或随时购回全部或部分债券，这种债券就称为可提前赎回企业债券，反之则是不可提前赎回企业债券。
804企业债券按债券有无担保划分，可分为哪些类型？

企业债券可分为信用债券和担保债券。信用债券指仅凭筹资人的信用发行的、没有担保的债券，信用债券只适用于信用等级高的债券发行人。担保债券是指以抵押质押、保证等方式发行的债券，其中，抵押债券是指以不动产作为担保品所发行的债券，质押债券是诣以其有价证券作为担保品所发行的债券。保证债券是指由第三者担保偿还本息的债券。
805企业债券按是否记名划分，可分为哪些类型？

企业债券可分为记名企业债券和不记名企业债券。如果企业债券上登记有债券持有人的姓名，投资和领取利息时要凭印章或其他有效的身份证明，转让时要在债券上签名。同时还要到发行公司登记，那么，它就称为记名企业债券，反之称为不记名企业债券。
806企业债券按照期限划分，可分为哪些类型？

企业债券有短期企业债券、中期企业债券和长期企业债券。根据我国企业债券的期限划分，短期企业债券期限在1年以内，中期企业债券期限在1年以上5年以内，长期企业债券期限在5年以上。
807企业债的发行条件有哪些？

1、发债前连续三年盈利,所筹资金用途符合国家产业政策。

2、累计债券余额不超过公司净资产额的40%;最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

3、发债用于投资项目的，发行总额不得超过其投资总额的30%;用于基建项目的不超过20%。

4、取得公司董事会或市国资委同意申请发行债券的决定。
808什么是企业债？

企业债是指境内具有法人资格的企业，依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。企业债一般是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行，最终由国家发改委核准。
809城投债的特征是什么？

1、尽管募集资金通常投向资本密集、投资回报期长、具有公共物品性质的市政项目，但从债券的立项到设计、审批到发行、流通到清偿则完全套用企业债的运作模式，实际上是地方政府借企业的壳，实现其筹集市政建设资金的目的。

2、地方政府一方面在债券发行计划上给予发行企业极大倾斜，另一方面为发债主体提供诸如隐形担保、开发许可和税收优惠等各种政策，一旦出现兑付问题，地方政府具有强烈责任代为偿还，因此城投债的发行具有很强的政府痕迹。
810什么是城投债？

城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。
811地方政府发行债券有何缺点？

地方政府发行债券筹集资金总额面临着《预算法》的制约。地方政府发行债券将会产生一系列的法律问题，如果没有严格的约束机制，一些地方政府过度举债之后，将会出现破产问题。而我国目前尚未对政府机关破产作出明确的规定，一旦地方政府破产，中央政府将承担怎样的责任，地方人大将作出怎样的安排，所有这一切都必须通盘考虑。
812地方政府发行债券有何优点？

允许地方政府发行债券，无疑解决了地方政府财政吃紧的问题。地方政府可以根据地方人大通过的发展规划，更加灵活地筹集资金，解决发展中存在的问题。更主要的是，由于地方政府拥有了自筹资金、自主发展的能力，中央政府与地方政府之间的关系将会更加成熟，地方人大在监督地方政府方面将会有更高的积极性，中国的宪政体制将会得到进一步巩固。
813什么是地方政府债券？

地方政府债券（Local Treasury Bonds），指某一国家中有财政收入的地方政府地方公共机构发行的债券。地方政府债券一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般也是以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。地方发债有两种模式，第一种为地方政府直接发债；第二种是中央发行国债，再转贷给地方，也就是中央发国债之后给地方用。在某些特定情况下，地方政府债券又被称为“市政债券”（Municipal Securities）。
814什么是资产支持证券？

资产支持证券是由受托机构发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。其支付基本来源于支持证券的资产池产生的现金流。项下的资产通常是金融资产，如贷款或信用应收款，根据它们的条款规定，支付是有规律的。资产证券化支付本金的时间常依赖于涉及资产本金回收的时间，这种本金回收的时间和相应的资产支持证券相关本金支付时间的固有的不可预见性，是资产支持证券区别于其他债券的一个主要特征，是固定收益证券当中的主要一种。可以用作资产支持证券抵押品的资产分为两类：现存的资产或应收款，将来发生的资产或应收款。前者称为“现有资产的证券化”，后者称为“将来现金流的证券化”。
815风险投资与天使投资有什么区别?

风险投资和天使投资的投资阶段不一样，天使投资大部分时候投资一个企业的初创阶段，或者是一个项目刚启动阶段，投资额相对较小。风险投资往往是企业或项目已经运营一段时间以后，或许是产品经过了市场检验，或许是品牌有了一定的知名度，投资才进入，起一定的助推剂作用，让企业做强做大投资额较大。天使投资往往是个人投资，风险投资一般是机构投资。
816银行的不良资产包括哪些?

银行的不良资产也常称为不良债权，其中最主要的是不良贷款，是指客户不能按期、按量归还本息的贷款。也就是说，银行发放的贷款不能按预先约定的期限利率收回本金和利息。1998年以后，我国将资产分为“正常”、“关注”、“次汲”、“可疑”、“损失”，即“五级分类”，后三类为不良资产。
817一些专家学者常提及“中等收入陷阱”，指的是什么?

所谓的“中等收入陷阱”是指当一个国家的人均收入达到中等水平后，由于不能顺利实现经济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济停滞的一种状态。通常指新兴市场国家突破人均GDP1000美元的“贫困陷阱”后，很快会奔向1000美元至3000美元的“起飞阶段”但到人均GDP3000美元附近，快速发展中积聚的矛盾集中爆发，自身体制与机制的更新进入临界，很多发展中国家在这一阶段由于经济发展自身矛盾难以克服，发展战略失误或受外部冲击，致使经济增长回落或长期停滞，这就是我们所说的“中等收入陷阱”。
818股票中对敲转账指什么？

转帐交易的一种方式。这是证券经纪商赚取投资利润的一种手段。经纪商们经低价买进股票，并收取客户的佣金，再以高价卖给另一客户，这样就赚取了大量利润。
819股票中的委比指什么？

是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。它的计算公式为委比＝(委买手数－委卖手数)/委买手数＋委卖手数×100％。委比"的取值范围从－100％至＋100％。若"委比"为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。反之，若"委比"为负值，则说明市道较弱。
820基金销售机构重点关注的异常交易行为有哪些？

基金销售机构应建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为。1、反洗钱相关法律法规规定的异常交易；2、投资人频繁开立、撤销账户的行为；3、投资人短期交易行为；4、基金份额持有人变更指定赎回银行账户的行为；5、违反销售适用性原则的交易；6、超过约定时间进行资金划付的行为；7、其他应当关注的异常交易行为。
821基金销售机构对信息数据的要求如何？

基金销售机构应对信息数据实行严格的管理，保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递；严格计算机交易数据的授权修改程序，并坚持电子信息数据的定期查验制度。
822基金销售机构对信息管理体系的要求有哪些？

基金销售机构应在内部建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，信息技术负责人和信息安全负责人不能由同一人兼任，对重要业务环节应当实行双人双岗。
823证监会对基金销售机构信息管理制度要求的法规依据是什么？

基金销售机构应严格按照中国证监会《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》（证监基金字[2007]76号）的要求建立信息技术内部控制制度，确保信息管理平台的安全高效运行。
824基金销售机构对信息管理和保密制度的要求如何？

基金销售机构应建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度，及时维护更新基金份额持有人的信息，基金份额持有人的信息应严格保密，防范投资人资料被不当运用。
825在创业板上市的公司需具备怎样的主体资格？

发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司（有限公司整体变更为股份公司可连续计算）；

1、股票经证监会核准已公开发行；

2、公司股本总额不少于3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过四亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

3、公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
826什么是创业板ETF？

创业板ETF和普通的ETF一样，只不过跟踪的是创业板综合指数。现在深交所授权易方达开发市场上第一个创业板ETF产品。
827什么是创业板指数？

创业板指数，也称为“加权平均指数”，就是以起始日为一个基准点，按照创业板所有股票的流通市值，一个一个计算当天的股价，再加权平均，与开板之日的“基准点”比较。为了更全面地反映创业板市场情况，向投资者提供更多的可交易的指数产品和金融衍生工具的标的物，推进指数基金产品以及丰富证券市场产品品种，深圳证券交易所于2010年6月1日起正式编制和发布创业板指数。该指数的编制参照深证成份指数和深证100指数的编制方法和国际惯例（包括全收益指数和纯价格指数）。至此，创业板指数、深证成指、中小板指数共同构成反映深交所上市股票运行情况的核心指数。创业板指数基日为2010年5月31日，基点为1000点。指数代码为399006，指数名称：创业板指数P，简称：创业板指。
828创业板的买卖规则是怎样的？

1、创业板股票的交易单位为“股”，投资基金的交易单位为“份”。申报买入证券，数量应当为100股（份）或其整数倍。不足100股（份）的证券，可以一次性申报卖出。

2、证券的报价单位为“每股（份）价格”。“每股（份）价格”的最小变动单位为人民币0．01元。

3、证券实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为10%。涨跌幅的价格计算公式为：

涨跌幅限制价格=（1±涨跌幅比例）×前一交易日收盘价(计算结果四舍五入至人民币0．01元)。

证券上市首日不设涨跌幅限制。
829在创业板上市交易的证券品种有哪些？

1、股票；

2、投资基金；

3、债券（含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等）；

4、债券回购；

5、经中国证券监督管理委员会批准可在创业板市场交易的其他交易品种。
830在创业板公开发行股票并上市的程序是怎样的？

在创业板公开发行股票并上市应该遵循以下程序：

第一步，对企业改制并设立股份有限公司。

第二步，对企业进行尽职调查与辅导。

第三步，制作申请文件并申报。

第四步，对申请文件审核。

第五步，路演、询价与定价。

第六步，发行与上市。
831创业板的主要分类是怎样的？

按与主板市场的关系划分，全球的二板市场大致可分为两类模式。

1、独立型

完全独立于主板之外，具有自己鲜明的角色定位。世界上最成功的二板市场——美国纳斯达克市场即属此类。纳斯达克市场诞生于1971年，纳斯达克股票市场是世界上主要的股票市场中成长速度最快的市场，而且它是首家电子化的股票市场。每天在美国市场上换手的股票中有超过半数的交易是在纳斯达克上进行的，将近有6000多家公司的证券在这个市场上挂牌，同时也有2000多家企业退市。

2、附属型

附属于主板市场，旨在为主板培养上市公司。二板的上市公司发展成熟后可升级到主板市场。换言之，就是充当主板市场的“第二梯队”。新加坡的Sesdaq即属此类。
832设立创业板的目的是什么？

1、为高科技企业提供融资渠道。

2、通过市场机制，有效评价创业资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展。

3、为风险投资基金提供“出口”，分散风险投资的风险，促进高科技投资的良性循环，提高高科技投资资源的流动和使用效率。

4、增加创新企业股份的流动性，便于企业实施股权激励计划等，鼓励员工参与企业价值创造。

5、促进企业规范运作，建立现代企业制度。
833什么是创业板？

创业板，又称二板市场（Second-board Market）即第二股票交易市场，是与主板市场（Main-Board Market）不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充，在资本市场有着重要的位置。在中国的创业板的市场代码是300开头的。创业板与主板市场相比，上市要求往往更加宽松，主要体现在成立时间，资本规模，中长期业绩等的要求上。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出，但有很大的成长空间。可以说，创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场，也是一个孵化科技型、成长型企业的摇篮。
834设立科创板具有什么样的社会意义？

中央决定在上交所设立科创板并试点注册制，对于完善多层次资本市场体系，提升资本市场服务实体经济的能力，促进上海国际金融中心、科创中心建设具有重要意义，同时也为上交所发挥市场功能、弥补制度短板、增强包容性提供了至关重要的突破口和实现路径。
835调整存款准备金率有什么副作用？

虽然法定准备率的调整对社会货币供应总量有较大的影响，但很多国家尤其是西方国家的中央银行在实施货币政策时往往把重点放在再贴现率的调整和公开市场业务操作上。因为调整法定准备率虽然能带来在调整货币供应总量政策上事半功倍的效果，但它给社会带来的副作用也是很明显的。法定准备率的微小变动也会引起社会货币供应总量的急剧变动，迫使商业银行急剧调整自己的信贷规模，从而给社会经济带来激烈的振荡。尤其是当中央银行提高法定准备率时，导致社会信贷规模骤减，使很多生产没有后继资金投入，无法形成生产能力而带来一系列的问题。因此，各国中央银行在调整法定准备率时往往比较谨慎。
836各类私募基金管理人向中国证券投资基金业协会申请登记时，需报送哪些基本信息？

各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息：

1、工商登记和营业执照正副本复印件；

2、公司章程或者合伙协议；

3、主要股东或者合伙人名单；

4、高级管理人员的基本信息；

5、基金业协会规定的其他信息。
837基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案是否代表有基金业协会为其做担保？

基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，不作为对基金财产安全的保证。
838什么是基金的清算费用？

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用。按照《基金合同》的规定，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
839基金进入清算期后还会收取管理费、托管费吗？

基金进入清算程序后，停止收取基金管理费、基金托管费。
840常听到说“大小非解禁”，“大小非”是什么意思?

“大小非”都是指非流通股，即限售股。小非: 即小部分禁止上市流通的股票，其占总股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大规模地抛售，而是有限度地抛售一小部分，为的是不对二级市场造成大的冲击。大非，占总股本5%以上，在股改后两年以上方可流通。
841什么是存贷比?

所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值，即银行贷款总额/存款总额。从银行盈利的角度讲，存贷比越高越好，因为存款是要付息的，如果一家银行的存款很多，贷款很少，就意味着它成本高，而收入少，盈利能力就较差。但从银行抵抗风险的角度讲，存贷比例不宜过高。央行为防止银行过度扩张，目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。
842常听人说，现在是“负利率时代”，请问负利率怎么理解?

简单来说，就是存在银行里的钱，即使算上利息，价值也会越来越少。例如一件价值1000元的商品，一年后可能会涨价到1065元，但是1000元存在银行，一年后才1035元，还没有它升值快，存钱不赚反赔。所谓负利率，就是指物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。存银行的利率还赶不上通货膨胀率就成了负利率。
843金融脱媒有何意义？

从融资方式的角度看，金融脱媒是社会融资逐渐由间接融资向直接融资转变的过程。应该说，金融脱媒现象是我国市场经济和国民经济发展的客观规律，是政府推动金融市场创新发展的必然趋势。
844什么是金融脱媒？

“脱媒”，也可以叫“非中介化”。是指资金供给绕开商业银行等媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的体外循环。比如企业需要资金时，直接在市场发债、发股票或者短期商业票据，而不是直接从商业银行取得贷款。
845什么是印花税？

印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。
846什么是佣金？

佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。
847证券交易所有几种组织形式？

证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。
848什么是场内证券交易市场？

场内证券交易市场是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
849开放式基金份额登记的概念是什么？

开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。
850货币市场基金的手续费有哪些？

货币市场基金手续费较低，通常申购和赎回费率为0。一般地，货币市场基金从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。
851基金认购与基金申购有什么区别呢？

基金认购与基金申购略有不同，一般区别在于：1、认购费一般低于申购费，在基金募集期内认购基金份额，一般会享受到一定的费率优惠。2、认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认。3、认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期；而申购份额通常在T + 2日之内确认，确认后的下一工作日就可以赎回。
852发起式基金终止基金合同是否需要召开份额持有人大会？

发起式基金需在基金合同中约定，基金合同生效三年后，若基金资产规模低于2亿元的，基金合同自动终止，不需要召开份额持有人大会，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
853发起式基金的特点是什么？

1、发起式基金需在基金合同中约定，基金合同生效三年后，若基金资产规模低于2亿元的，基金合同自动终止，同时不得通过召开持有人大会的方式延续。2、基金公司在申请募集发起式基金的文件中，需提交股东、公司、高管以及基金经理等发起资金提供方出具的承诺函，说明其承诺购买的份额及锁定期限。在基金名称中需注明“××发起式基金”，并在基金合同生效公告、基金定期报告中披露发起资金持有基金的份额、期限及期间的变动情况。3、高管或基金经理在份额锁定期离职不能提前赎回发起份额。
854什么是发起式基金？

基金管理人及高管作为基金发起人认购基金的一定数额方式发起设立的基金，叫做发起式基金。
855基金销售机构如何确保内控目标得以有效落实？

基金销售机构应树立明确的内控目标，并依据该目标建立完整的内控制度，建立健全完善的决策程序和管理议事规则，透明、高效的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统，以确保内控目标得以有效落实。
856基金销售机构内部控制的目标是什么？

基金销售机构内部控制的目标：

1、保证基金销售机构经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则；

2、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和投资人资金的安全；

3、利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行。
857基金销售机构内控要求指什么？

基金销售机构内部控制（以下简称“内控”）是指基金销售机构在办理基金销售相关业务时为有效防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与监控措施而形成的系统。
858国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见有哪些？

加大普及证券期货知识力度。将投资者教育逐步纳入国民教育体系，有条件的地区可以先行试点。充分发挥媒体的舆论引导和宣传教育功能。证券期货经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，保障费用支出和人员配备，将投资者教育纳入各业务环节。
859基金公司开展投资者教育有怎样的保障机制？

各基金管理公司必须从管理费用中提取充足的费用作为投资者教育基金，专项用于投资者教育工作费用列支。此项费用不得用于产品经营销售、公司形象宣传等其它用途。同时，基金管理公司应加强投资者服务中心建设，保证足够的人员配置，保持沟通渠道的顺畅高效，及时解答投资者的疑问。基金管理公司还须明确年度投资者教育工作计划，认真实施具体方案，并留存相关工作记录，以备监管部门评估。各基金销售机构必须建立健全基金销售适用性管理制度，完善投资者服务中心的建设，做好销售人员的业务培训工作，制作统一标准的宣传推介材料和《风险提示函》，加强对基金销售行为的管理，完善客观有效的基金风险评价体系，加强基金投资人风险承受能力调查和评介，真实准确地向投资者进行风险提示，鼓励基金销售人员在销售活动中主动要求投资者确认阅知《风险提示函》。
860存款准备金率政策的效果有哪些？

1、可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人集中、大量挤提存款而导致支付能力削弱，对经济金融产生破坏性影响，保证金融机构的清偿力和金融业的稳定；

2、用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控制货币供应量；

3、增强中央银行资金实力，使中央银行不仅有政治实力，还有强大的经济实力作后盾。
861存款准备金率的功能作用是什么？

存款准备金率政策的真实效用体现在它对商业银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。由于商业银行的信用扩张能力与中央银行投放的基础货币量存在着乘数关系，而乘数的大小则与存款准备金率成反比。因此，若中央银行采取紧缩政策，可提高法定存款准备金率，从存款准备金而限制了商业银行的信用扩张能力、降低了货币乘数，最终起到收缩货币量和信贷量的效果，反之亦然。
862什么是存款准备金率？

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的，是缴存在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率（deposit-reserve ratio）。
863什么是央行票据？

央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点，中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具，目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后，其直接结果就是可贷资金量的减少。
864什么是预期股息？

股息就是上市公司赚钱后给股东的分红,股息率就是分红总金额与股票市值的比例，预期股息率就是投资者对上市公司未来可能的分红比例的预测。
865什么是现金资产证券化？

现金资产证券化是指现金资产向证券资产的转换，即投资者将现金资产投资于证券，获得证券的�

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021开通新华基金公众号里的“钱庄”有什么好处？

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027货币基金开放申购赎回后，在遇到法定节假日时，节假日期间的万份收益什么时候公布？

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030我忘记了网上交易的交易密码，想多试几次，密码设置有什么规则要求吗？

031在直销官网，怎样查看我购买基金的发行文件和相关公告？

032在官网操作删除支付银行卡，提示删除成功，但是依然可以在银行卡管理栏看到该支付银行卡，是为什么呢？

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034新华富时资产管理有限公司的客服电话是多少？

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045清盘的产品是否公布基金净值？

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047用相同的账户、密码，电脑上可以正常登陆，为何用手机上不去呢？

048什么是柜台直销和网上直销？

049什么是基金直销和基金代销？

050在清盘中的基金，还会披露基金季报吗？

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068官网直销操作基金转换的费用如何收取？

069在新华官方微信平台上如何绑定账户？

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002申购的时候查不到当日净值，如何进行申购？

003我在蚂蚁财富买了新华添利E要怎么卖出？

004新华活期添利E在蚂蚁财富可以定投吗？

005我在天天基金购买了新华稳健回报基金，可以做预约赎回吗？

006新华灵活主题在建设银行可以转换为新华策略精选吗？

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